CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL
Keterangan :
- Candle ditutup bullish, secara teori berpeluang naik
- Secara struktur, kenaikan berlanjut setelah zona 103-105 ditembus. RSI daily saat ini di 62%, secara teori cenderung naik. Di sisi lain, harga saat ini memasuki teritori resistance daily 102-110. Peluang kenaikan masih dominan, tapi juga perlu waspadai rejection di zona ini -> jika gagal tembus 110, maka ada peluang untuk terkoreksi turun!
- Di H4, rsi berada di 77% biasanya zona di atas 70% dianggap mulai memasuki fase overbought sehingga rentan terjadi penurunan. Tapi secara teknis, bisa juga didefinisikan tren naik yang paling kuat -> bullish dominan
- Di sisi lain, target dari pola falling wedge sebelumnya di zona 103-105 sudah selesai, dan harga naik lebih tinggi menandakan kenaikan yang masih relatif kuat
- Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
- Perkembangan geopolitik :
- a. Trump perintahkan para penasihat bersiap untuk lakukan blokade pelabuhan Iran lebih lama untuk menekan Iran -> gangguan pasokan semakin kuat = minyak naik
- b. Keluarnya UEA dari OPEC per 1 Mei berpotensi menyebabkan risiko kenaikan pasokan minyak yang lebih besar dalam jangka menengah daripada jangka pendek karena penutupan Selat Hormuz saat ini membatasi produksi UEA, meskipun potensi produksi minyak mentah UEA diperkirakan mencapai sedikit di atas 4.5 juta barel per hari -> jangka menengah tambahan pasokan = tekanan harga minyak (berlaku jika Selat Hormuz kembali normal, tanpa blokade ataupun penutupan)
- c. Trump lebih memilih blokade daripada pengeboman/militer = sisi tekanan militer tidak diutamakan, maka seharusnya tidak terlalu khawatir dengan potensi eskalasi militer, meskipun opsi ini tetap terbuka
- Market akan terus mencermati perkembangan negosiasi AS dan Iran sampai akhir pekan. Iran dikabarkan akan merevisi proposal (belum dikonfirmasi Iran)
- a. setuju = Selat Hormuz dibuka, diplomasi berlanjut -> oil turun
- b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, diplomasi belum berhasil agendakan pertemuan -> oil naik
- Bullish lebih kuat jika tembus 109.00 -> switch to BUY
- Bearish lebih kuat jika tembus 101.75 -> pertahankan SELL
| Suggest : BUY on Dip Area : 104.80 – 105.00 Target : 1) 106.50 2) 108.00 SL : 103.30 Alternatif : Follow BUY jika tembus 109.00 Switch to SELL jika tembus 101.75 Alternatif SELL: jika 113-115 tidak tembus Pantau geopolitik AS-Iran! |
CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD
Keterangan :
- Pendukung bullish medium term:
- a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
- b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
- c. Ketidakpastian inflasi tarif
- d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
- e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
- Di H4, Penurunan berlanjut sampai 4510, sedikit di atas zona hijau 4420-4499. RSI oversold dan mulai rebound. Tekanan diperkirakan masih membayangi, tapi rebound teknis kemungkinan didukung rsi yang oversold sejak tadi malam. Waspadai resistance orange 4642-4669 dan terdekat zona 4576-4610
- a. Skenario #1 : Zona hijau 4420-4499 potensi demand lebih baik, atau zona low tadi malam 451-=4520. Kenaikan berlanjut jika tembus 4576
- b. Skenario #2: zona 4576-4610 kemungkinan alternatif sell terdekat jika gagal ditembus. Area resistance terjauh zona orange sebagai potensi supply kuat
- Di H1, secara struktur, target rising wedge sepenuhnya selesai. Secara teori, kemungkinan mulai rebound bertahap, tapi reaksi pada pernyataan yang hawkish dari Fed kemungkinan belum sepenuhnya diserap market sehingga peluang turun juga masih bisa membatasi kenaikan. Zona hijau secara teori diharapkan menjadi support kuat sekaligus demand potensial. Data GDP dan PCE nanti malam jadi penentu!
- a. Skenario bullish: Zona biru 4486-4498 peluang area demand. Kenaikan lebih kuat jika berhasil tembus zona merah 4580-4598. Secara struktur, bias bullish didukung rsi yang mulai rebound pasca tekanan semalam. Kenaikan lebih kuat jika GDP dan PCE lebih rendah
- b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek kemungkinan masih dominan selama zona merah 4580-4598 tidak/belum ditembus. Tekanan berpotensi lanjut di bawah zona biru jika data GDP & PCE lebih tinggi dari ekspektasi
- Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
- Fundamental tambahan :
- Belum ada pertemuan AS-Iran = emas sulit naik
- Trump perintahkan para penasihatnya mempersiapkan blokade pelabuhan Iran yang diperpanjang untuk menekan Iran segera menyepakati tentang pelarangan nuklir -> gangguan pasokan membuat minyak terus naik = picu kekhawatiran inflasi
- Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut, terutama mendekati akhir pekan
- a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
- b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko perang berlanjut, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL
- FOKUS GDP & PCE
- a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL
- b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
- Alternatif :
- Pertahankan/follow BUY jika tembus 4576, target terdekat 4586, terjauh 4600
- Switch to SELL jika tembus 4500, target terdekat 4490, terjauh 4480
- Opsi buy : 4486-4498 (biru), 4390-4420
| Suggest : BUY on Dip Area : 4516.00 – 4518.00 Target : 1) 4528.00 2) 4538.00 SL : 4506.00 (ideal 7-8 points di atas 4505) Alternatif : Pertahankan/follow BUY jika tembus 4576 Switch to SELL jika tembus 4500 Opsi buy : 4486-4498 (biru), 4390-4420 |
Copyright © 2026 Agrodana Futures
Disclaimer:
Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures