Gold (Emas)
Penggerak Pasar
Data durable goods order dirilis lebih baik dari ekspektasi, +9.9% vs +5.7%, meskipun secara detail komponen-komponen di dalamnya cenderung menunjukkan pelemahan. Pesanan inti lemah dan direvisi lebih rendah dibanding sebelumnya. Laporan tersebut menunjukkan jumlah transportasi yang tidak merata menyembunyikan pelemahan pada data yang mendasarinya. Tapi penurunan tidak terlalu signifikan.
Di sisi lain indeks manufaktur dari Fed Dallas juga menunjukkan angka yang lebih baik, -9.5 vs sebelumnya -17.5. Sementara Mary Daly dari Fed San Francisco cenderung mendukung pernyataan Powell sebelumnya di Jackson Hole, bahwa FOMC tidak ingin melihat pelemahan lebih lanjut di pasar tenaga kerja. Bahkan Daly juga tidak menutup tentang peluang pemangkasan 50 bps jika data mendukung.
Meski demikian emas cenderung bergerak stabil. Penurunan dikategorikan sebagai profit taking di awal pekan yang wajar terjadi.
Barkin vs Daly
Thomas Barkin dari Fed Richmond menyoroti tentang pasar tenaga kerja. Sebelumnya dia pernah mengatakan bahwa laporan yang diterimanya menunjukkan tidak ada pemecatan oleh Perusahaan, tapi juga Perusahaan tidak melakukan perekrutan. Dalam pernyataan terbarunya Barkin mengatakan pendekatan “perekrutan rendah, pemecatan rendah” yang dilakukan saat ini oleh Perusahaan-perusahaan sepertinya tidak akan berlanjut. Perusahaan diperkirakan akan melakukan PHK jika ekonomi melemah.
Sementara proses disinflasi menurut Barkin sudah menyebar di luar barang dan jasa, ke seluruh bagian ekonomi. Meski demikian Barkin mendengar bahwa konsumen masih berbelanja tapi mereka mulai memilah-milah. Pasar tenaga kerja terlihat mulai melonggar didorong oleh lebih banyak pasokan dan terlihat konsisten dalam 3-4 bulan terakhir.
Sebaliknya, Mary Daly cenderung mendukung pernyataan Powell di Jackson Hole. Dia tidak melihat apa pun yang bisa menggagalkan penurunan suku bunga di bulan September. Waktu untuk menyesuaikan kebijakan menurutnya sudah di depan mata. Fed tidak ingin membuat kebijakan yang lebih ketat seiring turunnya inflasi. Risiko saat ini cenderung seimbang. Dan hal yang paling mungkin terjadi adalah melihat inflasi terus melambat secara bertahap dan pertumbuhan pasar tenaga kerja yang berkelanjutan.
Daly menekankan bahwa jika pasar tenaga kerja melemah lebih dari yang diantisipasi, maka Fed harus lebih agresif. Arah suku bunga turun. Fed tidak ingin melihat pelemahan tambahan di pasar tenaga kerja dan seiring waktu bank harus menempuh jalan panjang untuk mencapai 2.50% atau 3%.
Fokus Hari Ini
Pasar hanya akan mencermati laporan CB consumer confidence di jam 21.00 WIB. Data diperkirakan turun tipis dari 100.3 menjadi 100.2. Jika sesuai ekspektasi atau lebih rendah, maka ada peluang untuk emas kembali naik nanti malam. Sebaliknya, jika data dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka emas berpeluang lanjutkan koreksi turun.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Analisis Teknikal Gold
Candlestick ditutup bullish dengan real body putih pendek tapi memiliki tail atas yang sedikit lebih panjang dari tail bawah. Secara teknis, candle disebut sebagai shooting star, dan secara teori cenderung turun atau menandakan koreksi turun. Hal ini juga dikarenakan kenaikan kemarin gagal tembus high 20 Agustus 2024 di 2531.44 dengan level tertinggi tertahan di 2526.66. Sementara level terendah 2508.51. Dengan pergerakan yang relatif terbatas, maka peluang koreksi turun cukup wajar secara teknis.
Support terdekat saat ini berada di area 2500-2504, 2491-2493 dan 2480-2483. Dengan potensi penurunan diperkirakan akan kembali membayangi zona-zona support yang sebelumnya sempat muncul minggu lalu hingga awal pekan ini dengan zona maksimal 2470. Sementara bullish kemungkinan akan tetap berhadapan dengan resistance kuat 2518 dan area 2527-2531 hingga beberapa waktu ke depan.
Di H4, masih dengan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan harga saat ini cenderung kembali menguji support trendline yang saat ini berada di 2503. Jika harga tembus 2503, maka peluang koreksi berlanjut ke kisaran 2490.78 (FE 61.8%), dan jika tetap tembus, maka berpeluang turun hingga arsir biru (area 2470-24765) atau FR 0% 2476.80.
Penurunan di bawah 2470-2475 akan mengkonfirmasi potensi Double Top pada grafik H4, dengan potensi target sesuai ketinggal puncak/top, dan itu berarti berisiko pada koreksi turun lebih lanjut ke kisaran 2428/2430 (target optimal). Namun, secara praktik, double top cenderung sulit mencapai target optimalnya sehingga kami memperkirakan hambatan penurunan akan tertahan di zona 2450-2454.
Sebaliknya, potensi bullish diperkirakan tetap dominan untuk medium term mengingat sentimen pasar yang masih bullish dengan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed yang semakin kuat. Dengan demikian, strong demand diperkirakan masih bisa muncul, dan ekspektasi area 2470-2475 sebagai potensi area demand 1, sementara 2450-2454 diperkirakan sebagai potensi area demand 2 yang relatif lebih kuat. Anda bisa pertimbangkan untuk buy di dekat kedua zona tersebut (jika terjadi tekanan cukup tajam dalam potensi koreksi turun).
Sementara bullish juga akan kembali lebih kuat jika harga mampu tembus resistance area 2526-2531, sehingga berpeluang kembali ciptakan rekor tertinggi baru. Dengan demikian penurunan diperkirakan sebagai aksi profit taking, dan diharapkan relatif terbatas. Investor masih menunggu data berikutnya yang terdekat di minggu ini seperti GDP, Jobless Claims dan PCE AS di hari Kamis dan Jumat.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 2507.90, dengan high di 2517.96 dan low 2505.63. FR ditarik dari bottom 2470.60 ke puncak 2526.59. Perhatikan gambar! Pada bagian yang ditandai cenderung membentuk head & shoulders, dan saat artikel di tulis, harga sudah berada di bawah neckline (neckline berada di 2512/2513). Maka peluang penurunan dari pola tersebut terkonfirmasi, dengan target optimal dari pola tersebut diperkirakan berada di 2496/2498.
Di satu sisi, area target juga cukup berdekatan dengan zona support psikologis terdekat (arsir merah) sehingga cukup beralasan jika penurunan nantinya diharapkan terhambat di zona tersebut. Pantulan mungkin saja kembali terjadi, dan emas bisa kembali masuk ke zona 2500-an. Tapi jika 2496-2498 ditembus, maka area berikutnya yang perlu dicermati adalah area FR 61.8% 2491.99. Jika zona ini ditembus, maka berpotensi terjadi reversal bearish jangka pendek dengan proyeksi penurunan selanjutnya di kisaran 2480-2483, atau terjauh 2470-2475.
Meski turun, tapi proyeksi medium term cenderung bullish sehingga waspada jika penurunan sudah mendekati beberapa area support psikologis yang cukup kuat! Demand diperkirakan akan muncul di antara zona tersebut. Dengan ekspektasi bahwa strong demand akan muncul di kisaran 2488-2491 atau lebih kuat di zona 2470-2475. Opsi buy bisa dilakukan di antara kedua zona, dengan SL ketat 3-5 poin di bawah support.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi BUY on Dip
Entry: 2513.00 – 2515.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2501.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2507.00,
Target terdekat 2500, terjauh 2491, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2521.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2520)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support ditembus
Entry : 2472.00 – 2474.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2486.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2466.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2465)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!