Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 7 Agustus 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish dan 3 candle terakhir membentuk pola morning star, secara teori berpeluang naik
• Ada peluang menutupi gap minggu ini dengan potensi terdekat area 83-84 (50% gap) atau maksimum zona 86 (100% gap). Sedangkan gap minggu sebelumnya kisaran 90, kemungkinan tergantung eskalasi atau de-eskalasi konflik. -> sejauh ini masih belum ada dukungan untuk menutupi gap "sepenuhnya" karena situasi geopolitik yang cenderung membaik untuk saat ini
  • a. Jika eskalasi konflik meningkat (terutama akhir pekan), maka dengan cepat minyak bisa naik ke 86 atau maksimum 90 jika eskalasi disertai gagalnya diplomasi + tindakan militer -> pertimbangkan lanjut pertahankan BUY jika zona 82 ditembus
  • b. Jika tidak terjadi eskalasi (de-eskalasi), maka kenaikan cenderung terbatas, kemungkinan belum tentu tutup gap, dan peluang turun tetap dominan -> yang masih berjalan saat ini
• Di H4, muncul peluang head & shoulders. Saat ini neckline dari pola yang dicurigai H&S juga konfirm (sudah turun di bawah 77) sehingga swing high diharapkan terbatas (maksimum zona 77-80)
  • Jika harga tetap bertahan di bawah $75-$77, dan situasi geopolitik cenderung tidak memanas atau tidak ada tanda-tanda eskalasi, maka kenaikan dimungkinkan hanya sekilas dan terbatas diikuti penurunan, atau penurunan tanpa swing high sama sekali -> sell lebih disarankan, lebih valid selama situasi geopolitik yang tetap dingin atau bahkan terjadi kesepakatan
  • Jika tembus di atas zona $82, maka target potensial adalah zona 84-86 atau 88-90. Switch to BUY dilakukan hanya jika tembus 82 dan lanjut pertahankan buy jika tembus 90, terutama jika didukung eskalasi militer jika diplomasi kembali gagal-> buy lebih konfirm jika situasi geopolitik kembali memanas dan AS-Iran kembali gagal berdiplomasi
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 84-86 dan 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 79-80 (support psikologis), 70-72-> selama geopolitik mereda, harga berpeluang lanjut turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $72
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Arab Saudi menyatakan ada informasi intelijen yang menunjukkan serangan terkoordinasi akan segera terjadi terhadap fasilitas energi, pelabuhan dan bandar yang dicurigai bertujuan untuk mengganggu upaya de-eskalasi yang dilakukan Arab Saudi dengan Iran, tapi mediasi/diplomasi secara umum bergerak ke arah yang benar -> eskalasi = bullish oil, de-eskalasi = bearish oil
  • Pasar masih menantikan keputusan Trump apakah akan menyetujui kesepakatan Iran-Oman tentang pengelolaan Selat Hormuz, dan secara umum kembali ke MoU yang sempat dibatalkan setelah penandatanganan Juni -> deal = bearish oil, rejected or no-deal = bullish oil
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $84-$86, switch to BUY)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = minyak kembali turun cepat di bawah $75 (pertahankan SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 80.00 atau jika geopolitik kembali memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 77.20 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Kenaikan sementara terhenti di zona 4304, diikuti koreksi hingga 4223 (cukup dekat dengan zona buy yang disarankan) sebelum ditutup di 4240. Secara teknis, peluang koreksi turun masih terbuka, zona pink 4179-4203 potensi terdekat, zona coklat 4102-4153 diperkirakan penurunan terjauh. Fokus NFP dan geopolitik!
  • a. Skenario #1 : Zona pink opsi utama buy dengan pertimbangan “antisipasi good NFP” membawa swing low lebih dulu. Opsi lain buy di zona coklat
  • b. Skenario #2: Sell selama belum tembus 4300-4305 cukup efektif, penurunan diharapkan sebelum NFP rilis (antisipasi strong NFP)
• Di H1, secara struktural, zona pink di kisaran 4185-4202 sekarang menjadi support baru setelah kemarin ditembus. Zona abu terbaru di 4224-4247 kemungkinan mulai rapuh setelah sebelumnya mampu mempertahankan diri dari tekanan lebih lanjut, tapi retest ke-2 kalinya diperkirakan tembus, karena pasar diperkirakan "mengantisipasi/market pricing" data NFP yang lebih baik dari ekspektasi sehingga penurunan di sesi Asia sampai sore hari menjelang rilis NFP diperkirakan tekanan turun dominan. Fokus NFP dan geopolitik akhir pekan!
  • a. Skenario bullish: zona pink 4185-4202 potensi demand yang lebih baik, zona orange 4150-4161 potensi demand terjauh. Kenaikan lebih kuat jika tembus 4305 didukung weak NFP + kesepakatan AS-Iran
  • b. Skenario Bearish: Jangka pendek selama tidak/belum tembus 4305 masih bisa sell, minim di zona 4255-4270, tekanan lebih kuat jika tembus zona orange 4150, didukung strong NFP + eskalasi militer
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Arab Saudi menyatakan ada informasi intelijen yang menunjukkan serangan terkoordinasi akan segera terjadi terhadap fasilitas energi, pelabuhan dan bandar yang dicurigai bertujuan untuk mengganggu upaya de-eskalasi yang dilakukan Arab Saudi dengan Iran, tapi mediasi/diplomasi secara umum bergerak ke arah yang benar
  • Pasar masih menantikan keputusan Trump apakah akan menyetujui kesepakatan Iran-Oman tentang pengelolaan Selat Hormuz, dan secara umum kembali ke MoU yang sempat dibatalkan setelah penandatanganan Juni
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (masih ada potensi penurunan kemungkinan berlanjut di bawah 3900 jika eskalasi meningkat dan terus memanas)
  • b. Gencatan senjata disepakati, AS dan Iran kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Fokus data NFP dan unemployment rate jam 19.30 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL (atau bisa juga cari "buy on dip" saat koreksi turun terjadi, asumsi "market pricing" terhadap strong NFP sudah terjadi beberapa jam sebelum NFP dirilis)
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4280, target terdekat 4290, terjauh 4300 -> uptren berlanjut lebih kuat jika tembus 4305 (lanjut pertahankan buy)
  • Sell bisa dilakukan selama belum tembus 4305 (minimum zona 4255-4270) -> stop loss ketat, target terbatas (maksimum zona pink)
  • Switch to SELL jika tembus 4200, target terdekat 4190, terjauh 4180
  • Opsi buy : 4185-4202 (pink), 4150-4161 (orange), atau jika AS-Iran mencapai kesepakatan
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures