Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 12 Juni 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori peluang turun
• Secara struktur, belum banyak berubah, masih dalam jalur penurunan pola Symmetrical Triangle. Tapi trader perlu waspada karena support 85-86 kemungkinan masih cukup kuat sehingga potensi double bottom masih tetap membayangi dan sewaktu-waktu peluang rebound masih bisa terjadi
• Di H4, rsi berada di 34%, secara teori cenderung turun. Ada peluang terbentuknya H&S setelah kenaikan terakhir kemarin cenderung lebih rendah (lower high). Butuh tembus di bawah 85 untuk memvalidasi pola tersebut. Sebaliknya, perlu waspada jika kenaikan kembali terjadi dan tembus di atas 92-93, maka pola ini akan gagal!
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 92-94, 97-99-> jika tembus, cenderung naik
  • Support : 90, 85-87 -> jika tembus, cenderung turun => saat ini butuh tembus support untuk lanjutkan tekanan turun
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Trump batalkan serangan ke Iran yang semula dijadwalkan Kamis malam waktu Washington (Jumat pagi 4.00 WIB), mengutip alasan bahwa kesepakatan hampir rampung dengan Iran dan kemungkinan penandatanganan di Eropa akhir pekan ini -> risk on, oil drop
  • Di sisi lain, pasar masih harus mencermati respon Iran karena menganggap pengumuman Trump baru klaim sepihak. Rumor menyebut bahwa Pemimpin Supremasi Tertinggi Mojtaba Khamenei belum memberi persetujuan, sedangkan kesepakatan yang diklaim Trump dikabarkan hanya disepakati Juru Bicara Iran dan Menlu Iran
• Hal yang harus dicermati 2x24 jam ke depan (sampai saat weekend)
  • Iran bantah klaim Trump, tidak ada penandatanganan apa pun di akhir pekan seperti klaim Trump -> oil berbalik naik kembali
  • Iran mengkonfirmasi klaim trump, penandatanganan dijadwalkan di akhir pekan-> oil turun lebih lanjut
• Situasi geopolitik masih sensitif dan cenderung naik-turun (terkadang reda, terkadang memanas), sehingga tetap perlu kewaspadaan. Beberapa poin yang perlu diperhatikan :
  • a. Kesepekatan = minyak turun
  • b. belum ada/tidak ada kesepakatn = minyak naik
• Bullish lebih kuat jika tembus 93.00 -> Switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 85.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. Kebijakan longgar dan ekspektasi stimulus fiskal China berpotensi mendukung emas
  • c. Ketidakpastian inflasi akibat perang
  • d. ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed
  • e. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
• Di H4, Tekanan sementara terhenti di 4023. Kenaikan cepat sentuh 4220 didukung rsi yang oversold dan juga kabar dibatalkannya serangan AS ke Iran di malam hari. Tapi bullish belum cukup aman, zona FR 61.8% 4233 masih menghambat kenaikan. Di sisi lain swing low diharapkan tertahan maksimum di 4095-4131
  • a. Skenario #1 : rsi mendekati zona 50% (netral), swing low terdekat 4153-4190 atau zona hijau 4095-4131 sebagai opsi buy. Kenaikan berlanjut jika tembus 4250
  • b. Skenario #2: penurunan jangka pendek masih membayangi selama FR 61.8% atau zona pink 4209-4249 tidak ditembus. Penurunan berlanjut jika tembus 4020
• Di H1, Risiko geopolitik masih dominan, terutama memasuki akhir pekan. Pasar akan tunggu validasi dari Iran atas pengumuman kesepakatan oleh Trump. Secara struktural, rsi naik ke 66%, menandakan kenaikan yang kuat. Tapi secara teknis kenaikan masih tertahan sedikit di atas FR 61.8% 4233, dan sedikit di bawah zona orange 4249-4270, berarti penurunan masih relatif dominan, kecuali harga mampu tembus dan bertahan di atas FR 61.8%, dan jauh lebih baik jika tembus zona orange.
  • a. Skenario bullish: swing low tedekat diharapkan zona pink 4173-4192, atau zona 4107-4131 opsi lainnya. Kenaikan diperkirakan lanjut ke zona coklat 4366-4382, terutama jika Iran memvalidasi klaim kesepakatan yang diumumkan Trump
  • b. Skenario Bearish: tekanan turun masih membayangi selama gagal tembus zona orange 4249-4270, dan akan lebih kuat jika penurunan kembali berada di bawah 4020, terutama jika Iran menyangkal semua klaim kesepakatan Trump
• Fundamental utama : ekspektasi 1x penurunan suku bunga Fed di 2026 (hasil dot plot FOMC Maret), pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump batalkan serangan ke Iran yang semula dijadwalkan Kamis malam waktu Washington (Jumat pagi 4.00 WIB), mengutip alasan bahwa kesepakatan hampir rampung dengan Iran dan kemungkinan penandatanganan di Eropa akhir pekan ini -> risk on, oil drop
  • Di sisi lain, pasar masih harus mencermati respon Iran karena menganggap pengumuman Trump baru klaim sepihak. Rumor menyebut bahwa Pemimpin Supremasi Tertinggi Mojtaba Khamenei belum memberi persetujuan, sedangkan kesepakatan yang diklaim Trump dikabarkan hanya disepakati Juru Bicara Iran dan Menlu Iran
• Hal yang harus dicermati 2x24 jam ke depan (sampai saat weekend)
  • Iran bantah klaim Trump, tidak ada penandatanganan apa pun di akhir pekan seperti klaim Trump -> emas berbalik turun kembali
  • Iran mengkonfirmasi klaim trump, penandatanganan dijadwalkan di akhir pekan-> oil naik lebih lanjut
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4250, target terdekat 4260, terjauh 4270
  • Short term sell selama tidak tembus 4250, atau zona resistance 4366-4382 (stop loss ketat, antisipasi jika benar terjadi kesepakatan!)
  • Opsi buy : 4173-4192 (pink), 4107-4131, 4000-4020, zona 3860
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures