Emas Sideways, Belum Ada Pemicu Baru Yang Menggerakkan!

Pergerakan emas terbatas di kisaran 3206 sampai 3249 pada sesi perdagangan hari Senin setelah dibuka gap up. Geopolitik dan komentar dari para pejabat Fed mewarnai pergerakan di malam hari.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Imbal hasil Treasury AS tenor 10-tahun berbalik turun setelah sempat naik di awal sesi Asia kemarin. Dolar juga tetap dalam pelemahan sehingga secara umum hal ini tidak membuat perubahan signifikan pada pergerakan emas, meskipun sempat turun cepat sampai 3206. 

Pasar obligasi akhir rebound di sesi AS malam hari setelah sebelumnya terjadi lonjakan pada imbal hasil obligasi tenor 30 tahun. Tapi gelombang pembelian membuat imbal hasil turun jelang penutupan, demikian juga dengan imbal hasil 10 tahun. Hal ini didorong oleh pelarian kembali ke obligasi AS setelah trader memperhitungkan ulang dampak penurunan peringkat kredit AS oleh Moodys, dan menyadari bahwa AS masih tetap menjadi tempat yang aman untuk arus uang.

Geopolitik

Konflik Israel-Gaza dikhawatirkan meningkat setelah pernyataan Menteri Keuangan Israel Smotrich yang mengatakan bahwa Israel bertujuan untuk mendorong penduduk Gaza ke Selatan dan keluar dari wilayah tersebut. PM Netanyahu bersumpah untuk menguasai Gaza sepenuhnya. Saat ini pasukan Israel memperluas operasi darat dan serangan udara, dan dilaporkan telah menewaskan lebih dari 100 orang. 

Sementara dari komunikasi Trump dengan Putin tadi malam belum menunjukkan hasil yang nyata, meskipun Trump menyebut bahwa Rusia-Ukraina siap untuk maju ke meja perundingan segera. Versi AS menyebut bahwa Rusia juga tertarik untuk memperluas perdagangan dengan AS setelah berakhirnya perang.

Di sisi lain, Rusia mengklarifikasi bahwa tidak ada kerangka waktu untuk gencatan senjata yang dibahas. Rusia juga mencatat bahwa Trump lebi menggunakan sisi perjanjian diplomatic daripada sanksi. Hal ini bisa meredam kekhawatiran pasar terhadap potensi sanksi yang lebih ketat oleh AS terhadap Rusia jika Rusia tidak segera mengakhiri perang. Usulan sanksi yang lebih ketat pada minyak dan energi Rusia diajukan parlemen AS minggu lalu. 

Respon Fed Terhadap Downgrade Moodys

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic melalui CNBC memperingatkan bahwa penurunan peringkat kredit dari Moody’s bisa berdampak luas pada ekonomi dan pasar keuangan, terutama dengan menaikkan biaya modal dan menimbulkan ketidakpastian yang lebih besar. Bostic juga menekankan kemungkinan diperlukan waktu beberapa bulan untuk memahami sepenuhnya dampak pada permintaan utang AS dan inflasi dari tarif. 

Sementara Gubernur FOMC Philip Jefferson menekankan tentang dampak tarif pada mandat ganda The Fed, yaitu stabilitas harga dan lapangan kerja penuh yang menjadi perhatian utama. Jefferson mencatat risiko terhadap inflasi dan lapangan kerja akan  bergantung pada keputusan kebijakan pemerintah yang sebagian besar belum diselesaikan. Jefferson memperingatkan tarif bisa menyebabkan kenaikan satu kali pada inflasi. 

China Mulai Gerah

Gedung Putih mengeluarkan pernyataan tentang penggunaan chip Huawei. Menurut Gedung Putih penggunaan chip Ascend AI Huawei melanggar kontrol ekspor pemerintah. China pun merespon dengan mengeluarkan pernyataan bahwa AS dianggap telah merusak konsensus yang dicapai dalam pembicaraan di Jenewa akhir pekan lalu. China meminta AS untuk memperbaiki kesalahan dan memperingatkan bahwa mereka siap mengambil tindakan jika AS bersikeras menempuh jalannya sendiri.

Hal ini tentunya berpeluang membuat kekhawatiran pasar bahwa posisi kesepakatan dagang yang dicapai minggu lalu kemungkinan terhambat dan hubungan dagang keduanya akan kembali memanas. Ini berarti juga memunculkan tentang kekhawatiran terhadap ketidakpastian seputar tarif dan ancaman perang dagang yang masih ada.

Fokus Malam ini

Tidak ada data ekonomi AS yang dirilis malam nanti sehingga pasar diperkirakan masih akan berada di zona yang sama, sentimen yang sama, dan belum akan bergerak terlalu volatile, kecuali jika ada perkembangan baru seputar tarif yang mengarah ke sisi negatif ataupun positif.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup hammer, dengan real body hitam pendek yang memiliki tail bawah lebih panjang dari tail atas. Dari sisi kemunculannya di zona support, maka candle tersebut dikategorikan hammer, yang berarti sinyal untuk peluang rebound/naik. Sebaliknya, dari sisi kemunculan pasca kenaikan atau dekat resistance, maka candle bisa dikategorikan hanging man, yang berarti sinyal untuk potensi penurunan.  

Secara teknis harga cenderung berada di tengah-tengah pasca penurunan sentuh 3120 dan kenaikan yang tertahan di 3250. Dan sejauh ini belum ada perubahan yang signifikan terhadap harga.

Di H4, harga kembali tertahan oleh MA 200 yang saat ini berada di 3243, dan penurunan kembali terjadi di sesi Asia pagi ini. Namun, secara umum belum ada perubahan signifikan sejak dibuka gap up kemarin, dan penurunan yang kembali terjadi hari ini. Gap mungkin akan ditutup dalam waktu dekat. Closing price Jumat di 3194, dan high Jumat 3202 akan menjadi area koreksi yang mungkin dicapai. 

Jika area 3194-3202 sebagai acuan, maka demand berpeluang muncul dan mendorong harga kembali naik. Ini berarti opsi buy bisa dilakukan dekat zona orange tersebut dengan stop loss idealnya dipasang di bawah support 3194. 

Bullish lebih kuat jika mampu naik di atas MA 200 3243 (harus tembus, next candle berada di atas MA 200), atau naik di atas resistance 3251-3255 yang merupakan high 2 hari terakhir, sekaligus konfirmasi dari kenaikan lanjutan dari wave C.

Sebaliknya, penurunan bisa kembali terjadi jika area orange (kisaran 3184-3202) ditembus. Karena gap 3194-3202 menjadi pertimbangan zona buy yang lebih lower risk dengan asumsi “penutupan gap”, maka konfirmasi penurunan di bawah 3184 diperlukan untuk memicu penurunan lebih lanjut. Switch strategi menjadi SELL akan lebih konfirm jika 3184 ditembus.  

Pembelian bank sentral global masih berjalan dan geopolitik yang belum reda sepenuhnya, juga ketidakpastian seputar tarif masih membayangi, sehingga secara fundamental emas masih memiliki peluang untuk sewaktu-waktu kembali naik.

Per jam 09.45 WIB, harga berada di 3209.34, dengan high di 3232.72 dan low 3206.84. Secara teknis, progress wave C masih berjalan, meskipun terjadi penurunan sampai pagi ini di sesi Asia. Gap yang terjadi di hari Senin kemarin kemungkinan ditutup lebih cepat. Dan jika itu terjadi, maka area buy on dip lebih ideal jika dilakukan dekat penutupan Jumat 3194, atau minimal di dekat high hari Jumat 3202. Low sementara saat ini 3206.84, setara dengan low kemarin 3206.65, bisa saja menjadi area support yang cukup efektif.

Sementara status dari pola yang dicurigai inverse head & shoulders saat ini masih terbuka meskipun belum konfirm tembus neckline 3250 kemarin. Selama tidak terjadi penurunan ekstrim di bawah 3170, maka peluang dari pola tersebut tetap terbuka. Dengan demikian, buy masih tetap bisa dilakukan di zona-zona support tersebut.Sebaliknya, potensi penurunan akan konfirm jika terjadi penurunan ekstrim di bawah 3170. Namun pemicu awal adalah penurunan di bawah 3186. Anda bisa ubah strategi menjadi sell saat tembus 3186, tapi kemungkinan peluang terbatas maksimal di 3168-3170. Tapi saat 3170 ditembus, maka peluang penurunan masih bisa berlanjut. Dengan demikian, opsi sell jauh lebih ideal jika terjadi penurunan di bawah 3170 (FR 61.8

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!