Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 6 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, kenaikan masih membayangi, rsi daily di 53%. Peluang penurunan juga terbuka selama tidak ada kenaikan di atas resistance daily 110. Tapi hanya penutupan di bawah 100 yang akan membuat harga didominasi tekanan turun. Jika tetap di atas 100, terutama 103, maka peluang kenaikan kembali terbuka
• Di H4, rsi berada di 43%. Secara teknis, cenderung mendukung penurunan. Di sisi lain, dicurigai membentuk pola descending triangle dengan support di zona 98-99. Jika tembus, maka valid dan tekanan berlanjut.
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Trump mengatakan Project Freedom akan dihentikan sementara waktu untuk memberi ruang bagi penyelesaian diplomasi, dan melihat apakah kesepakatan untuk mengakhiri perang Iran bisa terwujud segera -> positif untuk risk asset dan emas
  • Tidak ada pernyataan untuk menghentikan gencatan senjata sejak Iran menembak kapal AS dan juga menyerang fasilitas minyak UAE = pertanda bahwa kedua pihak masih terikat gencatan senjata -> pertanda bahwa Trump masih utamakan diplomasi daripada perang
• Sejauh ini geopolitik masih belum jelas sehingga perlu waspadai volatilitas. Tapi hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 103.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 98.40 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Support 4500 bertahan, zona hijau 4420-4499 tetap dianggap support/demand zone yang efektif untuk beberapa waktu ke depan. Swing low diperkirakan terbatas, tapi kenaikan perlu tembus minimal 4622, atau jauh lebih kuat jika mampu tembus 4653 (MA200). Geopolitik sedikit reda, maka fokus data ADP!
  • a. Skenario #1 : Zona hijau 4420-4499 atau support FR 50% 4477 diharapkan support kuat, kenaikan berlanjut jika tembus 4622, dan jika data ADP lemah
  • b. Skenario #2: penurunan kembali dominan, terutama jika tembus 4500, peluang incar zona terendah dari zona hijau 4420, terutama jika ADP lebih kuat
• Di H1, secara struktur, bullish kembali dominan sejak zona 4555 dan 4576 berhasil ditembus kembali di malam hari. Geopolitik sedikit mereda, didukung data ISM services yang lemah sehingga mendukung kenaikan sejak malam hari. Zona coklat 4605-4615 wajib tembus untuk membuka peluang kenaikan lebih kuat. Tapi jika gagal tembus, maka ada potensi kembali turun. Namun, penurunan dianggap lebih kuat jika support 4540 ditembus untuk memicu tekanan turun lebih lanjut. Fokus malam hari ke ADP!
  • a. Skenario bullish: zona orange 4560-4569 kemungkinan demand cukup ideal (lower risk) selain zona 4551-4561. kenaikan di atas zona coklat 4605-4615 dibutuhkan untuk kenaikan lebih lanjut dengan potensi 4658. Jika ADP lemah bisa mendorong lebih kuat
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek akan kembali mendominasi jika tembus support 4540, potensi target 4500-4513 atau zona biru 4486-4498. Penurunan lebih kuat jika geopolitik kembali memanas + ADP AS dirilis jauh lebih kuat dari perkiraan
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
  • Trump mengatakan Project Freedom akan dihentikan sementara waktu untuk memberi ruang bagi penyelesaian diplomasi, dan melihat apakah kesepakatan untuk mengakhiri perang Iran bisa terwujud segera -> positif untuk risk asset dan emas
  • Tidak ada pernyataan untuk menghentikan gencatan senjata sejak Iran menembak kapal AS dan juga menyerang fasilitas minyak UAE = pertanda bahwa kedua pihak masih terikat gencatan senjata -> pertanda bahwa Trump masih utamakan diplomasi daripada perang
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• FOKUS ADP di jam 19.15 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif (updates!):
  • Pertahankan/follow BUY jika tembus 4650, target terdekat 4660, terjauh 4675
  • Switch to SELL jika tembus 4540, target terdekat 4530, terjauh 4525
  • Opsi buy : 4605-4615, 4560-4569 (golden zone), 4486-4498 (biru), 4404-4426 (merah), 4319-4347
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures