China Di balik Lonjakan Terbaru? Emas Tes $2600!

Emas bergerak sideway di hari Jumat. Meski level tertinggi lebih rendah dibanding hari sebelumnya, tapi mencatat area low yang lebih baik dibanding sehari sebelumnya, di kisaran 2554.45.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Secara umum dolar masih terlalu kuat untuk semua mata uang, termasuk emas, meskipun di hari Jumat berhasil ditutup sedikit lebih rendah dibanding hari sebelumnya. Hal ini juga didukung dengan penurunan yang terjadi di imbal hasil Treasury. 

Sementara data retail sales yang menjadi perhatian utama di hari Jumat dirilis lebih baik dari perkiraan, 0.4% vs ekspektasi 0.3%, juga cenderung naik dibanding bulan sebelumnya 0.1%. Namun data bulan lalu mengalami revisi naik dari 0.1% menjadi 0.8%. Konsumen AS bertahan cukup baik sepanjang tahun ini dan laporan tersebut lebih kuat dibanding yang terlihat karena adanya revisi naik. Angka-angka tersebut juga terus menunjukkan belanja konsumen yang tetap tangguh jelang musim liburan, meskipun suku bunga yang tinggi.

Fed Tetap Buka Peluang untuk Desember

Pasca pernyataan Powell sehari sebelumnya yang dinilai pasar sebagai pergeseran ke sisi yang kurang dovish (less dovish), para pejabat Fed lainnya ikut memberi pandangan. Collins menyebut bahwa pemangkasan di bulan Desember tidak begitu saja diabaikan meski Fed tidak buru-buru memangkas. 

Susan Collins dari Boston Fed mengatakan bahwa ekonomi saat ini sangat baik, tidak ada jalur yang ditetapkan untuk kebijakan moneter. Tapi tidak menutup peluang untuk bulan Desember. Collins menilai tidak ada bukti adanya tekanan harga baru, yang benar-benar meningkat adalah inflasi hunian. Collins tidak melihat ada urgensi untuk menurunkan suku bunga, tapi ingin mempertahankan ekonomi yang sehat. 

Collins berpendapat ada banyak faktor khusus di dalam data ketenagakerjaan, tapi dia melihat pasar tenaga kerja yang mirip dengan lapangan kerja penuh. Sama halnya dengan Powell, Collins mengatakan tidak akan berspekulasi tentang apa yang akan dilakukan Trump. Kebijakan Tarif bisa saja menjadi pendorong inflasi karena gangguan di sisi pasokan bisa kembali terjadi. 

Sementara Austan Goolsbee dari Chicago Fed mengatakan Fed harus mencari tahu kenapa imbal hasil 10-tahun naik dan juga menyarankan untuk mengawasi yield jangka panjang. Tentang suku bunga kebijakan, menurut Goolsbee, Fed belum berada di titik netral. Core PCE masih terlalu tinggi. Jika pun ada ketidaksepakatan tentang suku bunga netral, maka cukup masuk akal untuk mulai memperlambat laju penurunan suku bunga. Inflasi tetap turun, pasar tenaga kerja mendingin ke lapangan kerja penuh.

Minggu Yang Relatif Tenang

Investor hanya akan mencermati beberapa data ekonomi AS yang bisa dianggap tidak sepanas minggu sebelumnya. AS hanya akan terfokus pada data klaim pengangguran mingguan di hari Kamis dan juga data PMI di hari Jumat. 

Klaim pengangguran AS terus menjadi salah satu data yang paling penting untuk diikuti setiap minggunya, karena data tersebut menjadi indikator yang lebih tepat untuk melihat kondisi pasar tenaga kerja. 

Sedangkan PMI tertuju pada sektor manufaktur dan jasa yang akan dirilis hari Jumat. Data diperkirakan naik. Tapi sektor manufaktur diperkirakan tetap di jalur kontraksi (di bawah 50), sedangkan sektor jasa diperkirakan di jalur ekspansi (di atas 50). 

Emas Melonjak di Sesi Asia

Di sesi Asia pagi ini terjadi lonjakan cepat harga emas hingga kisaran 2597 (high sementara) dari zona 2570-an. Hal ini diperkirakan dampak dari perkembangan terbaru dari Ukraina-Rusia setelah AS memberi wewenang kepada Ukraina untuk menggunakan senjata jarak jauh AS untuk menyerang ke dalam wilayah Rusia. Rusia pun memanas dengan tambahan pasukan dari Korea Utara. 
China juga dikabarkan mulai berada di pasar emas kembali setelah sempat berhenti beberapa bulan terakhir. Jika ini valid, maka emas punya peluang untuk kembali naik , terutama semakin dekatnya dengan agenda musiman seperti End of year ataupun January Effect di mana emas cenderung naik.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup doji, mirip dengan inverted hammer, sehingga peluang rebound yang sempat tertahan di hari Jumat berpotensi berlanjut hari ini. Meski demikian bullish diperkirakan belum cukup kuat sehingga perlu tetap mewaspadai potensi rejection di zona resistance harian.

Resistance terdekat berada di zona 2599 – 2617 sehingga saat kenaikan memasuki zona tersebut kemungkinan akan relatif tertahan. Tapi kenaikan akan berlanjut lebih kuat jika harga berhasil tembus zona tersebut. Sebaliknya, waspadai support 2536-2546 yang kali ini merupakan support psikologis. MA 100 Daily berada di 2547.65. Jika kedua area ditembus, maka bearish akan lebih mendominasi.

Di H4 sesuai ekspektasi penurunan mulai terhambat di kisaran 2550-an, di mana level terendah Jumat tercatat di 2554.45, lalu dilanjutkan kenaikan ke 2575. Meskipun kenaikan masih terbatas, tapi rebound secara bertahap mulai menunjukkan peluang wave ABC yang mulai mendapat dukungan. Meski demikian apakah kenaikan Kamis di 2577 dan penurunan Jumat  di 2554 adalah bagian dari wave A dan B sehingga kenaikan hari ini di sesi Asia adalah kenaikan terakhir wave C ? Perlu dilihat dari 2 sisi.

Opsi 1 bahwa kenaikan pagi ini adalah wave C sehingga kemungkinan wave A dan B sudah selesai di hari Kamis dan Jumat, dan hari ini berlanjut dengan bagian terakhir dari rebound ABC. Jika ini yang terjadi, maka waspada dengan kenaikan cepat pagi ini, bisa saja berakhir di zona 2600-2607! Dengan demikian penurunan berikutnya setelah sentuh 2607 adalah peluang untuk berbalik turun dan mengancam zona 2536-2543 kembali. Bahkan bisa menjadi tekanan baru untuk emas. Opsi ini lebih cocok untuk mengincar SELL di zona resistance!

Opsi 2 bahwa kenaikan pagi ini adalah wave A sehingga rebound di hari Kamis dan swing low terakhir di hari Jumat adalah masih bagian dari wave A. Dengan demikian jika ini yang terjadi, maka kenaikan/rebound belum selesai. Tapi rejection tetap akan terjadi lebih dulu di zona 2600-2607, kemudian swing low sebagai wave B dengan peluang mencapai 2560-2565 sebelum diakhiri dengan kenaikan kembali sebagai wave C. Jika ini yang berlaku, maka kenaikan bisa lebih dari 2600-2607 mengingat wave C akan lebih tinggi dari wave A. 

Jika opsi 2 yang berlaku, maka selama tidak ada penurunan di bawah 2555, maka opsi tersebut lebih cocok untuk mengincar BUY di dekat zona support 2555-2560.

Per jam 09.50 WIB, harga berada di 2591.85, dengan high di 2597.18 dan low 2566.55. Kenaikan berjalan cepat di sesi Asia hingga mendekati resistance 2600. Skenario yang diharapkan adalah kenaikan belum tembus 2600 lebih dulu, setidaknya di sesi Asia. Kemudian turun (swing low) dengan opsi support terbaru kemungkinan berada di kisaran 2570-2575 yang terdekat, atau swing low terjauh kisaran 2562-2567 (menutup gap kecil yang terjadi hari ini), dan diakhiri dengan kenaikan kembali secara bertahap untuk mendorong kenaikan di atas 2600.

Jika skenario tersebut berhasil, maka estimasi kenaikan berikutnya akan menghadapi rintangan di kisaran 2610-2616 sebelum akhirnya ditentukan dari sentimen berikutnya apakah lanjut naik atau kembali dalam tekanan turun.

Skenario paling bullish diperkirakan bisa kembali mendorong hingga kisaran 2640-2644 dalam 2-3 hari ke depan. Skenario bullish yang moderat diperkirakan hanya terdorong naik hingga kisaran 2610-2616. Dan Skenario bearish memungkinkan untuk tekanan kembali mengancam zona 2536-2543 di minggu ini jika data ekonomi AS terus menunjukkan data yang lebih kuat dari perkiraan.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!