Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 29 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, peluang tutup gap tetap bisa terjadi kapanpun, dan resistance 90-93 sejauh ini menjadi resistance psikologis. Tapi selama geopolitik reda, maka peluang penurunan diperkirakan lebih dominan untuk beberapa waktu ke depan
• Di H4, secara struktur, kemungkinan mencoba menutupi gap yang terjadi di hari Senin
  • Jika penurunan lanjut dan bertahan di bawah $80, switch to sell. Kenaikan diharapkan hanya swing high untuk menutup gap sebagian atau keseluruhan -> supply zone lebih kuat di kisaran 88-90, sell jika tidak ditembus
  • Switch to BUY jika tembus $83-84, untuk saat ini kemungkinan rebound tutupi gap sebelumnya dan juga dipicu geopolitik sedikit memanas. Kenaikan lebih kuat jika tembus resistance $90 -> lebih konfirm jika situasi geopolitik kembali memanas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 79-80 (support psikologis) -> selama geopolitik mereda, harga berpeluang lanjut turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $80
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  •  Iran dikabarkan meluncurkan rudal kembali ke base militer AS di Yordania, CENTCOM mengatakan militer AS berhasil menghalau rudal yang ditembakkan IRGC
  • Di sisi lain, kabar juga menyebut bahwa Iran meluncurkan rudal sebagai reaksi atas penembakan kapal-kapal Iran oleh AS -> masih perlu dikonfirmasi
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $90-$93, switch to BUY)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = minyak turun cepat dibawah $75 (pertahankan SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 83.50 -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 79.40 atau jika zona 88-90 tidak ditembus-> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Zona kuning 4061-4087 kembali ditembus sehingga saat ini bertindak sebagai resistance. Jangka pendek diperkirakan turun karena geopolitik dan antisipasi FOMC. Zona abu 3960-3985 berpotensi diuji, risiko terjauh 3886. Sebaliknya, bullish lebih kuat jika mampu tembus resistance 4108 atau minimal 4120
  • a. Skenario #1 : Zona buy bisa dipertimbangkan di zona abu, atau alternatif demand lebih baik di zona 3886-3900. Opsi terakhir jika kenaikan tembus 4120
  • b. Skenario #2: Zona kuning kemungkinan supply area (SELL), target terdekat zona abu. Atau maksimum 3886-3900, terutama jika Fed naikkan suku bunga
• Di H1, secara struktural, penurunan tembus di bawah 4050 dan kesulitan untuk naik kembali di atas 4060 sehingga tekanan turun lebih dominan saat ini. Meski rsi menunjukkan rebound, diperkirakan masih terbatas. Situasi geopolitik yang memanas dan antisipasi kejutan kenaikan suku bunga Fed berpotensi membuat emas tertekan lebih dulu. Tapi bisa rebound jika geopolitik reda atau Fed tidak naikkan suku bunga
  • a. Skenario bullish: Zona kuning 3960-3978 diperkirakan demand yang cukup baik, atau alternatif 3886-3900 jika penurunan lanjut di bawah 3950 sebelum FOMC. Opsi terakhir buy saat tembus minimal 4080
  • b. Skenario Bearish: Zona orange 4060-4069 kemungkinan zona supply, penurunan lebih lanjut jika tembus 4010, potensi zona kuning sebagai target, atau extend lebih rendah jika FOMC naikkan suku bunga
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Iran dikabarkan meluncurkan rudal kembali ke base militer AS di Yordania, CENTCOM mengatakan militer AS berhasil menghalau rudal yang ditembakkan IRGC
  • Di sisi lain, kabar juga menyebut bahwa Iran meluncurkan rudal sebagai reaksi atas penembakan kapal-kapal Iran oleh AS -> masih perlu dikonfirmasi
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• FOMC MEETING jam 01.00 WIB -> kemungkinan "Sell on Rumor, Buy on Fact"
  • a. Ekspektasi : suku bunga tetap tidak berubah
  • b. Ada kemungkinan pasar mengantisipasi kejutan kenaikan suku bunga -> emas turun
  • c. Jika Fed tahan suku bunga , maka ketakutan pasar tidak terbukti -> emas naik
  • d. Kevin Warsh hawkish = Emas turun
  • e. Kevin Warh dovish = Emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4080, target terdekat 4090, terjauh 4100
  • Short term SELL selama 4060-4069 tidak ditembus (exit sebelum FED!) -> possible "Sell on Rumor, Buy on Fact" scenario!
  • Opsi buy : 3960-3978 (kuning), 3900, 3880-3886 atau jika FED tahan suku bunga
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures