Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 4 Agustus 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori berpeluang turun
• Ada peluang menutupi gap minggu ini dengan potensi terdekat area 83-84 (50% gap) atau maksimum zona 86 (100% gap). Sedangkan gap minggu sebelumnya kisaran 90, kemungkinan tergantung eskalasi atau de-eskalasi konflik.
  • a. Jika eskalasi konflik meningkat, maka dengan cepat minyak bisa naik ke 86 atau maksimum 90 jika eskalasi disertai gagalnya diplomasi + tindakan militer berhari-hari
  • b. Jika tidak terjadi eskalasi (de-eskalasi), maka kenaikan cenderung terbatas, kemungkinan belum tentu tutup gap, dan peluang turun tetap dominan
• Di H4, Pola rising wedge masih mendominasi, tapi kemungkinan rebound juga cukup terbuka, dengan resistance terdekat 82, terjauh 84.70.
  • Jika harga tetap bertahan di bawah $83-84, dan situasi geopolitik cenderung tidak memanas atau tidak ada tanda-tanda eskalasi, maka kenaikan dimungkinkan hanya sekilas dan terbatas untuk mendekati ataupun menutupi gap (zona 84-86 gap hari ini dan zona 88-90 minggu lalu) diikuti penurunan, atau sama sekali tidak ada kenaikan untuk menutupi gap dalam waktu dekat -> sell lebih disarankan, lebih valid jika didukung situasi geopolitik yang tetap dingin atau bahkan terjadi kesepakatan
  • Jika tembus di atas zona $86, maka target potensial adalah zona 88-90, opsi buy bisa dilakukan minim saat tembus 84 (pola rising wedge gagal berlanjut), dan lanjut pertahankan buy jika tembus 90, terutama jika didukung eskalasi militer jika diplomasi kembali gagal-> buy lebih konfirm jika situasi geopolitik kembali memanas dan AS-Iran kembali gagal berdiplomasi
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 84-86 dan 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 79-80 (support psikologis) -> selama geopolitik mereda, harga berpeluang lanjut turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $80
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Trump menyebut perundingan AS dengan Iran sedang berlangsung
  • Di sisi lain Penasihat Senior Pemimpin Tertinggi Iran memperingatkan kapal-kapal dan pasukan AS akan menghadapi risiko serius jika blokade laut terus berlanjut, menuntut AS mengubah perilaku dan menolak adanya koridor kedua melalui Selat Hormuz -> potensi konflik jika tidak mencapai titik temu atau kesepakatan
  • UKMTO melaporkan tentang kapal tanker yang terkenal proyektil tidak dikenal sejauh 20 mil laut di timur laut Al Khasab, Oman. Di sisi lain, media Iran, Tasnim juga melaporkan serangan drone terhadap aset AS di Kuwait, tapi belum terkonfirmasi -> kemungkinan bisa picu ketegangan di tengah upaya diplomasi jika terkonfirmasi
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $84-$86, switch to BUY)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = minyak turun cepat dibawah $75 (pertahankan SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 84.80 atau jika geopolitik kembali memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 79.50 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Penurunan tertahan di 4019, sedikit lebih rendah dari low Jumat 4021. Zona kuning saat ini di 4071-4090 sebagai resistance terdekat selain zona coklat 4113-4132. Selama belum tembus, tekanan turun kembali membayangi dan zona abu 3959-4003 target terjauh. Bullish lebih kuat jika tembus zona coklat
  • a. Skenario #1 : Zona buy bisa kembali pertimbangkan area 4019-4028. Opsi lain zona abu 3959-4003 atau jika tembus 4090
  • b. Skenario #2: Zona sell pertimbangkan zona coklat 4113-4132 jika kembali gagal tembus, atau jika diplomasi AS-Iran gagal sepakat dan eskalasi militer terjadi
• Di H1, secara struktural, zona 4021-4028 terbukti masih efektif sehingga penurunan tadi malam tertahan di 4019. Kemungkinan zona ini kembali diperhitungkan sebagai support 2 (opsi buy alternatif jika zona hijau 4037-4043 gagal). Situasi geopolitik masih belum menentu sehingga peluang tekanan turun tetap bisa terjadi sewaktu-waktu, terutama jika terjadi eskalasi di tengah diplomasi. Waspada zona coklat 3995-4010 atau paling jauh zona kuning di 3960-3978 sebagai target penurunan jika diplomasi kembali gagal.
  • a. Skenario bullish: Zona hijau 4037-4043 potensi demand terdekat, Opsi lain buy on breakout 4060-4071 (orange). Alternatif bisa pertimbangkan zona low 4019-4021 atau zona coklat 3995-4010
  • b. Skenario Bearish: Zona orange 4060-4071 potensi supply selama tidak ditembus, tapi kemungkinan target cukup dekat di zona hijau atau coklat. Opsi lain sell di zona abu 4102-4111 jika tidak ditembus
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Trump menyebut perundingan AS dengan Iran sedang berlangsung
  • Di sisi lain Penasihat Senior Pemimpin Tertinggi Iran memperingatkan kapal-kapal dan pasukan AS akan menghadapi risiko serius jika blokade laut terus berlanjut, menuntut AS mengubah perilaku dan menolak adanya koridor kedua melalui Selat Hormuz -> potensi konflik jika tidak mencapai titik temu atau kesepakatan
  • UKMTO melaporkan tentang kapal tanker yang terkenal proyektil tidak dikenal sejauh 20 mil laut di timur laut Al Khasab, Oman. Di sisi lain, media Iran, Tasnim juga melaporkan serangan drone terhadap aset AS di Kuwait, tapi belum terkonfirmasi -> kemungkinan bisa picu ketegangan di tengah upaya diplomasi jika terkonfirmasi
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau -> terutama memasuki akhir pekan!
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4075, target terdekat 4085, terjauh 4095
  • Switch to SELL jika tembus 3960, target terdekat 3950, terjauh 3940
  • Opsi buy : 4037-4043 (hijau), 4019-4021 (low kemarin), 3995-4010 (coklat), 3960-3978 (kuning), 3900, 3880-3886 atau jika AS-Iran mencapai kesepakatan
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures