Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 9 September 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup Bullish, Secara teori peluang naik
• Secara fundamental, situasi geopolitik yang memanas bisa kembali mendorong melebihi kenaikan sebelumnya dengan potensi zona 93-95 sebagai resistance sekaligus target potensial terdekat, dan eskalasi militer bisa membuat harga tembus resistance tersebut -> tetap cermati situasi, dan Buy jika eskalasi meningkat, switch to SELL jika ketegangan mereda!
• Di H4, risiko naik lebih kuat. Peluang Expanding Wedge maupun rising wedge juga berimbang
  • Sell jika pola rising wedge konfirm, valid jika tembus support 90/91-> lebih terbuka peluangnya jika efek ketegangan mereda atau tidak ada tanda-tanda eskalasi militer berlanjut di akhir pekan
  • Buy lebih mendukung jika harga tembus 95, didukung pola expanding wedge tembus resistance yang menandakan kenaikan lebih lanjut-> jika eskalasi berlanjut, pertahankan BUY!
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 93-95 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika ketegangan baru AS-Iran berlanjut dan meluas)
  • Support : 86/87, 83, 75-77 (support psikologis)-> kemungkinan balik turun dengan cepat jika ketegangan baru AS-Iran tidak berlanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Tensi meningkat di Timur Tengah dengan kabar tentang US dan Iran yang masih saling serang membuat harga minyak kembali volatile
  • Pasukan Houthi yang didukung Iran melancarkan serangan terkoordinasi ke beberapa kota di selatan Arab Saudi dan fasilitas energi. Arab Saudi berjanji akan memberi respon
  • Ledakan di Pulau Kharg, Iran, yang merupakan pusat ekspor minyak strategis, tapi belum dikonfirmasi. Tapi kemungkinan berkaitan dengan US. Risiko gangguan pasokan global meningkat jika operasional Pulau Kharg terganggu
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi lanjut naik)
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi kembali di bawah $85 (Switch to SELL)
• Bullish lebih kuat jika tembus 94.75 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 91.00 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Kenaikan terhambat di 4442, berdampak tekanan lebih lanjut di bawah EMA200 4374. Zona abu 4331-4364 diuji, dan jika tekanan berlanjut menekan, maka peluang penurunan diperkirakan lanjut ke zona 4277-4300, atau ekspektasi terjauh zona hijau 4229-4259 jika geopolitik terus memanas
  • a. Skenario #1 : opsi buy di zona abu bisa dipertimbangkan untuk potensi rebound, tapi demand lebih baik diperkirakan zona 4277-4300 atau zona hijau
  • b. Skenario #2: Peluang turun masih dominan selama EMA200 @4374 atau zona coklat 4380-4409 tidak ditembus, dan geopolitik terus memanas
• Di H1, secara struktural, zona abu 4381-4394 kini bertindak sebagai resistance setelah tadi malam berhasil ditembus. Posisi support 4328-4335 kini terancam. Risiko geopolitik dominan sejak tadi malam sehingga peluang tekanan diperkirakan berlanjut untuk beberapa waktu ke depan. Zona orange di kisaran 4282-4297 diharapkan mampu menahan tekanan lebih lanjut. Risiko tekanan terjauh zona 4200-4228 cukup terbuka jika eskalasi meningkat
  • a. Skenario bullish: Demand terdekat kemungkinan zona 4328-4235, tapi zona demand yang lebih baik diperkirakan zona orange 4282-4297. Uptren lebih kuat jika berhasil tembus trendline resistance 4418
  • b. Skenario Bearish: Sell jangka pendek berlaku selama zona abu 4381-4394 tidak ditembus, atau follow sell jika tembus di bawah 4330. Tekanan lebih kuat jika geopolitik terus memanas
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Tensi meningkat di Timur Tengah dengan kabar tentang US dan Iran yang masih saling serang membuat harga minyak kembali volatile
  • Pasukan Houthi yang didukung Iran melancarkan serangan terkoordinasi ke beberapa kota di selatan Arab Saudi dan fasilitas energi. Arab Saudi berjanji akan memberi respon
  • Ledakan di Pulau Kharg, Iran, yang merupakan pusat ekspor minyak strategis, tapi belum dikonfirmasi. Tapi kemungkinan berkaitan dengan US. Risiko gangguan pasokan global meningkat jika operasional Pulau Kharg terganggu
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun karena kekhawatiran lonjakan inflasi akibat eskalasi militer berkepanjangan, memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = emas kembali naik, kekhawatiran lonjakan inflasi mereda
• Warning : AGENDA terdekat:
  • a. Mulai berlakunya Buyback Obligasi Pemerintah AS oleh Departemen Treasury per 9 September -> efek : weak dollar, positif untuk emas (kemungkinan menahan penurunan terlalu jauh)
  • b. Fokus CPI US, rilis Jumat, 11 September. Goldman Sachs memperkirakan keputusan FED bukan tergantung NFP kemarin, tapi fokus CPI! -> efek : semakin panas = semakin kuat peluang kenaikan suku bunga (negatif untuk emas), semakin dingin = semakin lemah peluang kenaikan suku bunga (positif untuk emas)
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4330, target terdekat 4320, terjauh 4310
  • Switch to BUY jika tembus 4420 (target terdekat 4430, terjauh 4440) atau jika gagal tembus 4282-4297 (orange)
  • Opsi buy : 4328-4335, 4282-4297 (orange), 4210-4228
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures