Minim Data Ekonomi, Market Tunggu Pemicu Kenaikan Emas Terbaru!

Emas ditutup lebih rendah dibanding hari sebelumnya, 2642.54 vs 2650.71. Tapi level terendah sedikit lebih tinggi 2637.66 vs 2631.92. Pasar masih bersikap hati-hati di tengah ketidakpastian geopolitik dan juga data NFP AS yang cenderung kuat.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Minimnya data ekonomi AS di hari Senin membuat emas bergerak sideways dengan range pergerakan yang relatif lebih sempit dibanding hari sebelumnya. Cukup wajar, mengingat pasar sempat dikejutkan dengan data NFP yang kuat di hari Jumat lalu, tapi di sisi lain juga terjaga dalam kewaspadaan tingkat tinggi terhadap geopolitik.

Sejauh ini belum menunjukkan indikasi serangan Israel ditujukan ke fasilitas kilang minyak Iran seperti yang dikhawatirkan pasar dalam 1 minggu terakhir. Israel nampaknya masih mempertimbangkan apakah akan menyerang fasilitas minyak Iran atau area lainnya, di tengah upaya AS untuk meyakinkan Israel untuk tidak menargetkan fasilitas minyak, tapi memberi opsi lain.

AS Tahan Israel

Amerika dikabarkan tengah berupaya mencegah serangan balasan Israel yang menargetkan sejumlah target tertentu di Iran. AS menawarkan “paket kompensasi-godaan” jika mereka menghindari target-target tertentu di Iran menurut Kann News, radio publik Israel. 7 Oktober bertepatan dengan peringatan 1 tahun pembantaian festival music, dan sejauh ini belum mengindikasikan adanya asap yang menandakan adanya serangan. 

AS menawarkan kepada Israel dukungan diplomatik yang luas dan bantuan militer tambahan jika Israel mau menahan diri untuk tidak menyerang target-target tertentu. Pihak Israel menanggapi bahwa mereka menganggap AS sebagai sekutu dan ada banyak bukti yang menunjukkan bahwa AS tidak ingin Israel menyerang fasilitas energi Iran, atau setidaknya ekspor Iran. 

Di sisi lain, ada laporan juga yang menyebut bahwa Israel tidak punya kemampuan untuk menyerang fasilitas nuklir Iran sehingga akan membutuhkan partisipasi langsung dari AS untuk melakukannya. Tapi sejauh ini rumor masih membelenggu market, dan minyak sudah mengalami rally lebih dulu hingga sentuh $77 per barel (WTI) dan bahkan Brent tembus $80 per barel. Sementara emas belum terlihat berperan sebagai safe haven, meskipun penurunan juga tidak terlalu tajam.

Kashkari Tidak Melihat Inflasi Tinggi

Neel Kashkari dari Fed Minneapolis mengatakan keseimbangan risiko bergeser dari inflasi yang lebih tinggi ke arah pasar tenaga kerja yang mungkin lebih tinggi. Secara keseluruhan Kashkari melihat ekonomi AS tangguh, tidak melihat tanda-tanda adanya kebangkitan inflasi. Bahkan menurutnya turunnya harga sewa baru memberi Fed keyakinan bahwa inflasi perumahan akan turun. 

Kurangnya Pembangunan menurutnya menjadi sumber utama inflasi perumahan. Adanya gangguan rantai pasokan, kekurangan tenaga kerja , juga menjadi sumber lain dari penyebab inflasi perumahan. Kashkari melihat masih ada ketidakpastian yang sangat besar untuk suku bunga netral, tapi dirinya memperkirakan akan berada di kisaran 3%.

Fokus Hari Ini

Faktor lain yang bisa menjadi peluang penggerak adalah agenda press conference NDRC (National Development and Reform Commission) atau badan perencanaan ekonomi utama China, dijadwalkan di hari ini, 8 Oktober 2024. 

Sampai artikel ditulis, press conference masih berlangsung dan belum ada tanda-tanda menyenangkan dari pengumuman tersebut yang mengungkapkan detail dari stimulus yang dijanjikan pemerintah China. China akan terus menggunakan obligasi negara ultra-panjang menurut NDRC. Pasar masih menantikan langkah dukungan ekonomi yang lebih detail.

Kekecewaan market bisa menjadi koreksi turun pada emas sehingga emas nantinya bergantung hanya pada perkembangan geopolitik Timur Tengah mengingat minimnya data AS di hari ini.  Tapi jika pemerintah berhasil memberi keyakinan yang cukup pada pasar dengan stimulusnya, maka reaksi positif akan terjadi lebih dulu pada pasar saham China dan Hong Kong, sementara emas akan lebih dulu turun sebelum akhirnya menjadi peluang membeli di harga yang relatif lebih murah.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup spinning tops dengan real body hitam yang kecil dan tail atas maupun bawah yang imbang. Harga penutupan lebih rendah dibanding hari sebelumnya. Tapi secara keseluruhan range pergerakan masih berada di zona yang sama, dengan support 2624-2630 belum terpecahkan, demikian juga dengan resistance area 2663-2673 yang belum ditembus. Level tertinggi tercatat di 2659.66 dan terendah di 2637.66, dan ditutup di 2642.44.

Secara teori, spinning tops berarti peluang yang imbang antara bullish maupun bearish, dan pergerakan berikutnya bisa menentukan arah ke mana akan berlabuh. Penurunan di bawah 2624-2630 akan menekan emas hingga support berikutnya 2615.43 (FE 61.8% Daily), atau lebih lanjut 2600-2605. Sementara kenaikan di atas 2663 dibutuhkan untuk mendorong harga kembali dekati resistance 2673.

Di H4, belum banyak perubahan, dengan menggunakan FR yang ditarik dari bottom 2546.73 (FR 100%) sampai puncak 2685.50 (FR 0%). Tercatat penurunan kembali tertahan sedikit di atas zona orange (area 2624-2632). Dan kenaikan juga yang tetap berada di bawah resistance Triangle.

Aturan yang sama untuk Elliott Wave, yaitu jika terjadi penurunan tajam, maka “Wave 4 tidak boleh lebih rendah dari high wave 1 (2589)” dan “penurunan terdekat dari wave 4 adalah 38.2%-50% dari panjang wave 3”. Selama salah satu hal tersebut masih memenuhi syarat maka Elliott Wave masih berlaku dan belum ada tanda-tanda perubahan yang signifikan membatalkan atau menggagalkan wave 4 tersebut sehingga peluang wave 5 tetap terbuka.

Jika rebound kembali terjadi, maka kenaikan wave 5 seharusnya bisa berjalan secara bertahap menguji kembali beberapa resistance penting sebelum akhirnya tembus FR 0% 2685.50 yang sekaligus all time high sejauh ini. Asumsi panjang wave 5 = wave 1, maka target potensial dari kenaikan tersebut secara teori berada di 2714. Namun pada realisasinya bisa sedikit di bawah atau sedikit lebih tinggi, tergantung dari faktor pendorong dari sisi fundamental.Sebaliknya, di sisi penurunan juga masih bisa kembali mengancam jika harga turun di bawah 2624/2626 dalam waktu dekat. Tapi hanya penurunan lanjutan di bawah 2589 (high dari wave 1) yang bisa membuat Elliott wave benar-benar gagal dan tren berbalik turun. Jika ini yang terjadi, maka switch strategi menjadi sell sebaiknya hanya dilakukan saat harga tembus FR 61.8% 2599, dan lebih kuat lagi jika turun di bawah 2589, dengan target terdekat 2580-2583, dan terjauh 2545-2550, dengan pertimbangan tidak ada eskalasi geopolitik.

Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2636.39, dengan high di 2649.08 dan low 2633.71. Dengan zona yang sama, maka perhatikan zona support 2626-2631 dan resistance 2663-2670! Kedua zona tersebut akan menjadi pemicu tren berikutnya jika salah satu berhasil ditembus. Selama tidak terjadi penembusan, maka harga masih akan sideway dan berada di kisaran zona yang sama.

Dengan memanfaatkan range area tersebut, maka jangka pendek bisa melakukan buy di dekat zona support, dengan SL di bawah support terendah 2626 (sebaiknya 3-5 poin di bawah support), atau melakukan SELL di dekat zona resistance, dengan SL di atas resistance tertinggi 2670 (sebaiknya 3-5 poin di atas resistance). 

Tembus support akan membuat harga lanjut turun dan mengincar zona support berikutnya 2614-2619, yang diperkirakan akan menjadi zona demand yang lebih kuat sehingga opsi buy alternatif bisa kembali dilakukan di zona ini jika support 2626-2631 ditembus. (gunakan rule yang sama tentang pemasangan SL dan zona Buy!)

Sementara tembus resistance 2663-2670 membuka peluang lanjut naik, dengan resistance terdekat 2673 juga berpeluang ditembus, dan target terdekat akan berada di 2685 yang merupakan all time high sejauh ini. Jika fundamental mendukung kenaikan, maka area tertinggi baru bisa kembali tercipta.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!