Trump Kembali Serang Fed, Emas Peluang Lanjut Naik!

Untuk sementara waktu kenaikan di sesi perdagangan hari Senin tertahan di 3376.20, sedikit lebih rendah dibanding level tertinggi Jumat saat pidato Powell. Namun, pagi ini emas berhasil sentuh 3386 dalam pembalikan cepat.

Gold (Emas)

Penggerak Pasar

Technical rebound pada imbal hasil Treasury 10 tahun dan juga dolar AS terjadi di sesi perdagangan hari Senin sehingga menghambat kenaikan emas untuk sementara waktu. Data new home sales yang lebih baik dari ekspektasi juga mendukung sehingga membuat emas ditutup turun, tapi dengan range pergerakan yang relatif terbatas. 

Di sisi lain, emas berhasil naik cepat di sesi Asia pagi ini setelah sempat turun, didorong kabar tentang pemecatan Gubernur Fed Lisa Cook oleh Presiden Trump. Ancaman terhadap independensi Federal Reserve membuat emas naik sebagai safe haven.

Ancaman Independensi Fed

Dolar berbalik melemah di sesi Asia pagi ini saat emas sempat turun hingga 3351, berbalik cepat hingga sentuh 3386 setelah kabar Trump kembali menyerang independensi Fed. Surat pemecatan Trump terhadap Gubernur Fed Lisa Cook diposting di media sosial. Surat tersebut ditujukan kepada Lisa Cook. 

Tidak lama berselang, Gubernur Fed Lisa Cook mengatakan dirinya tidak akan mengundurkan diri dan Trump tidak punya wewenang untuk memecat. Cook mengatakan dirinya akan terus menjalankan tugasnya sebagai gubernur The Fed. 

Dalam peraturan Federal Reserve, posisi gubernur Fed hanya bisa dipecat jika memenuhi salah satu dari 3 alasan berikut :

1. Lalai dalam tugas
2. Tidak efisien saat bekerja
3. Penyimpangan/Pelanggaran hukum

Cook mengklaim bahwa dirinya tidak bersalah dan secara hukum belum ada tuntutan atas dirinya meski sehari sebelumnya Departemen Kehakiman sempat mengirim surat terkait rencana penyelidikan. Cook dituduh melakukan penipuan hipotek dan saat ini belum terbukti bersalah secara hukum.

Tindakan Trump merupakan kasus yang belum pernah terjadi sebelumnya di mana seorang presiden berusaha keras untuk mengguncang independensi bank sentral. Jika Cook mundur atau dipecat, maka Trump punya kesempatan untuk menambah 1 orang di jajaran Dewan Gubernur dan mengamankan 4 suara mayoritas dari 7 anggota Dewan Gubernur Fed yang mendukung penurunan suku bunga. 

Tapi selama Cook belum dinyatakan bersalah, maka status pemecatan tersebut kemungkinan belum sah. Pengadilan kemungkinan akan menentukan apakah Cook masih bisa menjabat atau tidak sehingga hal ini diperkirakan akan menjadi salah satu ketidakpastian yang akan dihadapi pasar beberapa waktu ke depan, dan seharusnya menguntungkan emas sebagai safe haven saat terjadi gejolak ketidakpastian.

Fokus Malam ini

Dengan surat pemecatan yang ditunjukkan Trump masih diperdebatkan, maka ketidakpastian tersebut diperkirakan akan membayangi untuk beberapa waktu ke depan. Powell bisa saja bersikeras agar Cook tetap bertahan selama gugatan dan pembuktian bersalah atau tidak, sementara beberapa pihak menyarankan jalan tengah berupa tetap bertahan sebagai gubernur Fed tapi tidak memberikan suara dalam voting FOMC sampai pengadilan memutuskan. 

Nanti malam pasar akan berhadapan dengan data durable goods dan consumer confidence masing-masing di jam 19.30 WIB dan 21.00 WIB Data yang lebih baik dari ekspektasi berpotensi menekan emas ke sisi profit taking atau koreksi turun. Sebaliknya, data yang lebih lemah dari ekspektasi akan mendorong emas kembali mendekati resistance, atau lebih tinggi.

Note : Tetap waspada dengan volatilitas besar pada market yang sewaktu-waktu bisa tiba-tiba berubah! 

Analisis Teknikal Gold

Candlestick daily ditutup bullish setelah pasar menyambut positif sinyal dovish dari Powell di hari Jumat. Hal ini berpeluang mendorong emas kembali menguji zona resistance 3385-3390 dalam waktu dekat, dan juga berpeluang mendorong emas menguji resistance kuat 3420-3450 dalam waktu dekat.

