Sesuai perkiraan, emas turun terbatas, dengan level terendah tertahan di 2638.00 sebelum akhirnya rebound hingga level tertinggi 2668.80 dan ditutup naik di 2662.58. Secara keseluruhan ditutup lebih tinggi dibanding hari sebelumnya.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Minat terhadap aset berisiko relatif memburuk di sesi perdagangan NY malam hari. Hal tersebut mendorong kenaikan dolar secara umum, meskipun emas tidak terpengaruh karena tetap ikut naik. Di sisi lain kenaikan dolar tidak didukung dengan imbal hasil Treasury yang justru turun sehingga menguntungkan bagi emas. 

Tekanan pada aset berisiko seperti saham dipicu oleh penurunan sektor teknologi saat laporan keuangan ASML dirilis lebih rendah, dan juga aksi profit taking Nvidia sehari setelah sentuh level tertinggi.

Faktor lain yang juga memicu pergerakan adalah pernyataan Mary Daly dari Fed dan juga sikap skeptis market global terhadap detail stimulus China yang disampaikan sebelumnya.

Sikap Daly sedikit bergeser

Kali ini Mary Daly menjadi sorotan para trader. Pernyataannya di malam hari menekankan bahwa ada potensi penundaan (atau “jeda”) penurunan suku bunga di antara 2 sisa pertemuan Fed tahun ini sehingga dirinya memperkirakan hanya ada 1 atau maksimal 2 penurunan suku bunga tahun ini. Sikap tersebut cukup mengejutkan sehingga berhasil membantu penguatan dolar. 

Komentar Daly mengejutkan karena memvalidasi kekhawatiran adanya jeda penurunan suku bunga Fed. Pasar memperkirakan pemangkasan 45 bps tahun ini (2 x 25 bps total) sehingga kedua pemangkasan hampir sepenuhnya sudah diperhitungkan pasar. Daly berada di sisi dovish, dan bisa menjadi “corong” bagi Powell. Dengan pernyataan tersebut bisa saja pasar mengartikan sebagai sikap hawkish. 

Daly mengatakan bahwa kebijakan moneter masih membatasi dan bekerja untuk menurunkan inflasi. Fed masih tetap harus waspada karena kemajuan berkelanjutan belum terjamin. Fed harus mencapai inflasi 2% sambil menjaga pasar kerja tetap dalam kondisi pekerjaan penuh. Ekonomi AS jelas berada di tempat yang lebih baik, sementara inflasi sudah mereda sepenuhnya. 

Meski demikian, Daly sangat optimis terhadap pertumbuhan. Fed mampu turunkan inflasi tanpa adanya gangguan besar pada ekonomi. Tingkat suku bunga Fed masih jauh dari kemungkinan menetap. Daly memperkirakan tingkat suku bunga di 3%, kemungkinan sekitar netral. Namun tingkat suku bunga netral lebih tinggi daripada sebelumnya. Jika proyeksi terpenuhi, maka hanya aka nada 1 atau 2 penurunan suku bunga di tahun ini.

Investor Kembali Tunggu China

Setelah pengumuman sebelumnya menyebut 6 triliun yuan dalam bentuk obligasi ultra-panjang, nampaknya masih ada keraguan dari pasar apakah stimulus tersebut cukup untuk mendongkrak ekonomi China yang terbebani masalah sektor properti yang sudah cukup lama mengganggu. Realisasi dari paket stimulus tersebut akan berada di tangan Kongres Rakyat Nasional (NPC) China yang baru akan diadakan akhir Oktober. 

Informasi terbaru menyebut bahwa Menteri Perumahan China akan melakukan press conference bersama Menteri Keuangan dan juga PBOC di hari Kamis, 17 Oktober 2024, jam 09.00 WIB. Besar kemungkinan press conference akan menyinggung kesehatan dan kestabilan sektor property sehingga pasar diperkirakan akan mencermati dengan teliti. 

Pada dasarnya kabar ini menjadi harapan yang optimis terhadap upaya pemerintah China mendukung pemulihan ekonomi setelah bank sentral (PBOC) mengumumkan serangkaian pelonggaran moneter untuk pemulihan ekonomi. Jika aktivitas ekonomi meningkat, maka tingkat permintaan emas dari investor China berpeluang meningkat sehingga berdampak positif untuk emas. Namun demikian penurunan jangka pendek bisa terjadi lebih dulu karena imbas utama dari stimulus akan membuat investor mengincar saham lebih dulu sehingga ekuitas China dan Hong Kong naik lebih dulu dan saat ekuitas positif, maka emas akan mengikuti.

