Pidato Powell Bikin Emas Bernafas

Emas berhasil rebound setelah sempat tertekan di bawah 3300. Pernyataan Powell di parlemen menjadi pendorong utama di tengah minimnya data ekonomi.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Imbal hasil Treasury 10-tahun ditutup turun, dan dolar lanjut melemah setelah geopolitik dinyatakan reda karena Iran-Israel dikabarkan sepakat gencatan senjata. Emas yang sempat tertekan, berhasil keluar dari tekanan meskipun belum menandakan bullish yang cukup kuat. 

Terlepas dari drama saling tuduh tentang rudal yang tetap diluncurkan, tapi proses gencatan senjata berlanjut. Pernyataan Powell di hadapan parlemen AS menjadi penggerak utama malam itu. 

Powell Beri Sinyal Fleksibel

Sebelumnya, pasar mendapat kejutan dari pernyataan Michelle Bowman dan Waaller dari Fed. Keduanya mengatakan mendukung pemangkasan suku bunga Fed di bulan Juli jika tekanan inflasi tetap terkendali. Bowman menilai kebijakan perdagangan hanya berdampak minim pada inflasi dan data tidak menunjukkan banyak dampak dari perubahan kebijakan di perdagangan. Pasar tenaga kerja solid, tapi muncul tanda-tanda pelemahan. 

Bowman dan Waller merupakan pejabat Fed yang dikenal hawkish dibanding lainnya, dan kini mulai bergeser dari hawkish menjadi dovish, dan ini mendukung kenaikan emas berikutnya.

Dalam testimoninya tadi malam di hadapan parlemen, Powell menjelaskan kenapa bank sentral tetap pertahankan suku bunga. Powell kembali menegaskan bahwa kondisi ekonomi masih kuat sehingga bank tidak terburu-buru menurunkan suku bunga. Dan Powell menekankan bahwa bank saat ini masih mencermati dampak dari tarif terhadap inflasi AS. Hal ini sempat membuat emas lanjutkan penurunan dari 3330 ke 3295.

Namun dalam pernyataan berikutnya, Powell mengatakan bahwa ada beberapa jalur yang bisa dipertimbangkan untuk suku bunga. 

1. Jika inflasi stabil/terkendali, maka Fed tetap membuka peluang cut rate di tahun ini (tidak tergesa-gesa)
2. Jika inflasi turun lebih cepat, maka Fed bisa turunkan suku bunga lebih cepat, atau
3. Jika pasar tenaga kerja turun lebih cepat, maka Fed bisa turunkan suku bunga lebih cepat

Pasca pernyataan, pasar menganggap September sebagai momen paling potensial bagi Fed untuk turunkan suku bunga daripada Juli. Emas rebound pasca pernyataan Powell. 

Fokus Malam ini

New home sales di jam 21.00 WIB diperkirakan turun dari 743K menjadi 694K, dan pidato Powell hari kedua di jam yang sama akan menjadi perhatian pasar.
Data yang lemah berpeluang dorong emas naik. Data yang lebih kuat berpeluang tekan emas. Khusus Powell: Jika pernyataan juga membahas suku bunga, maka emas berpeluang merespon, dan pernyataan yang dovish bisa mendorong emas kembali naik. Sebaliknya, jika Powell tidak menyinggung suku bunga, maka kenaikan diperkirakan masih terbatas, dan pasar harus tunggu data lebih banyak.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup bearish, sempat sentuh 3295, kemudian ditutup rebound di level 3322. Hal ini menandakan area 3294-3300 yang relatif masih cukup efektif sebagai support psikologis sehingga terjadi rebound saat penutupan. 

Secara umum, tekanan turun mungkin belum selesai, tapi sementara ini tertahan di support psikologis. Berikutnya jika turun di bawah 3295, maka peluang penurunan bisa lanjut melirik support 3285 atau 3265. Sebaliknya, bullish harus berupaya tembus kembali 3350-an, atau minimal tetap ditutup di atas 3310-3315. 

Di H4, skema #B sepertinya valid, di mana dalam ulasan kemarin digambarkan bahwa : “Skema #B, turun lebih rendah di bawah 3319 (tembus zona merah), support berikutnya lirik zona 3297. SELL tetap dominan saat 3319 ditembus, namun perlu waspada dengan zona support 3295-3300. Hal ini dikarenakan meskipun gencatan senjata terjadi, pasar kini punya harapan dari pernyataan Waller dan Bowman tentang penurunan suku bunga lebih cepat dari Fed.” 

Dan benar penurunan lanjut di bawah 3319, tapi level terendah 3295.43, tertahan tepat di zona 3295-3300 yang ditandai sebagai area demand/support. Pidato Powell turut mendukung rebound yang terjadi di malam hari, meski sedikit berbeda pandangan dengan Waller maupun Bowman yang membuka peluang cut rate di bulan Juli. 

Secara teknis, pola bullish flag belum terganggu signifikan sehingga penurunan yang terjadi pasca gencatan senjata relatif terbatas. Selanjutnya kenaikan diperkirakan bertahap harus melewati zona orange 3375-3393 kembali untuk kenaikan yang lebih kuat. Namun area merah 3298-3321 juga perlu dipastikan tidak terjadi penurunan di bawah zona tersebut. Jika terpenuhi syarat, maka area merah tetap menjadi area buy yang bisa dipertimbangkan.  

Sebaliknya, skenario bearish akan lebih kuat jika konfirm tembus 3290, dan berpeluang melanjutkan koreksinya hingga kisaran 3235-3245 sebagai potensi terjauh, atau 3265-3270 yang terdekat. 

Per jam 09.50 WIB, harga berada di 3329.20, dengan high di 3335.19 dan low 3320.37. Sesuai ekspektasi, gencatan senjata memicu penurunan di bawah 3330, dan pernyataan Powell menahan penurunan terhenti di 3295. Zona hijau yang ditandai di kisaran 3293-3303 berhasil menunjukkan pantulan di mana demand muncul lebih baik. Hal ini kemungkinan mendukung kenaikan lanjutan jika berhasil bertahan di atas zona hijau dan tembus zona kuning.   

Secara teknis, kami memperkirakan pergerakan di sekitaran zona hijau dan kuning, di dalam zona trend channel yang diperkirakan efektif beberapa waktu ke depan. Kenaikan berpeluang lebih kuat sekaligus mendorong reversal bullish kembali jika mampu tembus resistance trend channel 3366. Buy tetap dipertimbangkan di zona hijau atau sedikit di atas zona hijau, dengan stop loss ideal di bawah 3290. Dan alternatif lain bisa pertahankan atau follow buy jika tembus 3345.  

Sebaliknya, skenario bearish akan lebih dominan jika tembus 3290, dengan potensi terdekat 3283 dan terjauh 3265. Switch strategi menjadi sell jika tembus 3290, atau jika harga gagal tembus 3365-3370.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!