Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 27 Mei 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Secara struktur, pola symmetrical triangle tetap konfirm tembus support dan kenaikan kemarin tertahan di bawah 95-96, berarti 2 candle berturut-turut stay di bawah triangle sehingga pola ini konfirm bearish
• Di H4, rsi berada di 40%, secara teori masih cenderung turun. Pullback sesuai harapan tertahan maksimum di zona 93-95 sehingga tekanan jual tetap dominan
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Risiko geopolitik tetap membayangi, dengan perkembangan berita yang sulit dibedakan mana yang benar dan mana yang hanya rumor atau sensasi belaka
  • Iran ingin akses ke aset luar negeri yang dibekukan dan kembali ke pasar minyak global, tapi tetap menolak untuk membongkar infrastruktur nuklir atau menyerahkan seluruh stok uraniumnya ke AS
  • Kabar terbaru menyebut bahwa Iran melakukan serangan balasan ke beberapa wilayah dengan menuduh bahwa AS lebih dulu melanggar gencatan senjata -> minyak sempat naik
  • Meski bentrokan militer kembali terjadi, kedua belah pihak tetap lanjut negosiasi = positif untuk risk sentimen, minyak kembali turun
  • Mediator dari Qatar, Mesir dan Pakistan terus berupaya menjembatani perbedaan, meski ketegangan tetap tinggi dan garis keras di Iran terus mengkritik diplomasi
• Hal utama yang perlu dicermati tentang diplomasi :
  • a. setuju = Selat Hormuz dibuka, mencapai kesepakatan nuklir -> oil turun
  • b. tidak setuju = Selat Hormuz tetap tutup, kesepakatan gagal -> oil naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 96.50 -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 92.10 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi tarif
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
• b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
• c. Ketidakpastian inflasi tarif
• d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
• e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Zona 4570-4589 masih cukup kuat sebagai resistance. Saat ini zona pink 4563-4577 adalah zona resistance kritis, uptren lebih kuat jika berhasil tembus zona pink. Swing low diperkirakan mendominasi beberapa waktu ke depan, dan zona hijau di 4420-4499 kemungkinan kembali diuji atau terjauh 4402 (FR 61.8%)
• a. Skenario #1 : pola falling wedge (target lebih luas untuk reversal bullish) lebih berpeluang. Zona buy ideal di zona hijau
• b. Skenario #2: penurunan jangka pendek tetap dominan selama 4589 tidak tembus, dan tekanan turun lebih kuat jika tembus 4480, target potensial 4440-4453
• Di H1, Secara struktural, gap hari Senin sudah ditutup sepenuhnya. Secara teknis tekanan relatif berkurang, tapi risiko geopolitik yang naik-turun membuat tekanan masih membayangi sehingga jangka pendek tekanan mendominasi, terutama selama berada di bawah 4527, dan tekanan berpotensi lanjut jika tembus 4480. Namun, area demand diperkirakan mulai mengintai di kisaran 4445-4455, atau alternatif 4400, dan terjauh 4350
• a. Skenario bullish: Potensi support 4483-4499 demand terdekat, tapi relatif rapuh. Zona 4445-4453 alternatif buy, atau zona abu-abu 4404-4426 area yang lebih lower risk. Sedangkan zona 4350 (jika muncul) diperkirakan sebagai zona demand yang paling kuat
• b. Skenario Bearish: tekanan jangka pendek dominan , kemungkinan menguji 4483 (low kemarin). Dan jika tembus, berpeluang lanjut ke zona 4450-4453, atau bahkan terjauh zona abu 4402-4426 jika risiko geopolitik kembali memanas
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Risiko geopolitik tetap membayangi, dengan perkembangan berita yang sulit dibedakan mana yang benar dan mana yang hanya rumor atau sensasi belaka
  • Iran ingin akses ke aset luar negeri yang dibekukan dan kembali ke pasar minyak global, tapi tetap menolak untuk membongkar infrastruktur nuklir atau menyerahkan seluruh stok uraniumnya ke AS
  • Kabar terbaru menyebut bahwa Iran melakukan serangan balasan ke beberapa wilayah dengan menuduh bahwa AS lebih dulu melanggar gencatan senjata -> minyak sempat naik
  • Meski bentrokan militer kembali terjadi, kedua belah pihak tetap lanjut negosiasi = positif untuk risk sentimen, minyak kembali turun
  • Mediator dari Qatar, Mesir dan Pakistan terus berupaya menjembatani perbedaan, meski ketegangan tetap tinggi dan garis keras di Iran terus mengkritik diplomasi
• Kekhawatiran inflasi membuat pejabat Fed bersikap hati-hati dan pasar cemas kemungkinan kenaikan suku bunga -> kecemasan ini bisa mereda jika terjadi kesepakatan antara AS-Iran, dan perang berhenti
• Beberapa poin perlu dicermati lebih lanjut tentang geopolitik
  • a. emas naik jika diplomasi terwujud dan mencapai kesepakatan -> pertahankan BUY
  • b. emas turun jika diplomasi tidak kunjung terjadi, dan ada risiko eskalasi militer, terutama memasuki akhir pekan -> switch to SELL!
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4530, target terdekat 4540, terjauh 4560
  • Short term SELL selama tidak tembus 4527 (hindari sell di zona support 4450, 4400 dan 4350
  • Opsi buy : 4483-4499, 4404-4426 (abu), 4320-4350
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures