Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 1 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, kita masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Pullback diharapkan terbatas dan tetap bertahan di bawah 95-96. Bearish akan jauh lebih kuat jika berhasil tembus support daily 80-85
• Di H4, rsi berada di 44%, secara teori masih dominan turun meskipun sejak penurunan Jumat mencoba rebound, dibantu dengan gap up pagi ini. Pullback diharapkan tetap tertahan maksimum di zona 92-94, dan tekanan di bawah 87 berpotensi membuka ruang untuk tekanan lebih lanjut -> kenaikan diperkirakan terbatas
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Pasar mulai mengarah pada optimisme tercapainya kesepakatan, sehingga tekanan turun dominan dalam 1 minggu terakhir
  • Trump dikabarkan belum mengambil keputusan akhir tentang MoU dengan Iran pasca pertemuan 2 jam di Ruang Situasi Gedung Putih
  • Poin penting yang belum terselesaikan masalah aset Iran yang dibekukan, sedangkan Iran berulang kali menyatakan akses ke aset yang diblokir dan pelonggaran sanksi yang lebih luas menjadi komponen penting dari setiap kesepakatan
  • Pihak AS mengatakan bahwa Iran sepakat untuk tidak memiliki senjata nuklir, sementara Iran bersikeras belum ada kesepakatan akhir yang dicapai dan fokus saat ini pada penyelesaian konflik, bukan pada negosiasi pengaturan nuklir jangka panjang
  • Meski demikian kedua pihak beri sinyal bahwa upaya diplomatik terus meningkat dalam beberapa pekan terakhir -> ekspektasi kesepakatan meningkat
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> minyak turun
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 95.00 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 88.80 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Pola Falling Wedge tembus resistance 4500 dan kenaikan tahap 1 tertahan di zona pink 4563-4577 (high tercatat di 4595). Zona hijau 4489-4520 diharapkan support/demand terdekat, zona 4374-4399 support/demand terjauh. Tembus 4589 akan memicu kenaikan lebih lanjut
  • a. Skenario #1 : rsi saat ini 57% cenderung mendukung kenaikan, swing low diharapkan terbatas, maksimum 4450-4460, terdekat di zona hijau
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek kembali dominan jika turun di bawah 4450, tapi wajib waspada dengan zona 4366 (low kemarin) atau 4374-4399
• Di H1, Secara struktural, Falling wedge resmi berlanjut setelah tembus resistance 4510, meskipun kenaikan tertahan di zona orange 4573-4588 (high tercatat di 4595 tapi candle ditutup di bawah 4573). Potensi target utama 4773-4775, tapi peluang ke sana cukup berisiko dan banyak rintangan. Swing low/koreksi normal diharapkan tertahan di zona pink 4489-4497, atau demand yang juga dipertimbangkan di kisaran zona abu-abu 4439-4469. Sedangkan tekanan turun diperkirakan lebih besar peluangnya jika tembus 4420. Namun, secara umum, risiko geopolitik menjadi penentu utama!
  • a. Skenario bullish: Zona 4489-4497 support area pullback yang wajar, juga diperkirakan demand terdekat yang potensial. Alternatif buy di zona abu 4439-4469. Kenaikan akan lebih kuat jika tembus zona orange 4573-4588, dan akan lebih baik jika didukung data ekonomi lemah + geopolitik reda
  • b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek akan lebih dominan jika tembus zona abu, potensi target retest low Kamis 4366 atau lebih rendah jika data ekonomi sangat kuat + geopolitik memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Poin penting yang belum terselesaikan masalah aset Iran yang dibekukan, sedangkan Iran berulang kali menyatakan akses ke aset yang diblokir dan pelonggaran sanksi yang lebih luas menjadi komponen penting dari setiap kesepakatan
  • Pihak AS mengatakan bahwa Iran sepakat untuk tidak memiliki senjata nuklir, sementara Iran bersikeras belum ada kesepakatan akhir yang dicapai dan fokus saat ini pada penyelesaian konflik, bukan pada negosiasi pengaturan nuklir jangka panjang
  • Meski demikian kedua pihak beri sinyal bahwa upaya diplomatik terus meningkat dalam beberapa pekan terakhir -> ekspektasi kesepakatan meningkat
• Secara umum, situasi belum jelas, dan masih naik-turun, dan bergantung pada Trump
  • a. MoU disetujui -> minyak turun
  • b. MoU belum/tidak disetujui -> minyak naik
• Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati dan pasar cemas kemungkinan kenaikan suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Fokus data ISM Manufacture
  • a. Act > Exp = emas turun
  • b. Act < Exp = emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4550, target terdekat 4560, terjauh 4570
  • Switch to SELL jika tembus 4420, target terdekat 4410, terjauh 4400
  • Opsi buy : 4489-4497 (pink), 4439-4469 (abu), 4366-4380, 4300-4320, 4250
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures