Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 21 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup highwave candle, mirip doji, dan penentunya penutupan candle hari ini, secara teori peluang 50-50 bullish dan bearish
• Di sisi lain, risiko geopolitik masih membayangi sehingga peluang naik diperkirakan masih dominan
• Di H4, rsi berada di 54% saat ini, secara teori masih mendukung kenaikan. Penurunan tadi malam tertahan di zona 95, cukup dekat dengan area support yang ditandai sebagai area buy kemarin, lalu diikuti rebound kembali ke zona 98 sampai saat ini
  • sell bisa dipertimbangkan kembali jika harga kembali gagal tembus area 100-101 -> lebih valid jika didukung de-eskalasi geopolitik
  • Jalur kenaikan masih dominan, area support 96-97 dan opsi lain di 93-94 adalah area buy-> opsi buy lebih disarankan, karena geopolitik yang masih belum tuntas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 98-100, 103-106 -> potensi kenaikan lebih lanjut, kemungkinan terjadi selama risiko geopolitik tidak menentu
  • Support : 93-94, 85-87-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda de-eskalasi
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Minyak sempat turun dipicu oleh laporan awal tentang kompromi Qatar dan Pakistan mencakup inspeksi fasilitas nuklir Iran dan pelepasan dana Iran yang dibekukan. Memicu harapan kemajuan diplomasi
  • Namun laporan tidak dikonfirmasi pihak AS dan Iran, meskipun pembicaraan masih berlanjut -> harga minyak berbalik naik
  • Diplomasi Rusia-Ukraina juga disorot. Finlandia mengatakan ada kemajuan menuju solusi damai, sedangkan laporan lain mengindikasikan pembahasan lanjutan antara AS dan Rusia, dan kemungkinan pembicaraan yang melibatkan Trump, Zelensky dan Putin
  • Trump tekan Ukraina untuk mencapai kesepakatan dan memperingatkan konsekuensi buruk jika Ukraina tidak bergerak menuju penyelesaian
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 99.65 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 95.00 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Rebound tertahan di 4155 di malam hari, menandakan zona coklat di 4149-4162 resistance tangguh. Zona abu 4106-4136 kembali diuji dan rawan ditembus sehingga peluang turun di bawah 4100 cukup terbuka. Zona pink 4019-4049 target jika penurunan tembus 4066-4073 . Uptren butuh tembus zona coklat
  • a. Skenario #1 : Zona abu tetap dipertimbangkan untuk area buy terdekat, tapi zona 4066-4073 opsi utama hari ini, alternatif lain di zona pink
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek berpotensi dominan dengan zona coklat area sell, atau follow sell jika tembus di bawah 4100 (zona abu ditembus)
• Di H1, secara struktural, belum ada perubahan signifikan di mana zona abu kisaran 4112-4136 sejauh ini masih efektif bertahan meskipun terjadi retest kedua kalinya. Tapi rebound yang tertahan di zona 4155 tadi malam menandakan risiko penurunan juga tetap membayangi sehingga zona abu cenderung rapuh dan rawan ditembus. Zona orange 4045-4060 berpeluang dilirik jika tekanan turun berlanjut di bawah 4106. Sebaliknya, jika zona abu tetap efektif, maka pola double bottom butuh validasi dari penembusan neckline 4155.
  • a. Zona abu 4112-4136 tetap dipertimbangkan untuk buy terdekat (asumsi belum tembus), namun karena cukup rawan ditembus, maka zona orange 4045-4060 lebih diharapkan. Opsi lain tunggu penurunan ekstrim 3959-3965 jika geopolitik memanas. Alternatif follow buy jika tembus 4170
  • b. Tekanan turun dominan setelah rebound di malam hari tertahan di 4155 (new resistance). Zona 4135-4145 dan zona biru 4158-4170 opsi area sell, atau follow sell jika tembus di bawah 4106. Waspada jika penurunan sudah sentuh zona orange!
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Minyak sempat turun dipicu oleh laporan awal tentang kompromi Qatar dan Pakistan mencakup inspeksi fasilitas nuklir Iran dan pelepasan dana Iran yang dibekukan. Memicu harapan kemajuan diplomasi
  • Namun laporan tidak dikonfirmasi pihak AS dan Iran, meskipun pembicaraan masih berlanjut -> harga minyak berbalik naik
  • Diplomasi Rusia-Ukraina juga disorot. Finlandia mengatakan ada kemajuan menuju solusi damai, sedangkan laporan lain mengindikasikan pembahasan lanjutan antara AS dan Rusia, dan kemungkinan pembicaraan yang melibatkan Trump, Zelensky dan Putin
  • Trump tekan Ukraina untuk mencapai kesepakatan dan memperingatkan konsekuensi buruk jika Ukraina tidak bergerak menuju penyelesaian
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif Strategi:
  • Follow SELL jika tembus 4106, target terdekat 4096, terjauh 4086 -> dominan jika geopolitik memanas, atau Imbal hasil Obligasi terus naik
  • Switch to BUY jika tembus 4170 atau jika gagal tembus 4045-4060 (orange) -> kembali dominan jika geopolitik mereda, atau imbal hasil obligasi kembali ke jalur penurunan
  • Opsi buy : 4112-4136 (abu), 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures