Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 23 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Di sisi lain, risiko geopolitik masih membayangi sehingga peluang naik diperkirakan masih dominan
• Di H4, rsi berada di 55% saat ini, secara teori masih mendukung kenaikan. Penurunan tadi malam tertahan di level 97.88, lalu naik dengan cepat hingga sempat sentuh level 100.
  • sell bisa dipertimbangkan jika harga kembali gagal tembus area 100-101, atau berbalik tembus support 95 -> lebih valid jika didukung de-eskalasi geopolitik
  • Jalur kenaikan masih dominan, area support 96-97 adalah area buy terdekat, dan kenaikan di atas resistance 100-101 akan memicu kenaikan lebih lanjut-> opsi buy lebih disarankan, karena geopolitik yang masih belum tuntas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 98-100, 103-106 -> potensi kenaikan lebih lanjut, kemungkinan terjadi selama risiko geopolitik tidak menentu
  • Support : 93-94, 85-87-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda de-eskalasi
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Kondisi di Timur Tengah terus mendukung kenaikan harga minyak mentah global. Sorotan tertuju pada laporan tentang persiapan kemungkinan serangan baru AS dan Israel ke Iran, juga serangan Houthi ke Arab Saudi -> terkait rencana serangan AS-Israel ke Iran masih menunggu konfirmasi lebih lanjut dari Trump, tapi sejauh ini menjadi risiko utama yang mendorong minyak
  • Kebuntuan dalam mediasi AS-Iran kemungkinan besar mendorong pada risiko perang yang diperpanjang
  • Iran di sisi lain juga mengatakan sudah siap untuk menghadapi kemungkinan serangan AS-Israel
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 100.10 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 95.50 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Tekanan turun berlanjut hingga tembus di bawah 4066-4073 meski sempat bertahan sebelumnya. Level terendah zona pink di 4019 (dari range 4019-4049) sedang diuji, dan risiko turun membayangi zona 4000, 3959 dan terjauh 3886. Sebaliknya, rsi mulai oversold di zona 20%, buka peluang rebound
  • a. Skenario #1 : Zona 4000-4020, atau 3959-3965 peluang demand terdekat, atau opsi terjauh di 3886-3890. Kenaikan berlanjut minimal jika tembus zona 4102
  • b. Skenario #2: Sell tetap bisa dipertimbangkan jika zona abu di 4079-4102 tidak ditembus, tapi hindari sell di dekat support psikologis 4000-4020!
• Di H1, bearish mendominasi sejak tembus di bawah 4066, tapi secara teknis, rebound cukup berpeluang didukung rsi yang oversold di bawah 30% (lebih solid jika di bawah 20% seperti H4). Biasanya menandakan tekanan jual yang mulai terbatas. Meski demikian, risiko geopolitik tetap membayangi sehingga kenaikan kemungkinan belum terlalu agresif
  • a. Zona 3998-4000, dan 3959-3965 area potensial untuk buy mengingat penurunan cukup panjang sejak 2 hari terakhir. Opsi lain pertimbangkan zona 3886 jika tekanan masih turun di bawah 3900. Peluang rebound didukung secara teknis oleh rsi yang mulai dekati oversold
  • b. Tekanan turun diperkirakan mulai berkurang secara teknis, tapi sell bisa dipertimbangkan selama belum tembus di atas zona orange 4045-4060 kembali, tapi hindari sell saat dekat support psikologis 4000.
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Kondisi di Timur Tengah terus mendukung kenaikan harga minyak mentah global. Sorotan tertuju pada laporan tentang persiapan kemungkinan serangan baru AS dan Israel ke Iran, juga serangan Houthi ke Arab Saudi -> terkait rencana serangan AS-Israel ke Iran masih menunggu konfirmasi lebih lanjut dari Trump, tapi sejauh ini menjadi risiko utama yang mendorong minyak
  • Kebuntuan dalam mediasi AS-Iran kemungkinan besar mendorong pada risiko perang yang diperpanjang
  • Iran di sisi lain juga mengatakan sudah siap untuk menghadapi kemungkinan serangan AS-Israel
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif Strategi:
  • Follow BUY jika tembus 4035, target terdekat 4045, terjauh 4055 -> didukung rsi oversold, tapi tetap waspadai geopolitik!
    • Update : strategi utama Done! retest zona yang sama bisa dipertimbangkan kembali buy, atau incar zona support alternatif untuk buy lebih rendah jika memungkinkan!
  • Switch to SELL jika gagal tembus 4045-4060 (orange), target terdekat 4035, terjauh 4025 -> hindari sell di dekat zona support psikologis, sell berlaku selama zona orange tidak kembali ditembus!
  • Opsi buy : 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998, 3886-3890
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures