Gold (Emas)
Penggerak Pasar
Minimnya data ekonomi dan juga liburnya pasar AS merayakan Hari Buruh membuat harga cenderung bergerak dalam range sempit. Meski sempat terjadi kenaikan di sesi Asia hingga Eropa, namun kenaikan pun tidak mampu berkembang lebih lanjut karena minimnya pemicu.
Secara keseluruhan sentimen utama tidak banyak berubah dengan ekspektasi penurunan suku bunga pertama Fed di bulan September yang semakin kuat setelah pernyataan Powell di Jackson Hole Symposium 23 Agustus yang lalu, didukung juga oleh PCE yang menunjukkan pendinginan inflasi yang terus berlanjut.
Investor masih menahan diri untuk tidak bersikap agresif hingga mendapatkan petunjuk baru dari data ekonomi AS minggu ini, dan tujuan utama adalah data non farm payrolls dan juga tingkat pengangguran.
Tetap Tunggu NFP
Sekedar pengingat, Fed saat ini mengalihkan fokusnya ke pasar tenaga kerja. Ketua Fed Jerome Powell di Jackson Hole Symposium 23 Agustus 2024 mengatakan bahwa bank tidak akan menerima pelemahan lebih lanjut dan akan melakukan semua cara yang bisa dilakukan untuk menjaga pasar tenaga kerja tetap kuat.
Ini berarti sinyal kuat bahwa laporan NFP di hari Jumat akan sangat menentukan apakah bank sentral akan keluar dengan keputusan pemangkasan standar 25 bps di bulan September, atau melakukan pendekatan yang lebih agresif dengan memangkas 50 bps.
Di sisi lain, beberapa data ekonomi yang rilis sebelum Jumat juga akan menjadi pemantauan. ISM Manufacture malam nanti akan menjadi catatan di mana bulan sebelumnya data tersebut memicu kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi AS. Jika ini kembali terjadi, maka ekspektasi pendekatan yang agresif dari Fed juga kemungkinan muncul dan mendorong emas kembali naik.
Secara garis besar, emas seharusnya cenderung bullish karena didukung oleh imbal hasil riil yang turun karena ekspektasi siklus penurunan suku bunga Fed. Tapi dalam jangka pendek, tekanan bisa terjadi jika data AS dirilis lebih kuat sehingga membebani emas.
Fokus Malam Ini
Pasar akan mencermati ISM Manufacture di jam 21.00 WIB yang diperkirakan mengalami kenaikan dari 46.8 di bulan Juli menjadi 47.8 di bulan Agustus. Tapi tetap angkanya di zona kontraksi (angka di bawah 50). Jika data tetap menunjukkan pelemahan, maka emas berpeluang naik di malam hari setelah data ekonomi dirilis karena ekspektasi penurunan suku bunga yang agresif semakin kuat.
Sebaliknya, jika data ekonomi dirilis lebih baik dari ekspektasi, maka dolar menguat sehingga emas berpotensi lanjutkan koreksi turun lebih rendah. Namun penurunan diperkirakan tidak akan menekan emas secara berlebih karena kuatnya ekspektasi penurunan suku bunga Fed di bulan September.
Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah!
Analisis Teknikal Gold
Candlestick ditutup bearish dengan real body hitam yang pendek tapi tail bawah lebih panjang dari tail atas sehingga dikategorikan sebagai hammer karena muncul di dekat support FR 0% daily chart di 2483.55 di mana area ini juga merupakan neckline dari ascending triangle yang sebelumnya berhasil ditembus 16 Agustus 2024 yang lalu. Secara teori seharusnya ini menjadi indikasi bahwa penurunan kemungkinan mulai terbatas dan bullish bisa mulai mengambil alih kembali secara bertahap.
Namun di sisi bearish, candle juga bisa diartikan tentang potensi penurunan yang masih bisa terjadi dalam jangka pendek. Hal ini berarti juga bahwa support 2483.55 dan 2470.60 (low 22 Agustus 2024) bisa kembali dilirik. Bullish bisa muncul dalam 2 cara, yaitu kenaikan tembus resistance 2507, atau penurunan terhenti atau tertahan di zona 2470-2476 atau support terdekat 2480-2483. Tapi penurunan di bawah 2470 akan membuat bearish berlanjut melirik support berikutnya di zona 2450.
Di H4, kita masih menggunakan zona yang sama, Fibonacci Retracement (FR) yang ditarik dari bottom 2380.91 (FR 100%) ke puncak 2476.80 (FR 0%) dan juga Fibonacci Expansion (FE) yang ditarik dengan cara yang sama, dan kesekian kalinya harga masih cenderung tertahan di kisaran FE 61.8% 2490.78 dan FE 100% 2527.12. Kedua zona tersebut tetap menjadi sorotan dan pasar masih menunggu pemicu untuk penembusan salah satu area tersebut.
Dengan ekspektasi skenario yang sama, maka pergerakan diharapkan tetap berada di jalur 2490-2527. Namun dalam jangka pendek, pasar akan mengetahui apakah akan terjadi pola double bottom yang menahan penurunan di zona support 2489-2492, atau harga akan tembus dan turun lebih rendah mengincar zona support 2476 (FR 0%) dan juga 2470 (low 22 Agustus 2024).
Jika support FE 61.8% 2490.78 ditembus, maka penurunan berpotensi lanjut hingga mendekati zona biru yang juga FR 0% H4 di 2476.80, atau mendekati 2470. Ini berarti range sedikit melebar ke bawah. Dan jika data ekonomi malam nanti cenderung lebih baik dari ekspektasi, maka penurunan bisa kembali berlanjut dan menekan hingga kisaran support berikutnya 2450-2454.
Sebaliknya, jika area 2489-2492 terbukti sebagai support efektif dan membentuk double bottom, maka jangka pendek akan cenderung naik dengan konfirmasi neckline akan berada di kisaran 2505-2507 (high 2 September 2024). Dan jika validasi penembusan diperoleh, maka harga berpotensi untuk lanjut naik setinggi bottom ke kisaran 2517-2522 sebagai target potensial.
Per jam 09.40 WIB, harga berada di 2494.80, dengan high di 2499.73 dan low 2489.55. FR ditarik dari puncak 2526.69 ke bottom 2489.88 dan sejauh ini cenderung membuka peluang membentuk pola double bottom karena tertahan di zona yang sama dengan low tadi malam 2489.88. Pola tersebut akan konfirm jika harga mampu tembus neckline 2507. Tapi akan gagal jika harga kembali turun dan tembus support 2489.
Penurunan juga diperkirakan masih bisa terjadi selama harga gagal naik di atas trendline resistance 2505-2507 sehingga jangka pendek diperkirakan cenderung turun. Sell masih bisa dilakukan selama resistance tidak ditembus. Tapi akan berubah menjadi bullish jika harga tembus resistance dan itu juga berarti mendukung untuk kenaikan dari pola double bottom.
Sebaliknya, jika zona 2488-2490 berhasil ditembus, maka penurunan diperkirakan berlanjut, dan support terdekat di zona 2481-2483 akan menjadi area target. Sementara penurunan terjauh diperkirakan bisa mencapai 2470-2476 (area orange) di mana zona tersebut diperkirakan akan menjadi zona demand yang lebih kuat sehingga posisi sell sebaiknya dikurangi atau dihentikan, dan mulai pertimbangkan incar zona buy di dekat area 2470-2476, dengan SL ideal di bawah 2470 (3-5 poin di bawah).
Dengan fokus utama pasar tertuju pada NFP hari Jumat, maka investor diperkirakan akan membatasi agresivitasnya. Tapi data ISM Manufacture nanti malam akan menjadi salah satu pemicu pergerakan yang lebih lebar dibanding range hari sebelumnya.
Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!
Trading Strategy:
Opsi SELL on Rally
Entry: 2495.00 – 2497.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward : 2483.00 ($12 - $14)
(follow/pertahankan SELL jika tembus 2489.50,
Target terdekat 2483, terjauh 2475, SL sesuaikan kebutuhan)
Stop Loss: 2503.00 ($6 - $8)
(ideal 3-5 poin di atas 2503)
Risk Reward: 1: 2
Opsi BUY jika support tidak ditembus
Entry : 2470.00 – 2472.00
(atau cek di artikel untuk area alternatif)
Target/Reward: 2484.00 ($12 - $14)
Stop Loss: 2464.00 ($6 - $8)
(ideal SL 3-5 poin di bawah 2464)
Risk Reward: 1: 2
Disclosure: Ini hanyalah hasil analisa dan bukan saran finansial. Selalu lakukan riset Anda sendiri sebelum membuka posisi Trade. Semua hasil Trade Anda merupakan tanggung jawab sendiri!