Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 19 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik.
• Pagi ini harga dibuka gap down di level 98 setelah kenaikan Jumat mendorong hingga 101, dipicu oleh pelonggaran sanksi AS ke Rusia dan juga kontrak berjangka yang dibuka lebih rendah. Di sisi lain, risiko geopolitik masih membayangi sehingga peluang naik diperkirakan masih dominan
• Secara teknis, gap 18 Sept 2026 di 99 resmi ditutup setelah harga naik hingga 101 di hari Jumat. Pagi ini dibuka dengan gap down di 98, kemungkinan ditutup bertahap, atau bisa juga ditutup cepat jika geopolitik terus memanas
• Di H4, rsi menunjukkan penurunan setelah kenaikan Jumat. Profit taking didukung oleh pembukaan kontrak futures yang lebih renda. Swing low maksimum diharapkan zona pink 93.60-94.45, atau terdekat support 96.28-97.52
  • sell jangka pendek cenderung terbatas, zona support 96-97 atau terjauh 93-94-> target terbatas, stop loss di zona 98.00 - 99.00
  • Jalur kenaikan masih dominan, area support 96-97 dan opsi lain di 93-94 adalah area buy-> opsi buy lebih disarankan, karena geopolitik yang masih belum tuntas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 98-100, 103-106 -> potensi kenaikan lebih lanjut, kemungkinan terjadi selama risiko geopolitik tidak menentu
  • Support : 93-94, 85-87-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda de-eskalasi
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Kenaikan tajam sentuh $101 di hari Jumat, dipicu adanya kekhawatiran sernagan AS terhadap Iran setelah beredar kabar tentang persiapan militer AS untuk melancarkan serangan menggunakan MoAB (Mother of All Bomb), dan tidak dibantah oleh Trump
  • Di sisi lain, Trump juga tetap mengatakan tidak akan menyerang Iran sebelum midterm election -> sedikit meredakan kekhawatiran
  • Pesawat F-16 Rumania menembak jatuh drone di Laut Hitam setelah 2 kapal tanker ditembak di dekat pantai Rumania awal pekan lalu. Tapi tidak jelas dari mana drone berasal -> dikhawatirkan memicu ketegangan baru
  • Sementara itu Trump mencabut sanksi dan tarif terhadap energi Rusia untuk memastikan Rusia tetap di jalur perundingan perdamaian dengan Ukraina -> meredam kekhawatiran gangguan pasokan, terutama mengatasi kenaikan harga bahan bakar
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 98.50 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 93.60 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Zona coklat 4143-4164 support sekaligus area demand terdekat, atau opsi lain di zona abu 4106-4136. Bullish lebih kuat jika tembus di atas EMA200 @4233 yang juga berada di zona hijau 4202-4254. Sebaliknya, risiko turun lebih terbuka jika tembus di bawah zona abu, atau kembali reject dari EMA200
  • a. Skenario #1 : Buy di kisaran zona coklat atau zona abu opsi utama, alternatif lain zona pink 4019-4049 atau minimal jika tembus 4199 (high Jumat)
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek tetap membayangi jika zona hijau tetap gagal tembus, atau penurunan tembus di bawah 4100 (di bawah zona abu)
• Di H1, secara struktural, swing low kemungkinan untuk menutupi gap pagi ini menguji level 4165 (penutupan Jumat), atau area 4155-4167 (zona biru). Swing low terjauh diharapkan tertahan di zona abu 4112-4136, atau zona trendline 4145-4150. Sebaliknya, tekanan turun kembali dominan jika harga turun di bawah zona abu, atau efektif jika tembus di bawah 4100. Sedangkan zona pink 4217-4227 akan kembali menjadi penentu : tembus = lanjut naik, gagal tembus = potensi berbalik turun
  • a. Zona biru 4155-4167 support terdekat untuk buy, atau opsi lain gunakan zona abu kisaran 4112-4136. Alternatif buy on breakout bisa dilakukan minimal jika tembus high Jumat 4199, potensi target zona pink 4217-4227. Dan jika tembus zona pink, peluang kenaikan lebih lanjut cukup terbuka
  • b. Tekanan turun lebih kuat jika tembus di bawah zona abu 4112-4136, atau sell on breakout saat tembus 4100. Opsi lain sell bisa dipertimbangkan jika kenaikan kembali gagal tembus zona pink. Risiko geopolitik yang memanas dan atau kenaikan imbal hasil obligasi dukung tekanan turun
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Kenaikan tajam sentuh $101 di hari Jumat, dipicu adanya kekhawatiran sernagan AS terhadap Iran setelah beredar kabar tentang persiapan militer AS untuk melancarkan serangan menggunakan MoAB (Mother of All Bomb), dan tidak dibantah oleh Trump
  • Di sisi lain, Trump juga tetap mengatakan tidak akan menyerang Iran sebelum midterm election -> sedikit meredakan kekhawatiran
  • Pesawat F-16 Rumania menembak jatuh drone di Laut Hitam setelah 2 kapal tanker ditembak di dekat pantai Rumania awal pekan lalu. Tapi tidak jelas dari mana drone berasal -> dikhawatirkan memicu ketegangan baru
  • Sementara itu Trump mencabut sanksi dan tarif terhadap energi Rusia untuk memastikan Rusia tetap di jalur perundingan perdamaian dengan Ukraina -> meredam kekhawatiran gangguan pasokan, terutama mengatasi kenaikan harga bahan bakar
  • Risiko geopolitik akan terus membayangi tekanan inflasi ke depan
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif Strategi:
  • Follow BUY jika tembus 4199, target terdekat 4209, terjauh 4219 -> dominan selama US Treasury Yield turun atau de-eskalasi geopolitik
  • Switch to SELL jika tembus 4100 (target terdekat 4090, terjauh 4080) atau jika zona pink 4217-4227 kembali gagal ditembus -> dominan sell jika geopolitik lanjut memanas (eskalasi) atau jika US Treasury Yield berbalik naik
  • Opsi buy : 4155-4167 (biru), 4112-4136 (abu), 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures