Gold (Emas)
Penggerak Pasar
Indeks Manufaktur dari Richmond Fed dirilis lebih lemah dari perkiraan, -17 vs -7, penjualan rumah yang ada (existing home sales) juga lebih lemah dari perkiraan, 3.89M vs 4.00M. Imbal hasil Treasury AS sempat turun meski pada akhirnya rebound jelang penutupan. Namun secara umum hal ini menunjukkan potensi kenaikan yang mulai melemah pada imbal hasil Treasury tenor 10-tahun. Kontras dengan kondisi tersebut, dolar justru ditutup kembali menguat pasca terkoreksi turun di hari Senin.
Aktivitas manufaktur Distrik Kelima memburuk di bulan Juli. Bahkan dari tiga indeks komponennya menunjukkan pengiriman turun dari -9 ke -21, pesanan baru turun dari -16 ke -23, dan ketenagakerjaan turun tipis dari -2 ke -5. Hal ini disebabkan Perusahaan-perusahaan yang menjadi kurang optimis terhadap kondisi bisnis lokal, di mana indeks turun dari -13 menjadi -21. Perusahaan-perusahaan terus melaporkan penurunan backlog di bulan Juli karena indeks tersebut tetap negatif.
Sentimen Pemangkasan Suku Bunga masih kuat
Di sisi lain, Reuters melakukan jajak pendapat terhadap 100 ekonom. Hasilnya menunjukkan 70 dari 100 ekonom memperkirakan pemangkasan suku bunga 25 bps di bulan September, dengan ekspektasi pemangkasan lebih jauh di 2024. Secara detail, survey Reuters menunjukkan 70 dari 100 ekonom mengantisipasi pemangkasan suku bunga Fed 25 bps di bulan September dan Desember, naik dari survey sebelumnya di bulan Juni yang menunjukkan 58 dari 116 ekonom.
Sementara 73 dari 100 ekonom memperkirakan memperkirakan Fed akan memangkas suku bunga sebesar 50 bps di 2024, 13 ekonom memperkirakan hanya 25 bps di 2024, dan 3 ekonom tidak melihat adanya pemangkasan di tahun 2024.
Hal ini senada dengan ekspektasi pasar yang saat ini memperkirakan probabilitas 93.6% pemangkasan suku bunga Fed di bulan September sebesar 25 bps, meningkat dibanding sehari sebelumnya di 22 Juli yang menunjukkan probabilitas 88.5%, menurut CME Fed Watch tools.
Harris ungguli Trump
Kabar lain dari survey yang dilakukan Reuters/Ipsos menunjukkan Harris memimpin atas Trump. Kamala Harris dari Demokrat unggul 44% vs Trump dari Republik dengan 42% di antara para pemilih yang terdaftar, dengan margin of error 3 poin.
Sebanyak 56% pemilih dalam polling tersebut menganggap Harris memiliki mental yang kuat, sementara 49% pemilih menganggap Trump memiliki mental yang kuat. Hal ini ditunjukkan dalam survey terhadap 2 calon yang ada, Harris vs Trump.
Sementara dalam survey terhadap 3 calon yang melibatkan calon independen, yaitu Robert F. Kennedy Jr, Harris tetap memimpin atas Trump dengan persentase 42% vs 38%, sementara Kennedy Jr hanya didukung 8% pemilih.
Pasar masih harus menunggu hingga 19-22 Agustus untuk pengukuhan calon presiden dari Partai Demokrat yang baru akan melakukan Konvensi Nasional.
All About PMI Data
Pasar kembali akan terfokus pada data PMI dari masing-masing Kawasan yang akan dirilis hari ini. Inggris, zona Euro dan AS akan merilis masing-masing PMI services dan manufacture. Data ini akan menunjukkan aktivitas manufaktur dan juga sektor jasa dari masing-masing negara tersebut.
Manufaktur zona Euro dan Inggris diperkirakan menguat tipis, sementara manufaktur AS diperkirakan stabil, dengan Inggris dan AS diperkirakan tetap di zona ekspansi (di atas 50), sementara zona Euro masih di zona kontraksi (di bawah 50).
Sebaliknya, untuk sektor jasa zona Euro dan Inggris diperkirakan naik, sedangkan AS diperkirakan melemah. Namun, ketiganya diperkirakan masih tetap dalam kondisi ekspansi (indeks di atas 50).
Emas diperkirakan akan sensitif pada data AS tersebut sehingga potensi pergerakan hari ini akan lebih volatile dibanding 2 hari pertama di minggu ini yang relatif sepi data. Meski demikian, data tersebut tidak menjadi pemicu utama minggu ini bagi emas di mana pasar masih menunggu inflasi PCE dari AS di hari Jumat.
Fokus hari ini
Data PMI services dan manufacture AS dirilis jam 20.45 WIB. Volatilitas akan lebih luas jika angka aktual dirilis jauh lebih besar atau jauh lebih rendah dari angka ekspektasi maupun angka bulan sebelumnya.
Jika data lebih rendah, maka emas berpeluang lanjutkan kenaikan. Bahkan bisa lebih tinggi jika data tersebut dirilis mengejutkan jauh lebih rendah dari ekspektasi. Sebaliknya, jika data dirilis lebih tinggi, maka emas berpeluang turun, Bahkan penurunan bisa berlanjut jika data dirilis jauh lebih tinggi dari ekspektasi.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Analisis Teknikal Gold
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih dengan bentuk dan ukuran candle yang hampir sama dengan candle hammer sebelumnya, dan penurunan tetap menunjukkan tertahan di FR 50% 2388.53 dari pola kenaikan sejak 26 Juni 2024 hingga 17 Juli 2024.
Resistance FR 38.2% 2410.95 saat ini di sesi Asia sedang ditembus, tapi penentunya akan terlihat dari closing price hari ini. Secara teknis, kenaikan di ata sFR 38.2% memicu kenaikan lanjutan ke zona resistance berikutnya di FR 23.6% 2438.70. Sebaliknya, jika harga kembali gagal bertahan di atas 2410, maka peluang penurunan berpotensi mengancam zona support psikologis 2400 kembali, dan FR 50% di 2388 kembali berpeluang muncul. Hal ini bisa terjadi jika didukung oleh data PMI yang lebih kuat dari ekspektasi.
Di H4, Fibonacci retracement (FR) ditarik dari puncak 2474.65 (FR 100%) ke bottom 2383.69 (FR 0%). Kenaikan saat ini masih berada di bawah trendline resistance (garis miring warna merah) 2420, juga cenderung dekat dengan FR 38.2% 2418.44. Bullish akan konfirm jika harga mampu naik di atas trendline tersebut. Namun, strong bullish diperkirakan baru akan konfirm jika harga tembus FR 61.8% 2439.90. Artinya, meski nantinya konfirm berhasil tembus trendline resistance, selama belum mampu naik di atas FR 61.8%, maka kenaikan akan berpeluang kembali tertahan.
Di sisi lain, penurunan juga tetap berpeluang jika : 1) harga gagal tembus trendline resistance, 2) kenaikan lanjutan gagal tembus FR 61.8%, 3) harga turun dan tembus FR 0% 2383.69. Skenario 1 bisa terjadi jika di sesi Eropa harga tetap tertahan di trendline dan berakhir dengan tekanan turun sehingga berpeluang menguji kembali support 2405 atau terjauh 2392. Skenario 2 bisa terjadi jika harga di sesi Asia dan eropa mampu naik di atas trendline, tapi kemudian tertahan di FR 61.8% mendekati sesi NY atau jelang data ekonomi dirilis. Sementara skenario 3 bisa terjadi jika tekanan turun lebih besar dan bisa muncul sewaktu-waktu di hari ini sehingga membuat penurunan berbalik mendominasi.
Data ekonomi di malam hari akan menjadi penentu dari ketiga skenario tersebut.
Per jam 10.50 WIB, harga berada di 2416.07, dengan high di 2418.28 dan low 2404.82. Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari puncak 2474.65 (FR 100%) sampai bottom 2393.66 (FR 0%). Rebound kemungkinan berpotensi tertahan di antara FR 38.2% atau FR 50%, maka secara teknis sebaiknya berhati-hati jika kenaikan sudah mendekati salah satu area tersebut, terutama di sesi Asia dan Eropa (sebelum sesi NY malam hari).
Di satu sisi, skenario cadangan kami untuk buy saat tembus 2412 (cek catatan pada grafik!) sudah berhasil sentuh TP 1 2418). Tapi karena cukup dekat dengan resistance (area arsir kuning atas), maka perlu mewaspadai kemungkinan pullback atau retest support. Ini berarti support terdekat 2412.77 (FR 23.6%). 2404 (low sementara hari ini), dan terjauh 2393.66 (FR 0%).
Kenaikan wave C sedang berjalan, dan diperkirakan target terjauh bisa saja melirik zona FR 50% 2434.15. Hal ini akan cenderung potensial jika didukung oleh data PMI AS yang relatif lebih lemah dari ekspektasi. Tapi jika data dirilis lebih kuat, maka waspadai kenaikan mengalami rejection di dekat zona tersebut.
Opsi buy lebih utama untuk saat ini dengan asumsi wave C yang masih berpeluang terjadi. Area pilihan berada di kisaran 2397-2402 atau terjauh 2390-2393. Sementara opsi SELL bisa dilakukan jika :
- Kenaikan gagal berlanjut di atas FR 61.8% 2443.71
- Harga turun di bawah 2393
- Data ekonomi AS dirilis jauh lebih kuat dari ekspektasi
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2396.00 – 2398.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2410.00 ($12 – $14)
(bisa follow/pertahankan BUY jika tembus 2412,
Target terdekat 2418, terjauh 2430, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2390.00 ($6 – $8)
(ideal 3-5 poin di bawah 2393)
Risk Reward: 1: 2
Opsi SELL jika Resistance tidak ditembus
Entry : 2440.00 – 2442.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2428.00 ($12 – $14)
Stop Loss: 2448.00 ($6 – $8)
(ideal SL 3-5 poin di atas 2445)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!