Technical Analysis Forex, Gold (XAUUSD) 27 Januari 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS EURUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup hanging man, secara teori cenderung turun
• Dolar masih melemah sehingga kembali menguntungkan bagi EUR
  Secara teknis, penurunan di daily chart mengindikasikan penutupan gap yang terjadi kemarin sehingga bisa saja penurunan ini koreksi terbatas. Waspada jika penurunan berlanjut di bawah 1.17700!
• Secara teknis, H4 swing low tertahan di dekat zona hijau yang ditandai. Kemungkinan naik masih terbuka. Tapi koreksi turun sehat diharapkan tidak lebih dari 1.17700
  Ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> EURUSD diuntungkan, cenderung naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.19000 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.17000-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GBPUSD

Keterangan :

• Daily candle ditutup spinning tops, secara teori peluang naik dan turun imbang, tren ditentukan dari penutupan candle berikutnya
• Dolar masih melemah, meski sempat rebound, sehingga kembali menguntungkan bagi GBP
• Secara teknis, daily menunjukkan kenaikan mendekati high 17 Sep 2025 1.37256, sehingga perlu waspada jika kenaikan terhambat di zona tersebut. Namun, jika berhasil tembus, maka ruang kenaikan cukup lebar untuk berlanjut -> sejauh ini belum tembus!
  Secara eksternal, masih diuntungkan oleh pelemahan dolar akibat ketidakpastian geopolitik dan kebijakan pemerintah AS yang membuat pasar cenderung kembali menjual "semua tentang AS" termasuk obligasi pemerintah AS, sehingga dolar tertekan -> GBPUSD diuntungkan, cenderung naik
• Di malam hari sebaiknya tetap fokus perhatikan apa yang terjadi pada dolar!
     a. Jika dolar menguat, switch to SELL GBP
     b. Jika dolar melemah, pertahankan BUY GBP
• Waspada dengan range pergerakan yang terbatas, sehingga sebaiknya cukup incar
   target kecil kisaran 30-50 poin saja untuk trading harian!
• Bullish lebih kuat jika tembus 1.37100-> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 1.35000-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS USDJPY

Keterangan :

• US Treasury yield turun, dan dolar masih melemah -> USDJPY biasanya mirip dengan US Yield
• Secara teknis, daily ditutup spinning tops, secara teori peluang turun dan naik imbang, tren berikutnya ditentukan oleh penutupan candle hari ini
  Secara teknis, H4 juga mengindikasikan peluang rebound terbatas sebagai wave 4, diperkirakan terbatas di kisaran FR 23.6% atau 38.2%, sebelum lanjut turun sebagai wave 5
  Pasar mewaspadai potensi intervensi mata uang setelah bank melakukan "rate check" di akhir pekan kemarin. History 2022 dan 2024 menunjukkan intervensi "aktual" bisa dilakukan beberapa hari setelah rate check (paling cepat 2 hari, paling lambat 1 minggu setelah)
• Bearish lebih kuat jika tembus 153.900 -> pertahankan SELL
• Bullish lebih kuat jika tembus 156.500 -> switch to BUY

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Secara umum, struktur HH-HL masih terjaga, penurunan tertahan di FR 23.6% dan menutup gap, zona biru 4938-4988 support terdekat, koreksi wave (4) bisa saja dianggap selesai, atau bisa saja belum terjadi. Zona ungu 4847-4905 atau coklat 4810-4847 potensi terjauh
  • a. Skenario #1 : bullish masih dominan, swing low terbatas zona biru, lanjut naik dekati ATH, tunggu pemicu baru tembus 5111 -> buy on dip tetap berlaku, area biru zona ideal, atau minimal kisaran 4980-4990 (dekat penutupan Jumat)
  • b. Skenario #2 : profit taking membayangi, zona ungu atau zona coklat potensi terjauh, asumsi geopolitik sedikit mereda -> sell karena profit taking bisa dipertimbangkan, tapi cenderung pendek. Sell lebih tajam hanya jika geopolitik benar-benar reda
• Di H1, ATH sementara tertahan di 5111, diikuti koreksi turun tajam di malam hari, tapi penurunan juga tertahan di zona merah 4970-4985 dan FR 61.8% 4980 (low tercatat di 4989), menandakan koreksi sehat. Uptrend masih kuat karena trendline tidak ditembus. Tapi zona hijau (resistance 5080-5104) kemungkinan beberapa waktu ke depan bisa menjadi rintangan bagi bullish. Selama tidak/belum tembus, maka swing low/correction masih bisa terjadi. Jika tembus, maka tren lanjut naik
  • a. Skenario Bullish dominan, swing low terbatas, FR 61.8% efektif, demand bertahap dorong harga kembali dekati ATH 5111. Jika tembus, lanjut naik lebih kuat-> "buy on dip" lebih utama, alternatif bisa follow buy saat breakout 5111 atau jangka waktu pendek, pastikan tembus zona hijau 5080-5104 untuk kenaikan lebih lanjut
  • b. Skenario Bearish, zona hijau 5080-5104 gagal tembus, swing low retest 4989 (low Senin), target turun lebih jauh jika tembus trendline + di bawah 4980 -> sell jangka pendek bisa dilakukan selama harga tidak naik di atas zona hijau. tapi waspada setelah retest zona merah atau low kemarin, kemungkinan demand kembali mendorong
• Fundamental utama : ekspektasi 2x penurunan suku bunga Fed di 2026, mini QE Fed, pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF
• Fundamental tambahan : Geopolitik masih tidak menentu, meski Trump mengklaim Iran mengajak diplomasi, tapi belum ada keterangan dari pihak Iran yang membenarkan klaim tersebut. Ancaman tarif pada Canada, Korea dan negara lain yang berbisnis dengan Iran bisa mengancam timbulnya perang dagang baru
• Investor juga harus tetap mewaspadai potensi "intervensi" Jepang terhadap pelemahan mata uangnya setelah "rate check" Jumat kemarin (intervensi "real" = bank sentral atau otoritas Jepang beli yen/jual dolar ke pasar) -> positif untuk emas
• Pertahankan/follow BUY jika tembus 5061, target terdekat 5070, terjauh 5090
• Switch to SELL jika tembus 4975, target terdekat 4965, terjauh 4945
• Opsi buy : tembus 5104, 4970-4985 (merah), 4820-4847 (ungu)

Disclaimer: Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.

Research & Analysis PT Agrodana Futures