Namun tidak akan mudah karena pasar juga harus mencermati data ekonomi yang masuk seperti disampaikan Powell. Ujian muncul dari GDP dan PCE minggu ini, dan new home sales malam nanti. Support psikologis saat ini ada di 3320-3330. Jika tembus, diharapkan penurunan segera tertahan di kisaran 3295-3300.

Di H4, area orange kisaran 3321-3336 masih diharapkan menjadi support kuat dan demand yang lebih baik jika terjadi penurunan ekstrim yang cepat untuk beberapa hari ke depan. Kondisi fundamental yang kuat didukung oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga September yang dikonfirmasi pidato Powell yang dovish,  diperkirakan akan menahan penurunan sehingga belum tentu akan sentuh zona orange ataupun tembus di bawah zona tersebut. 

Secara teknis, penurunan pun hingga pagi tadi tertahan di 3351, yang cukup dekat dengan MA 200 (3350) dan juga neckline dari pola yang dicurigai sebagai inverse head & shoulders yang sebelumnya berhasil konfirm saat tembus 3351 sehingga area ini menjadi support. Jika tetap efektif, maka tidak diharapkan ada penurunan lebih rendah di bawah 3351 untuk beberapa waktu ke depan. Dan target inverse head & shoulders bisa berlanjut melirik zona merah yang ada di kisaran 3395-3405. 

Sedangkan jika skenarionya turun kembali di bawah 3351, maka potensi penurunan diperkirakan berlanjut hingga mendekati zona orange 3321-3336. Dan diharapkan zona ini akan menjadi support yang bertahan sehingga bisa kembali dipertimbangkan sebagai zona buy. 

Sebaliknya, Sell bisa saja dilakukan jika 3351 ditembus, dengan target terbatas, terdekat 3345 dan terjauh 3330. Tapi rekomendasi sell lebih disarankan hanya jika terjadi penurunan di bawah zona orange, itu berarti saat konfirm tembus di bawah 3321. Hal ini dikarenakan zona 3345 dan zona orange 3321-3336 masih bertindak sebagai support dan diperkirakan akan menjadi demand yang lebih kuat. 

Dengan fundamental yang masih mendukung bullish, maka penurunan pun diperkirakan hanya relatif koreksi turun yang bersifat terbatas, sehingga buy lebih direkomendasikan daripada sell.

Per jam 10.40 WIB, harga berada di 3366.13, dengan high di 3370.97 dan low 3359.73.Secara keseluruhan, kita berada di pola pendakian sehingga buy akan relatif lebih direkomendasikan dibanding sell. Dengan peluang target kenaikan terdekat akan berada di area biru kisaran 3383-3390, maka swing low diharapkan juga terbatas. Area buy bisa dipertimbangkan di 3 wilayah area.

Zona orange berada di kisaran 3351-3358. Dengan low saat ini tercatat sementara di 3359, dan harga kemudian rebound ke 3366, maka zona orange bisa dikatakan masih cukup efektif menahan penurunan. Opsi buy #1 bisa dipertimbangkan di zona ini.

Opsi #2 bisa dipertimbangkan di zona kuning, kisaran 3336-3350. Area ini diperkirakan akan menjadi area yang paling ideal untuk buy. Anda bisa lakukan di zona tengah di dalam area kuning tersebut, berarti kisaran 3343-3346.  

Dan opsi #3 adalah zona merah kisaran 3329-3333. Area ini juga bisa dipertimbangkan sebagai zona buy jika terjadi penurunan yang cukup ekstrim dari 3370 ke 3330 dalam waktu singkat. Tapi fundamental yang bullish membuat zona ini kemungkinan relatif kecil kemungkinan untuk muncul sehingga penurunan diharapkan tertahan maksimal di zona kuning. Opsi terakhir sebagai alternatif jika koreksi tidak terjadi sesuai perkiraan, maka buy bisa dilakukan saat 3378 resistance ditembus. 

Sebaliknya untuk Sell, hanya disarankan jika tembus di bawah 3320-3322 dengan target pendek, mengincar zona 3308-3311 atau paling jauh 3290-3295. Ini bisa terjadi jika data new home sales nanti malam jauh lebih kuat dari ekspektasi.

Untuk malam hari sebaiknya Anda fokus perhatikan catatan kami di grafik H4!