Fokus hari ini

Tidak ada data ekonomi AS yang terlalu signifikan malam nanti. Sementara Inggris akan merilis data CPI di siang hari, jam 13.00 WIB. Jika inflasi tersebut turun, maka akan menjadi pendukung utama bagi BOE memangkas suku bunga kembali di pertemuan berikutnya. Meski tidak ada hubungan atau pengaruh langsung pada harga emas, namun pemangkasan suku bunga bank sentral tentunya memberi indikasi bahwa bank sentral global masih dalam program penurunan suku bunga, seperti halnya Federal Reserve.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick berhasil ditutup bullish, dan ditutup lebih tinggi dari penutupan sehari sebelumnya. Secara teori menggagalkan potensi penurunan yang sebelumnya akibat penutupan doji candle di hari Senin. Namun demikian bullish belum terlalu kuat sampai didapatkan penembusan resistance minimal 2670/2673, atau jauh lebih baik jika tembus 2685.50 (FR 0%) yang merupakan all time high sejauh ini. 

Dari sisi penurunan, strategi sell kemarin tidak gagal total, karena harga sempat turun dari zona sell sebanyak 2 kali kesempatan, di mana kesempatan pertama turun dari 2653 sampai 2638.00, dan kesempatan kedua turun dari 2656 sampai 2645.53. Dan sesuai ulasan kemarin bahwa penurunan hanya bersifat sementara dan relatif terbatas. Saat ini kenaikan berada cukup dekat dengan 2 resistance utama 2670-2673 dan 2685, dengan peluang kenaikan relatif lebih terbuka dibanding penurunan.

Di H4, harga sempat menyentuh level terendah 2638, kemudian naik hingga 2668. Ini berarti proses penurunan terwakilkan sebagai wave b (dari kenaikan bertahap wave 5), dan selanjutnya diharapkan bergerak lebih tinggi sebagai wave c. Secara umum kita masih melihat proses kenaikan bertahap wave 5 dari Elliott wave untuk tren naik di mana tahap kenaikan diperkirakan mengikuti pola “abcde”. Dengan aturan yang sama dari tren utama, maka selama tidak ada penurunan di bawah 2638, maka proses kenaikan cenderung dominan.

Di sisi lain, penurunan akan lebih dominan jika harga gagal naik di atas 2670/2673, atau penurunan lanjut tembus 2638. Hal ini akan membuyarkan proses kenaikan wave 5 meskipun secara keseluruhan tren utama masih tetap naik. Jika ini yang terjadi (turun di bawah 2638 dan kenaikan tertahan di 2668-2670), maka kami mewaspadai potensi double top dengan neckline support 2638 sebagai penentunya. Jika konfirm tembus (2638), maka target penurunan sesuai ketinggian top dan membuka peluang turun ke zona 2612-2616 (potensi target double top).

Sebaliknya, jika alur kenaikan sesuai ekspektasi, maka kita segera melihat area 2670-2673 diuji atau bahkan ditembus, dan semakin dekat dengan all time high 2685. Dengan minimnya data ekonomi AS malam nanti, maka teknikal akan menjadi hal utama untuk melihat keberhasilan tembus resistance terdekat secara bertahap. Jika kondisi fundamental, seperti respon market terhadap stimulus China dan juga pernyataan pejabat Fed yang tetap mayoritas dovish terus mendukung, maka kenaikan bisa berlanjut menciptakan all time high baru.

Per jam 9.55 WIB, harga berada di 2667.66, dengan high di 2670.01 dan low 2658.59. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2616.44 ke puncak 2666.74 (FR 0%). Penurunan tertahan di zona FR 50% 2641.59 dan juga zona orange kisaran 2638-2644. Kenaikan saat ini berada di zona FR 0% 2666 sehingga perlu validasi apakah resmi tembus atau hanya sekedar menguji. 

Jika 2 candle H1 berturut-turut tetap di atas FR 0% 2666, maka kenaikan resmi tembus FR 0% sehingga uptrend berpotensi berlanjut ke target resistance terdekat berikutnya 2670-2673, dan 2685. Jika candle masih berada di bawah FR 0%, maka yang harus Anda lakukan adalah memastikan penurunan berikutnya hanya swing low ke zona FR 23.6% 2654 atau maksimal FR 38.2% 2647. Jika terpenuhi, maka zona buy ideal berada di kisaran zona tersebut (2647-2654), dan Stop loss sebaiknya dipasang beberapa poin di bawah 2645 (lebih ideal jika di bawah low kemarin, 2638). Sebaliknya, jika Anda menginginkan SELL, maka opsi sell yang utama adalah saat terjadi penurunan di bawah low kemarin (2638) dengan target terdekat 2625-2627, terjauh 2614-2616. Jika SELL pada resistance, maka pastikan all time high 2685 tidak ditembus (Stop Loss harus diset di atas 2685) karena resistance sewaktu-waktu bisa ditembus.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!