Emas bergerak dalam zona yang relatif sama untuk keempat kalinya secara beruntun, dengan level tertinggi yang terus tertahan di kisaran 2662, dan low tertahan di 2636. Data ekonomi dan risiko geopolitik terus membayangi hingga NFP nanti malam.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Dolar AS menguat pasca data ISM services dirilis naik ke level tertinggi sejak Februari 2023. Angka 54.9 juga lebih tinggi dibanding ekspektasi 51.7. Meski kabar positif, tapi peringatan ada di sisi pekerjaan di mana angka yang turun menunjukkan risiko penurunan dalam laporan NFP malam nanti. Angka ISM employment berada di 48.1 vs sebelumnya 50.2. Angka ini merupakan yang terendah sejak bulan Juni. 

Di sisi lain, emas kembali bangkit dari tekanan data, terbantu oleh geopolitik yang terfokus pada perkembangan Iran – Israel. Sampai saat ini belum terbukti adanya serangan balasan dari Israel ke Iran, tapi pasar cenderung terus mewaspadai potensi tersebut dalam beberapa hari ke depan. AS berusaha mencegah Israel menyerang fasilitas minyak Iran agar tidak menimbulkan kepanikan global. Namun Financial Times mengutip bahwa AS mungkin saat ini tidak merasa mampu mengendalikan PM Israel Benjamin Netanyahu atas rencananya. 

Good News, Bad News Jelang NFP

Kabar baik datang dari aksi mogok di Pelabuhan. Para pekerja dermaga AS setuju untuk kembali bekerja dan menunda aksi mogok mereka sampai 15 Januari. AP melaporkan serikat pekerja yang mewakili 45.000 pekerja dermaga AS yang mogok di Pelabuhan-pelabuhan di pesisir Timur dan Teluk sepakat menangguhkan aksi mogok tersebut untuk memberi waktu dalam perundingan kontrak baru. 

Aksi mogok 3 hari terakhir berdampak pada Pelabuhan East Coast dan Gulf Coast. Kesepakatan tersebut juga mencakup kenaikan upah sekitar 62% selama 6 tahun, yang berarti menaikkan upah dari $39 menjadi sekitar $63 per jam. Dengan berakhirnya aksi mogok, maka ancaman kenaikan harga karena tersendatnya pasokan bisa terurai, dan tidak mengancam usaha Fed dalam memerangi inflasi. 

Kabar buruk datang dari geopolitik yang nampaknya belum akan segera berakhir dalam waktu dekat. Market masih mewaspadai kemungkinan konflik meluas dan meningkat di akhir pekan di mana konflik sebelumnya juga terjadi jelang penutupan pasar di akhir pekan lalu, yang berlanjut ke libur akhir pekan.

Non Farm Payroll dibayangi Geopolitik

Yang perlu menjadi perhatian kali ini adalah data ekonomi akan dirilis di akhir pekan di saat kekhawatiran terhadap geopolitik masih membayangi. Jika melihat kondisi saat data ADP dirilis hari Rabu kemarin, emas merespon negatif saat data ADP dirilis melonjak jauh lebih baik dari ekspektasi, tapi kemudian berbalik naik karena investor mewaspadai geopolitik. Demikian juga saat data ISM services tadi malam dirilis, emas sempat turun hingga 2636, tapi berhasil bangkit dan kembali ditutup naik.

Dengan demikian, kalaupun data NFP nanti malam dirilis lebih baik dari ekspektasi, kami memperkirakan penurunan emas relatif terbatas dan di malam hari(beberapa jam setelah data NFP), investor akan kembali mewaspadai risiko geopolitik jelang penutupan akhir pekan sehingga potensi rebound bisa kembali terjadi.

Sebaliknya, jika NFP dirilis lebih lemah dari ekspektasi, maka kenaikan emas berpotensi lanjut, juga didukung oleh kekhawatiran geopolitik.

Catatan yang harus diperhatikan : skenario 1, 2 dan 4 (terutama 1) kemungkinan akan direspon terbatas, dan sangat mungkin hanya direspon dalam 20-30 menit sejak rilis data. Sementara skenario 3 dan 5 kemungkinan bisa direspon lebih lanjut hingga beberapa jam setelah data dirilis. Namun, mengingat kondisi geopolitik yang juga mengkhawatirkan jelang akhir pekan, maka waspadai kemungkinan dampak data ekonomi direspon singkat, lalu market akan mencermati dan mewaspadai dampak risiko geopolitik di malam hari.

Skenario pagi hari jika berhasil sentuh TP 1 maupun TP 2 di siang atau sore hari sebelum data NFP dirilis nanti malam, sebaiknya exit! Dan entry berikutnya sesuaikan dengan hasil data NFP!

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick kembali ditutup doji candle dengan real body hitam berukuran kecil dan tail bawah yang lebih panjang dibanding tail atas. Tapi Secara keseluruhan hal ini menandakan penurunan yang tetap tertahan dan mengalami rejection kuat di zona support 2635-2641. Level terendah tercatat di 2636.14 sebelum akhirnya rebound dan ditutup di 2655.67, sementara level tertinggi berada di 2662.82.

Support zona 2641 yang merupakan 50% real body long white candle 24 September 2024 akan tetap menjadi area penting selain 2632 dan 2624. Sementara resistance 2663 dan 2673 kembali menjadi area yang harus ditembus dalam waktu dekat untuk membuka peluang kenaikan kembali.

Di H4, masih menggunakan FR yang ditarik dari bottom 2546.73 (FR 100%) sampai puncak 2685.50 (FR 0%). Sempat kembali turun, tapi tertahan di 2636.14, beberapa poin lebih tinggi dari 2624.58 dan 2632.05 yang merupakan area low dalam 1 minggu terakhir hingga saat ini. Elliott wave masih berpeluang untuk lanjutkan kenaikan sebagai wave 5.

Kenaikan diperkirakan bertahap kembali mendekati resistance 2663 atau 2673, sebelum akhirnya wave 5 ditentukan dari penembusan 2685 (high dari wave 3) karena wave 5 secara teori akan lebih tinggi dari high yang dicapai wave 3. Dan juga zona triangle nampaknya memberikan peluang untuk tembus salah satu support atau resistance. Tapi dengan kondisi fundamental yang saat ini tetap positif pada emas, maka peluang tembus resistance dari triangle (2662/2663) tampaknya lebih dominan. 

Dengan asumsi panjang wave 5 = wave 1, maka target potensial dari kenaikan tersebut secara teori berada di 2714. Namun pada realisasinya bisa sedikit di bawah atau sedikit lebih tinggi, tergantung dari faktor pendorong dari sisi fundamental, yang berarti akan bergantung dari data NFP malam nanti. Tapi kali ini tidak terlepas juga dari geopolitik yang dibayangi kekhawatiran serangan balasan Israel di akhir pekan.

Sebaliknya, penurunan juga tetap bisa kembali mengancam jika harga turun di bawah 2624/2626. Wave 4 dari Elliott Wave  tidak memenuhi syarat jika harga turun lebih rendah dari area yang dianggap sebagai high dari wave 1 di 2589. Dan hal tersebut bisa membuat Elliott wave benar-benar gagal dan tren berbalik turun. Jika ini yang terjadi, maka switch strategi menjadi sell saat harga tembus FR 61.8% 2599, dan lebih kuat lagi jika turun di bawah 2589, dengan target terdekat 2580-2583, dan terjauh 2545-2550, dengan pertimbangan tidak ada eskalasi geopolitik di akhir pekan dan data ekonomi relatif “jauh lebih baik dari ekspektasi”.

Per jam 09.44 WIB, harga berada di 2662.53, dengan high di 2663.42 dan low 2654.28. Masih menggunakan FR yang sama sebelumnya, yang ditarik dari bottom 2624.58 ke puncak 2673.00 (FR 0%), dan penurunan sejauh ini terpantau masih dalam kategori normal, tertahan di FR 61.8% 2643.08, meskipun level terendah sempat sentuh 2636.14.

Jika mengacu pada FR, maka selama tidak terjadi penurunan di bawah FR 61.8%, penurunan masih dianggap koreksi normal, dan uptrend masih memiliki peluang. Kenaikan akan lebih kuat dan berpotensi berlanjut jika mampu tembus FR 0% 2673.

Di sisi lain, perhatikan area swing high dan swing low terdekat! Saat swing low pertama di sisi kiri sentuh 2641/2643, kemudian naik tertahan di 2662, dilanjut dengan swing low lebih dalam hingga 2636 kemarin, dan rebound tertahan lagi di 2662. Dan jika penurunan pagi ini dianggap sebagai swing low terakhir di 2654 (dekat zona orange), maka pergerakan dicurigai membentuk pola inverse head & shoulders. 

Neckline berarti di zona 2662/2663 sehingga kenaikan di atas 2662/2663 adalah konfirmasi dari pola yang dicurigai sebagai inverse head & shoulders. Pertahankan buy jika ini konfirm dengan memastikan 2 candle berikutnya dalam 2 jam ke depan (terhitung dari candle jam 9.00 WIB) tetap di atas 2660-2663! Dan Penembusan di atas FR 0% 2673 semakin membuka peluang untuk kembali menguji 2685 atau tembus 2700 jika data NFP secara mengejutkan “jauh lebih rendah dari ekspektasi”.

Sebaliknya opsi Sell bisa dipertimbangkan jika FR 61.8% 2643 benar-benar ditembus, atau dengan kata lain harga tembus di bawah 2640. Namun downtrend akan lebih kuat jika berhasil tembus di bawah 2630, dengan peluang target terdekat berada di zona kuning, kisaran 2622-2625, terjauh 2600-2605. Dan penurunan bisa lebih lanjut jika NFP nanti malam dirilis “jauh lebih baik dari ekspektasi”!

Penembusan di atas FR 0% 2673 akan memberi indikasi berlanjutnya tren naik yang lebih kuat. Bisa pertahankan buy jika konfirm tembus FR 0% 2673.00, dengan peluang target terdekat 2685 (all time high), atau lebih tinggi mengkonfirmasi Wave 5 di H4 jika didukung dengan data ekonomi yang lebih lemah atau eskalasi geopolitik di hari Kamis dan Jumat minggu ini.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!