Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 27 Agustus 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, secara teori peluang naik
• Di H4, rising wedge berlanjut sejak konfirm tembus support 85.60-> potensi target utama zona 75-77
  • Sell tetap dipertimbangkan selama harga tetap di bawah zona 83-85, dan lebih kuat jika tembus di bawah 80 -> masih sama, belum ada perubahan signifikan!
  • Kenaikan berpeluang dominan jika tembus di atas 85/86, dan buka peluang berlanjut jika tembus zona 88 -> lebih kuat jika didukung konflik militer
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 83, 75-77 (support psikologis), 70-72-> selama geopolitik mereda atau bahkan bisa tercapai kesepakatan, harga berpeluang kembali turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $72
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Iran dan Oman mencapai kesepakatan untuk memulihkan lalu lintas komersial melalui Selat Hormuz. Kesepakatan ini sempat tertunda karena tindakan AS. Diharapkan kondisi ini bisa membuka kembali Selat Hormuz dan meredam potensi gangguan pasokan
  • Di sisi lain, belum adanya kesepakatan atau perjanjian damai komprehensif antara Iran dan AS tetap menjadi premi risiko geopolitik untuk harga minyak sehingga sewaktu-waktu bisa memicu kekhawatiran kembali (jika terjadi eskalasi militer)
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $84-$86)
  • b. AS dan Iran sepakat, kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = minyak kembali turun cepat di bawah $75 (switch to SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 85.00 atau jika geopolitik kembali memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 81.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• (updates!) H4, RSI berada di 53%, yang secara teori masih cenderung naik, dan penurunan sebelumnya terhenti di zona coklat 4563-4604 (low 4583). Meski demikian, kenaikan belum optimal, kecuali resistance zona pink 4652-4696 berhasil ditembus. Zona hijau 4508-4532 potensi target terjauh jika zona coklat ditembus
  • (updates!) a. Skenario #1 : Zona coklat masih dianggap demand terdekat yang potensial, atau zona hijau. Uptren berlanjut jika tembus 4700 dan area 4775 potensi target
  • (updates!) b. Skenario #2: peluang profit taking masih membayangi selama zona pink tidak ditembus, dan penurunan lebih kuat jika tembus di bawah zona hijau
• (updates!) Di H1, secara struktural, terdeteksi pola yang dicurigai bearish flag, tapi bukan pertanda turun, melainkan koreksi bertahap sebelum kenaikan berikutnya. Support flag di zona 4567-4570, cukup dekat dengan zona orange 4573-4592. Secara hitungan, swing low terakhir diharapkan dekati zona orange atau support flag. Penembusan di bawah support flag bisa terjadi, tapi selama tidak tembus di bawah zona 4508 atau zona pink 4518-4542, diperkirakan turun singkat, diikuti kenaikan cepat. Skenario bullish masih cenderung kuat.
  • • (updates!) a. Skenario bullish: potensi bullish flag, zona orange 4573-4592 demand terdekat, atau support flag 4567-4570. Alternatif lain zona pink 4518-4542. Uptren lebih kuat jika tembus resistance 4645 (bullish flag konfirm)
  • • (updates!) b. Skenario Bearish: Tekanan turun dominan jika tembus di bawah zona pink (4518)
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Iran dan Oman mencapai kesepakatan untuk memulihkan lalu lintas komersial melalui Selat Hormuz. Kesepakatan ini sempat tertunda karena tindakan AS. Diharapkan kondisi ini bisa membuka kembali Selat Hormuz dan meredam potensi gangguan pasokan
  • Di sisi lain, belum adanya kesepakatan atau perjanjian damai komprehensif antara Iran dan AS tetap menjadi premi risiko geopolitik untuk harga minyak sehingga sewaktu-waktu bisa memicu kekhawatiran kembali (jika terjadi eskalasi militer)
  • Pasar dalam status "Wait and See" pada pidato Kevin Warsh di Jackson Hole Symposium, hari ke-2, Jumat 28 Agustus 2026
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau
  • a. Eskalasi militer kembali terjadi (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (potensi turun cepat, kemungkinan tembus di bawah 4250)
  • b. AS dan Iran sepakat, kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4645, target terdekat 4655, terjauh 4665
  • Short term sell (profit taking) selama tidak tembus 4700 (target terbatas!) -> tidak disarankan mempertahankan SELL terlalu lama di tengah sentimen bullish yang masih kuat!
  • - Opsi buy : 4594-4600 (closing gap), 4573-4592 (orange), 4518-4542 (pink)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures