Imbas Akhir Bulan, Investor Emas pantau Data Ekonomi!

Harga emas kembali tertahan di dekat zona all time high 2531.44 dengan level tertinggi tercatat di 2528.77, turun hingga 2493.39, tapi kemudian berhasil ditutup kembali di 2504.47. Kondisi ini membuat emas tetap sideway untuk hari ke-3 secara beruntun.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Arus berita cenderung minim dan tidak terlihat ada perubahan sentimen yang tercatat signifikan mengubah tren utama emas. Meski penurunan sempat terjadi dengan cepat tergelincir hingga 2493.39, tapi emas berhasil kembali ditutup di zona 2500-an. Ini menandakan bahwa sentimen pemangkasan suku bunga September masih mendukung emas sehingga tidak terjadi perubahan dramatis.

Dolar secara teknis juga cenderung sudah oversold sehingga terjadi rebound technical yang relatif normal untuk jangka pendek. Kecemasan menjadi tema pasar, mirip dengan yang pernah terjadi sebelumnya jelang pidato Powell di Jackson Hole, di mana dolar menguat dan emas turun saat itu.

Arus akhir bulan juga dicurigai berada di balik penguatan dolar dalam jangka pendek. Hal ini sempat kami bahas di live streaming hari Senin, 26 Agustus 2024 yang lalu di channel youtube @AgrodanaFuturesOfficial dan di beberapa ulasa video fundamental minggu ini, bahwa emas kemungkinan akan terganggu oleh potensi akhir bulan yang bisa saja muncul 1-2 hari lebih awal sebelum Jumat 30 Agustus 2024 dikarenakan data PCE di hari Jumat akan menjadi salah satu yang dinantikan pasar.

Bostic Kembali Ingatkan kehati-hatian

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic kembali berbicara (sebelumnya berbicara di hari Juma, minggu lalu). Dia mengomentari kondisi ekonomi saat ini di mana masih ada jarak yang cukup jauh untuk mengatasi inflasi. Pasar tenaga kerja masih tetap kuat menurut standar yang terlihat di history. Bostic menekankan pentingnya untuk tidak menunggu sampai inflasi sentuh 2% sebelum beralih dari sikap moneter yang ketat.

Meski inflasi sudah turun lebih cepat dari yang diantisipasi, juga pengangguran meningkat lebih dari yang diperkirakan, Bostic menyarankan untuk pemangkasan suku bunga di kuartal ketiga. Tapi dia juga memperingatkan agar Fed tidak memangkas sebelum waktunya untuk menghindari potensi menaikkan suku bunga kembali. Dan sebaiknya menunggu lebih banyak data sebelum mengambil keputusan pemangkasan suku bunga.

Secara umum, tidak ada hal yang baru, karena Powell juga berkomitmen untuk tetap memantau lebih lanjut pada data pekerjaan dan inflasi yang akan datang sebelum pertemuan FOMC 17-18 September 2024.

Fokus Hari Ini

Investor akan mencermati data GDP dan initial jobless claims dari AS malam ini, yang akan dirilis di jam 19.30 WIB. GDP akan memberi gambaran laju pertumbuhan ekonomi, sementara klaim pengangguran akan memberi gambaran seputar kondisi ketenagakerjaan di AS yang saat ini menjadi sorotan Fed, beralih dari fokus inflasi.

Jika data dirilis lebih kuat (GDP naik, jobless claims turun), maka emas berpotensi cenderung turun sehingga posisi SELL bisa dipertahankan. Sebaliknya, jika data dirilis lebih lemah (GDP turun, jobless claims tetap atau naik), maka emas berpotensi kembali naik sehingga sebaiknya keluar dari posisi SELL, dan mulai kembali mengincar BUY.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam panjang tapi memiliki tail bawah yang cenderung lebih panjang dari tail atas. Kondisi ini cenderung mengkonfirmasi 2 candle terakhir secara beruntun shooting star dan hanging man yang memberi isyarat terjadinya penurunan baik koreksi ataupun reversal. Namun jika melihat posisi candle putih 23 Agustus 2024, maka penurunan masih tergolong normal, tertahan di 50% real body long white candle 23 Agustus 2024. Dengan demikian penurunan bisa disimpulkan sebagai potensi koreksi jangka pendek.

Support berada di 2491-2493, 2482-2483 dan 2472-2476. Sementara resistance berada di 2518-2520, 2527-2531 dan 2552-2556. Data ekonomi malam ini bisa menjadi pemicu dari penurunan ataupun kenaikan harga, sementara fokus utama pasar adalah NFP minggu depan.

Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan harga sampai saat ini cenderung tertahan di kisaran FE 61.8% 2490.78 dan FE 100% 2527.12. Ini berarti tercatat sebagai pergerakan sideway dalam 3 hari terakhir secara beruntun di tengah minimnya data ekonomi AS dan sentimen yang belum banyak berubah.  

Masih dengan ekspektasi skenario yang sama, maka pergerakan diharapkan tetap berada di jalur 2490-2527. Jika data ekonomi cenderung positif atau jauh lebih kuat dari ekspektasi (GDP naik, jobless claims turun), maka emas cenderung turun dan 2490 berpeluang ditembus. Jika data ekonomi cenderung negatif atau jauh lebih rendah dari ekspektasi (GDP turun, jobless claims naik), maka emas cenderung naik dan 2527 berpotensi ditembus.

Sementara zona support FE 0% 2476.80 dan support psikologis 2450-2452 diperkirakan masih akan menjadi zona demand yang diperhitungkan. Artinya, pantulan kemungkinan kembali terjadi jika penurunan sudah terlampau tajam dan mendekati kedua zona. Itu sebabnya opsi buy akan jauh lebih kuat jika koreksi turun sudah cukup jauh dan mulai mendekati salah satu zona 2474-2476 atau 2450-2452. 

Sebaliknya, uptren juga akan berlanjut dan menjadi lebih kuat jika resistance psikologis 2527-2531 berhasil ditembus. Selama area resistance belum berhasil ditembus, maka emas akan terus bertahan dalam zona sideway dan cenderung terancam koreksi turun. Ini berarti butuh data ekonomi ataupun petunjuk yang lebih fresh untuk memicu kenaikan yang lebih kuat. Sebaliknya, sentimen negatif belum terlalu besar, karena sentimen utama tentang pemangkasan suku bunga September cenderung dominan.

Per jam 10.50 WIB, harga berada di 2514.77, dengan high di 2516.03 dan low 2504.17. FR ditarik dari bottom 2470.60 ke puncak 2526.59. kenaikan tadi malam kembali tertahan di 2528.77, sedikit di bawah all time high 2531.44, dan kemudian terkoreksi turun dengan cepat hingga sentuh level terendah 2493.39. Meski demikian harga berhasil ditutup rebound dan kembali di atas zona 2500-an. 

Nampaknya dari ulasan kemarin, peluang pertama tentang double top justru cenderung terbuka dan sempat berhasil tembus neckline 2503. Sayangnya penurunan tidak berlanjut karena harga kembali tembus di atas 2503 setelah sentuh level terendah 2493. Dengan demikian peluang double top juga kembali gagal.

Saat ini harga berhasil rebound di atas FR 23.6% 2513.38. Jika harga tidak tembus resistance 2520.35 yang merupakan 50% real body dari long black candle tadi malam, maka penurunan berpotensi kembali terjadi, dan SELL masih layak dilakukan, dengan SL ditempatkan sebaiknya 3-5 poin di atas 2525. Sementara kenaikan di atas 2527-2531 akan membuka jalur kenaikan lanjutan yang sempat terhenti di 3 hari terakhir secara beruntun. Jika ini yang terjadi, maka Anda bisa pertimbangkan switch menjadi BUY, dengan peluang terdekat zona 2540-2542 dan terjauh 2555-1556.

Dan sebaliknya, jika penurunan konfirm terjadi, maka sebaiknya kembali cermati zona FR 61.8% 2491.99. Jika support trendline tetap kuat, dan data ekonomi cenderung tidak terlalu kuat, maka demand diperkirakan akan kembali mendorong harga naik kembali sehingga buy bisa dipertimbangkan di dekat zona support 2488-2491.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!