Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 17 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun berlanjut, terutama setelah tembus di bawah $80.00
• Secara struktur, peluang rebound kemungkinan cukup terbuka, tapi diperkirakan relatif terbatas. Zona 80 saat ini menjadi resistance sehingga pullback optimal diharapkan tertahan di zona tersebut diikuti penurunan lebih lanjut -> area alternatif sell di zona 81-84 (jika terjadi closing gap)
• Di H4, rsi berada di 26%, secara teori cenderung turun. Pola Head & Shoulders dengan target utama di 76 sudah selesai sentuh target. Pola yang lebih besar Descending Triangle target utama di 61-64 kemungkinan potensi berikutnya
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 81-84 (gap Senin)-> jika tembus 84, cenderung naik
  • Support : 75, 68-70 (gap awal perang Iran 28 Feb 2026)-> jika tembus 68, cenderung turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • AS dan Iran mengkonfirmasi penandatanganan MoU Perdamaian segera di hari Jumat 19 Juni dengan langkah awal yang disepakati pencabutan blokade Angkatan Laut AS dan pembukaan kembali Selat Hormuz oleh Iran setelah penandatanganan
  • AS juga akan melepas aset Iran yang dibekukan senilai $24 miliar secara bertahap
  • Satu-satunya kendala yang dikhawatirkan saat ini adalah Israel yang masih ngotot untuk bertahan di Lebanon selama mereka inginkan, kondisi ini bisa mengancam kesepakatan yang dituangkan dalam MoU AS dan Iran (hentikan perang di semua front termasuk Lebanon)
• Situasi geopolitik masih tetap sensitif sampai 19 Juni, sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = minyak naik
  • b. Kedua pihak tandatangan, dan Israel hentikan perang ke Lebanon = minyak turun
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 76.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona coklat 4350-4377 masih sebagai resistance kuat dan cukup dekat saat ini. Zona pink 4214-4285 (gap awal pekan) support utama diharapkan tidak tembus, zona kuning support terjauh 4095-4131 diperkirakan demand alternatif yang lebih kuat. Dot Plot dan presscon Kevin Warsh di FOMC fokus utama!
  • a. Skenario #1 : rsi di 57%, masih dukung kenaikan. Zona pink potensi zona buy terdekat, atau zona kuning terjauh. Tren lebih kuat jika tembus zona coklat
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan selama tidak tembus zona coklat, dan turun lebih lanjut jika tembus zona pink (4214) & Fed yang hawkish
• Di H1, resistance zona coklat 4366-4382 saat ini menjadi resistance psikologis. Dalam jangka pendek, harga berada di zona akumulasi, dengan membentuk area mirip symmetrical triangle (peluang imbang tembus support maupun resistance). Tapi situasi ini belum aman, karena di malam hari pasar akan menantikan pengumuman Fed sehingga skenario pagi hari diperkirakan akan berbeda dengan malam hari saat pengumuman dan setelah pengumuman Fed!
  • a. Skenario bullish: harga membentuk zona akumulasi seperti pola triangle, dengan support terdekat 4310-4320 diharapkan bertahan, dan tembus di atas 4340 mendukung kenaikan lebih lanjut. (skenario FOMC tergantung dot plot dan pernyataan Kevin Warsh)
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun berpotensi dominan jika tembus di bawah 4300, dengan proyeksi target terdekat ke kisaran zona pink 4214-4285 yang merupakan gap awal pekan, atau terdekat zona orange 4249-4270 (skenario FOMC kemungkinan berbeda!)
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • AS dan Iran mengkonfirmasi penandatanganan MoU Perdamaian segera di hari Jumat 19 Juni dengan langkah awal yang disepakati pencabutan blokade Angkatan Laut AS dan pembukaan kembali Selat Hormuz oleh Iran setelah penandatanganan
  • AS juga akan melepas aset Iran yang dibekukan senilai $24 miliar secara bertahap
  • Satu-satunya kendala yang dikhawatirkan saat ini adalah Israel yang masih ngotot untuk bertahan di Lebanon selama mereka inginkan, kondisi ini bisa mengancam kesepakatan yang dituangkan dalam MoU AS dan Iran (hentikan perang di semua front termasuk Lebanon)
• Situasi geopolitik masih tetap sensitif sampai 19 Juni, sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. Kesepakatan gagal (salah satu menyalahi gencatan senjata, termasuk Israel menyerang Lebanon) = emas turun
  • b. Kedua pihak tandatangan, dan Israel hentikan perang ke Lebanon = emas naik
• Fokus FOMC Meeting mulai jam 01.00 WIB
  • a. Dot Plot
    • opsi cut rate 1x di 2026 masih dipertahankan = emas naik
    • opsi cut rate di 2026 dihapus, terbuka untuk 1x kenaikan suku bunga di 2026 = emas berpotensi turun
    • opsi terbuka untuk 2x kenaikan suku bunga di 2026 = emas berpotensi turun tajam
  • b. Pidato/press conference Kevin Warsh
    • inflasi diakui masih tinggi, tapi transitory, belum urgens untuk menaikkan suku bunga, tetap membuka peluang untuk pelonggaran moneter = dovish -> emas naik
    • data ekonomi solid/kuat, Fed masih punya banyak pekerjaan untuk menangani inflasi, khawatir inflasi meresap ke inflasi inti = hawkish -> emas turun
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4340, target 4350, target 4360
  • Switch to SELL jika tembus 4290, target terdekat 4280, terjauh 4270
  • Opsi buy : 4249-4270 (orange), 4214-4285 (pink), 4107-4131, 4000-4020
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures