Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 5 Agustus 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Ada peluang menutupi gap minggu ini dengan potensi terdekat area 83-84 (50% gap) atau maksimum zona 86 (100% gap). Sedangkan gap minggu sebelumnya kisaran 90, kemungkinan tergantung eskalasi atau de-eskalasi konflik. -> sejauh ini belum ada dukungan untuk menutupi gap "sepenuhnya" setelah kenaikan kemarin tertahan di zona 82
  • a. Jika eskalasi konflik meningkat, maka dengan cepat minyak bisa naik ke 86 atau maksimum 90 jika eskalasi disertai gagalnya diplomasi + tindakan militer berhari-hari
  • b. Jika tidak terjadi eskalasi (de-eskalasi), maka kenaikan cenderung terbatas, kemungkinan belum tentu tutup gap, dan peluang turun tetap dominan -> yang sedang berjalan saat ini
• Di H4, muncul peluang head & shoulders setelah konfirmasi rising wedge sebelumnya berhasil lanjutkan penurunan ke zona 77. Saat ini neckline dari pola yang dicurigai H&S juga konfirm sehingga swing high diharapkan terbatas (maksimum zona 77-80)
  • Jika harga tetap bertahan di bawah $77-80, dan situasi geopolitik cenderung tidak memanas atau tidak ada tanda-tanda eskalasi, maka kenaikan dimungkinkan hanya sekilas dan terbatas (probably retest 77-80) diikuti penurunan, atau penurunan tanpa swing high sama sekali -> sell lebih disarankan, lebih valid jika didukung situasi geopolitik yang tetap dingin atau bahkan terjadi kesepakatan
  • Jika tembus di atas zona $82, maka target potensial adalah zona 84-86 atau 88-90. Switch to BUY dilakukan hanya jika tembus 82 dan lanjut pertahankan buy jika tembus 90, terutama jika didukung eskalasi militer jika diplomasi kembali gagal-> buy lebih konfirm jika situasi geopolitik kembali memanas dan AS-Iran kembali gagal berdiplomasi
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 84-86 dan 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 79-80 (support psikologis), 70-72-> zona 79 berhasil ditembus. selama geopolitik mereda, harga berpeluang lanjut turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $72
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Berbagai laporan media menunjukkan Iran dan Oman hampir mencapai kesepakatan tentang mekanisme pembukaan kembali Selat Hormuz, di mana Iran akan kelola lalu lintas masuk dan Oman kelola lalu lintas keluar, dan usulan biaya layanan
  • Iran juga dikabarkan sedang mempertimbangkan pembentukan dana sukarela yang akan membebankan biaya ke negara-negara Eropa untuk pemeliharaan selat
  • Iran membantah klaim CENTCOM AS tentang rute selatan Selat Hormuz bebas dan terbuka, dan berulang kali sudah menyerang kapal-kapal yang melintas jalur tersebut dan akan terus melakukannya. Iran tegaskan hanya rute yang ditetapkan Iran sebagai jalur aman -> simpang siur, perlu kepastian untuk kesepakatan yang jelas
  • AS mengklaim progres dicapai untuk Selat Hormuz, dan menargetkan pembukaan kembali Selat Hormuz di Selasa/Rabu waktu setempat
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $84-$86, switch to BUY)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = minyak turun cepat dibawah $75 (pertahankan SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 82.00 atau jika geopolitik kembali memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 74.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Penurunan tertahan di 4042. Zona kuning 4071-4090 saat ini sedang diuji, kenaikan berlanjut jika tembus trendline 4105, dan jauh lebih kuat jika tembus zona coklat 4112-4132 atau minimal tembus MA200 (4117). Penurunan membayangi jika tembus di bawah 4020, data ADP dan geopolitik fokus utama
  • a. Skenario #1 : Zona buy bisa kembali pertimbangkan area 4036-4042 atau 4019-4028. Opsi lain zona abu 3959-4003 atau jika tembus 4090
  • b. Skenario #2: Zona sell pertimbangkan zona coklat 4113-4132 jika kembali gagal tembus. Tapi lebih kuat jika didukung eskalasi militer dan atau ADP lebih kuat
• Di H1, secara struktural, zona orange 4060-4071 menjadi news support psikologis dan zona abu 4102-4111 adalah support terdekat yang bisa dipertimbangkan sebagai area buy on dip baru. Peluang penembusan 4142 diperkirakan akan mendorong kenaikan lebih kuat, tapi trader perlu berhati-hati saat mulai memasuki zona 4165 dan juga 4185-4200. Sedangkan zona kuning di kisaran 3960-3978 diperkirakan hanya muncul jika geopolitik memanas atau data ADP lebih kuat dari ekspektasi, sekaligus bisa menjadi pertimbangan buy on dip lain yang lebih rendah. Fokus ADP, ISM services dan geopolitik!
  • (updates!) a. Skenario bullish: Zona abu 4102-4111 news support sekaligus zona demand terdekat yang baru. Alternatif bisa pertahankan buy jika tembus 4142, potensi zona 4165 dan 4180-4200 sebagai target
  • (updates!) b. Skenario Bearish: Zona orange 4060-4071 support psikologis jangka pendek. Jika tembus, peluang turun bisa berlanjut ke zona hijau 4037-4043 atau zona coklat 3995-4010
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Berbagai laporan media menunjukkan Iran dan Oman hampir mencapai kesepakatan tentang mekanisme pembukaan kembali Selat Hormuz, di mana Iran akan kelola lalu lintas masuk dan Oman kelola lalu lintas keluar, dan usulan biaya layanan
  • Iran juga dikabarkan sedang mempertimbangkan pembentukan dana sukarela yang akan membebankan biaya ke negara-negara Eropa untuk pemeliharaan selat
  • Iran membantah klaim CENTCOM AS tentang rute selatan Selat Hormuz bebas dan terbuka, dan berulang kali sudah menyerang kapal-kapal yang melintas jalur tersebut dan akan terus melakukannya. Iran tegaskan hanya rute yang ditetapkan Iran sebagai jalur aman -> simpang siur, perlu kepastian untuk kesepakatan yang jelas
  • AS mengklaim progres dicapai untuk Selat Hormuz, dan menargetkan pembukaan kembali Selat Hormuz di Selasa/Rabu waktu setempat
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Fokus data ADP jam 19.15 WIB dan ISM services PMI jam 21.00 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL (atau bisa juga cari "buy on dip" saat koreksi turun terjadi)
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4090 (activated), target terdekat 4100 (Done!), terjauh 4110 (Done!)
    • Updated : Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4142, target terdekat 4152, terjauh 4162
  • Switch to SELL jika tembus 4020, target terdekat 4010, terjauh 4000 -> Canceled!
    • Updated : Switch to SELL jika tembus 4050, target terdekat 4040, terjauh 4030
  • Opsi buy : 4102-4111 (abu), 4060-4071 (orange), 3995-4010 (coklat), 3960-3978 (kuning), atau jika AS-Iran mencapai kesepakatan
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures