Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 31 Juli 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man, secara teori berpeluang turun
• Secara struktur, peluang tutup gap tetap bisa terjadi kapanpun, dan resistance 90-93 sejauh ini menjadi resistance psikologis. Situasi geopolitik akan ikut pengaruhi seberapa cepat gap ditutup, atau pun bahkan ditembus -> sejauh ini tertahan di zona 85
• Di H4, secara struktur, upaya menutupi gap yang terjadi di hari Senin sedikit terhambat di level 85. Namun peluang tetap terbuka, terutama jika geopolitik kembali memanas di akhir pekan -> penutupan Jumat di 90 adalah area yang kemungkinan mencoba ditutup
  • Jika harga tetap bertahan di bawah $83-84, dan situasi geopolitik cenderung tidak memanas atau tidak ada tanda-tanda eskalasi di akhir pekan, maka kenaikan dimungkinkan hanya sekilas/cepat untuk mendekati ataupun menutupi gap (zona 88-90) diikuti penurunan, atau sama sekali tidak ada kenaikan untuk menutupi gap dalam waktu dekat -> sell lebih disarankan, lebih valid jika didukung situasi geopolitik yang mendingin
  • Jika tembus di atas zona $85, maka target potensial adalah zona 88-90, opsi buy bisa dilakukan saat tembus 85, dan lanjut pertahankan buy jika tembus 90, terutama jika didukung eskalasi militer di akhir pekan-> buy lebih konfirm jika situasi geopolitik kembali memanas menuju penutupan akhir pekan (lihat tanda-tanda aksi militer baik di sisi Iran ataupun AS)
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 79-80 (support psikologis) -> selama geopolitik mereda, harga berpeluang lanjut turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $80
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada kabar terbaru terkait eskalasi militer sejak serangan terakhir AS ke Iran di hari Kamis yang mengklaim sebagai balasan atas tindakan Iran sehari sebelumnya
  • Kondisi terakhir Gedung Putih menyebut Trump baru mempertimbangkan tentang saran dari CENTCOM untuk menyerang Iran selama 2 minggu, tapi belum ada keputusan -> waspada risiko kapanpun bisa terjadi, terutama mendekati akhir pekan
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $90-$93, lanjut pertahankan BUY)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = minyak turun cepat dibawah $75 (switch to SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 90.50 atau jika geopolitik kembali memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 83.00 atau jika zona 88-90 tidak ditembus-> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Penurunan terhenti di 4028, diikuti rebound bertahap sampai akhirnya tembus di atas trendline 4096 saat itu, meskipun akhirnyat terhenti di 4120, tepat di zona coklat 4113-4132. Secara umum terbuka untuk naik lebih lanjut, terutama jika zona coklat ditembus. Tapi risiko akhir pekan (geopolitik) juga tetap mengintai
  • a. Skenario #1 : Zona buy pertimbangkan zona 4089-4092 atau zona kuning 4072-4083. Kenaikan lebih lanjut konfirm jika tembus MA200 4029
  • b. Skenario #2: Zona sell bisa pertimbangkan zona coklat 4113-4132 selama zona ini tidak ditembus, tapi penurunan lebih dominan jika harga turun di bawah 4040
• Di H1, secara struktural, zona 416-4120 kembali hambat kenaikan untuk sementara waktu. Tapi secara umum kenaikan mulai sedikit lebih kuat dibanding 2 hari terakhir. Swing low/correction diharapkan tertahan di zona orange 4060-4072 maksimal atau terdekat zona abu 4093-4104. Namun risiko penurunan di bawah zona hijau 4028-4040 bisa memicu penurunan lebih lanjut hingga zona kuning 3960-3978. Risiko geopolitik di akhir pekan tetap perlu diwaspadai!
  • a. Skenario bullish: Opsi terdekat zona abu 4093-4104, atau area tengah zona orange 4060-4072. Kenaikan berlanjut jika 4120 ditembus (follow buy). Alternatif terakhir buy di zona kuning 3960-3978
  • b. Skenario Bearish: Zona merah 4186-4202 diperkirakan zona supply kuat (psikologis) sehingga dianggap lebih baik untuk sell jika rejection terjadi di zona tersebut. Alternatif follow sell jika tembus di bawah 4050
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada kabar terbaru terkait eskalasi militer sejak serangan terakhir AS ke Iran di hari Kamis yang mengklaim sebagai balasan atas tindakan Iran sehari sebelumnya
  • Kondisi terakhir Gedung Putih menyebut Trump baru mempertimbangkan tentang saran dari CENTCOM untuk menyerang Iran selama 2 minggu, tapi belum ada keputusan -> waspada risiko kapanpun bisa terjadi, terutama mendekati akhir pekan
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau -> terutama memasuki akhir pekan!
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke diplomasi, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4120, target terdekat 4130, terjauh 4140
  • Switch to SELL jika tembus 4050, target terdekat 4040, terjauh 4030 -> zona merah di 4186-4202 juga bisa dipertimbangkan jika kenaikan cepat mengalami rejection di zona tersebut!
  • Opsi buy : 4028-4040 (hijau), 3960-3978 (kuning), 3900, 3880-3886
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures