Geopolitik Sedikit Reda, Emas Tunggu Notulen Fed dan Inflasi

Emas kembali ditutup lebih rendah dibanding hari sebelumnya, 2621.76 vs 2642.54. Bahkan level terendah juga berada di 2604.68 karena geopolitik yang mereda.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Harga bergerak melebar setelah dalam 3 hari terakhir terjebak dalam range pergerakan yang terbatas. Emas sentuh level 2604 setelah perkembangan terbaru dari geopolitik menyebut Israel kemungkinan tidak akan menargetkan fasilitas energi Iran dalam rencana serangan balasannya. AS dikabarkan berhasil membujuk Israel untuk tidak bertindak gegabah, dan menjanjikan dukungan diplomasi jika Israel bersedia mengalihkan sasaran serangannya.

Hal ini ditanggapi sebagai kabar melegakan bagi market di tengah minimnya data ekonomi di hari Senin dan Selasa berturut-turut. Market sebelumnya dihantui oleh kekhawatiran bahwa Israel segera melakukan balasan dan menargetkan kilang minyak dan fasilitas energi Iran sehingga minyak mentah dunia sempat melonjak. Namun dengan kabar tersebut membuat harga minyak mereda, dan status safe haven emas berkurang.

Penurunan juga dimungkinkan sebagai reaksi negatif dari data NFP Jumat yang sangat kuat tapi tertunda oleh geopolitik. Namun beberapa pernyataan pejabat Fed yang tetap dovish dengan menunjukkan dukungan terhadap penurunan suku bunga lebih lanjut berhasil menahan penurunan emas lebih lanjut.

Konflik geopolitik juga diperkirakan masih tidak menentu sehingga status safe haven tidak sepenuhnya hilang. 

Konflik Geopolitik Masih Membayangi

Kabar terbaru menyebut bahwa Israel masih mempertimbangkan untuk menyerang fasilitas energi di Iran. Laporan NBC mengutip para pejabat AS yang meragukan bahwa Israel sudah membuat keputusan akhir tentang respon spesifik mereka terhadap serangan Iran. Laporan sebelumnya dari Jerusalem Post mengatakan bahwa Israel hanya melihat target-target militer. 

Para pejabat AS mengatakan bahwa Israel sudah mulai mempersempit dan mematangkan opsi-opsinya melalui pertemuan-pertemuan tambahan di minggu ini. Opsi-opsi yang disebut adalah infrastruktur militer dan intelijen Iran, pertahanan udara dan fasilitas energi. 

Israel akan mengadakan rapat kabinet hari ini dan sebuah pernyataan dari juru bicara militer Israel akan dirilis dalam waktu kurang dari 20 menit setelah rapat tersebut.

Fokus Hari Ini

Tidak ada data ekonomi yang dirilis dari AS malam nanti sehingga pasar akan kembali merespon perkembangan yang terjadi pada geopolitik dan efek data ekonomi sebelumnya. Penurunan emas kemungkinan sebagai reaksi dari data NFP di hari Jumat yang mengejutkan sangat kuat yang sempat tertunda akibat efek geopolitik. Namun secara umum, fundamental menunjukkan dukungan kenaikan emas masih cukup kuat dari suku bunga Federal Reserve.

Dini hari nanti akan dirilis notulen rapat FOMC 17-18 September yang lalu. Seharusnya tidak akan menjadi penggerak market yang signifikan selama tidak ada perubahan apapun dari hasil keputusan rapat yang lalu. Tapi pasar akan mencoba kembali cermati pernyataan Fed dan Powell di pertemuan tersebut dalam notulen yang dirilis nanti malam sehubungan dengan melonjaknya NFP September yang dirilis hari Jumat lalu.

Selama tidak ada perubahan, maka emas seharusnya bisa kembali naik setelah Minutes dirilis sehingga penurunan emas saat ini dianggap sebagai profit taking atau penurunan sementara. Dan selanjutnya akan fokus menanti data inflasi CPI di hari Kamis malam.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick ditutup bearish dan level terendah tembus FE 61.8% Daily 2615.40 (low 2604.68). Support kuat sebelumnya 2641 dan 2632 ditembus sehingga kali ini berperan sebagai resistance. Peluang penurunan kemungkinan masih bisa berlanjut mengingat data NFP yang kuat di hari Jumat belum mendapat respon karena sempat tertahan oleh efek geopolitik. Sebaliknya, kenaikan pun belum hilang begitu saja karena secara fundamental Fed masih tetap dalam jalur penurunan suku bunga meski data NFP kuat.

Area support psikologis saat ini 2600 dan FR 0% 2589.58, dan jika tekanan berlanjut, maka peluang penurunan bisa mencapai zona tersebut atau lebih rendah. Sebaliknya, resistance terdekat saat ini adalah 2632 dan 2641, sehingga bullish baru akan kembali kuat jika mampu berada di atas zona tersebut.

Di H4, triangle berhasil tembus support sehingga penurunan terjadi lebih lanjut hingga di bawah FR 50% 2616.11. Namun penutupan candle berikutnya kembali di atas FR 50% sehingga peluang bullish tetap terbuka. Di sisi lain penurunan juga tidak tembus FR 61.8% 2599.74 sehingga reversal bearish belum terjadi untuk saat ini.

Sementara untuk Elliott wave, sesuai aturan dasar, yaitu “Wave 4 tidak boleh lebih rendah dari high wave 1 (2589)” dan “penurunan terdekat dari wave 4 adalah 38.2%-50% dari panjang wave 3”, maka peluang Elliott wave juga masih terbuka. Hal ini dikarenakan penurunan tajam tadi malam tertahan di 2604, dan harga kembali rebound. 

Jika rebound terwujud, maka kenaikan wave 5 seharusnya masih bisa diharapkan secara bertahap untuk kembali mendekati beberapa resistance penting sebelum akhirnya tembus FR 0% 2685.50 yang sekaligus all time high sejauh ini. Sebaliknya, Elliott wave akan gagal total jika penurunan berlanjut di bawah 2600 sehingga wave 4 tidak memenuhi syarat. 

Dari sisi Fibonacci Retracement (FR), maka FR 61.8% 2599 akan menjadi acuan. Selama tidak terjadi penurunan di bawah zona tersebut, maka  penurunan masih dikategorikan koreksi normal dan wajar. Zona buy ideal atau yang disebut sebagai Golden Area, seharusnya berada di antara FR 61.8% dan 50% (area 2599-2616) sehingga pantulan tadi malam dari level terendah 2604 menuju 2620 menunjukkan area tersebut masih cukup efektif. Tapi bullish baru akan bisa bernafas dan cenderung kembali menguat jika harga mampu kembali naik minimal di atas zona orange atau di atas FR 23.6% 2652.75.

Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2618.50, dengan high di 2624.21 dan low 2616.82. Support area 2624-2630 berhasil ditembus sehingga penurunan berlanjut ke zona 2600-2605. Dengan demikian area 2624-2630 saat ini menjadi resistance terdekat, dan pantulan ke zona tersebut diharapkan efektif lalu kembali turun menguji support 2600-2605. 

Ekspektasi skenario rebound terbatas di sesi Asia hingga Eropa, kemudian kembali turun hingga zona 2600-2605. Namun, perlu waspadai zona 2600-2605 di malam hari! Zona ini bisa saja menjadi support area atau demand area sehingga berpeluang membentuk double bottom. Jika benar, maka opsi buy bisa diambil di zona tersebut, dengan SL di bawah 2600. Dan selanjutnya akan bergantung pada penembusan neckline resistance (jika benar terjadi double bottom nantinya).

Sebaliknya, penurunan akan berlanjut di bawah 2600 jika area support 2600-2605 ditembus. Anda bisa pertahankan SELL dengan target potensial di kisaran 2589-2593 yang terdekat, dan 2575-2580 yang terjauh. 

Dengan FOMC Minutes dirilis dini hari 01.00 WIB, maka jika diasumsikan tidak ada perubahan hasil keputusan FOMC 17-18 September, maka seharusnya rebound bisa kembali terjadi setelah Minutes dirilis. Dan selanjutnya akan bergantung pada CPI besok malam.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!