Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 12 Agustus 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, tapi ada tail atas lebih panjang daripada tail bawah, mirip shooting star. secara teori peluang naik, tapi karena mirip shooting star, perlu waspada kemungkinan kenaikan mulai terbatas
• Ada peluang untuk menutupi gap 31 Jul - 3 Ags (closing 31 Jul di $86, opening 3 Ags di $81) -> 50% gap probably kisaran 83-84, full gap closed possible at $86 -> 50% gap berhasil ditutup di 84
• Di H4, Sebagian gap yang terjadi sebelumnya sudah ditutup, meski tidak sepenuhnya. Zona 84-86 masih tetap resistance psikologis, sehingga tren tergantung dari tembus/tidaknya zona tersebut
  • Jika kenaikan terhenti di zona 84-86, peluang sell cenderung terbuka daripada buy-> potensial jika didukung redanya ketegangan atau tercapainya kesepakatan
  • Jika kenaikan tembus zona 86, maka switch to Buy segera -> lebih kuat jika didukung konflik militer
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 84-86 dan 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 75-77 (support psikologis), 70-72-> selama geopolitik mereda, harga berpeluang kembali turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $72
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Selat Hormuz tetap ditutup, tentara Houthi menyerang kapal Arab Saudi sehingga tekanan pada minyak kembali terjadi, meskipun sempat turun ke zona 81
  • Qatar dan Pakistan sebagai mediator menyebut AS dan Iran cukup dekat dengan kesepakatan untuk mengakhiri perang -> sempat meredam kenaikan minyak. Perlu konfirmasi lebih lanjut dari kedua pihak
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $84-$86)
  • b. AS dan Iran sepakat, kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = minyak kembali turun cepat di bawah $75 (switch to SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 85.50 atau jika geopolitik kembali memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 83.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Kenaikan sedikit terhambat di 4435, lalu koreksi terjadi sentuh 4356. Zona pink di 4316-4352 tetap efektif sebagai support psikologis jangka pendek sehingga demand diperkirakan tetap lebih berpeluang di zona tersebut. Data CPI akan jadi penentu skenario “sell on rumor, buy on fact” atau “buy on rumor, sell on fact”
  • a. Skenario #1 : Area 4360-4380 dan zona pink potensi demand terdekat, alternatif di zona coklat, mendukung skenario “sell on rumor, buy on fact” jika CPI lemah
  • b. Skenario #2: peluang koreksi tetap membayangi, kemungkinan level 4500 resistance kuat, mendukung skenario “buy on rumor, sell on facy” jika CPI tinggi
• Di H1, secara struktural, belum ada yang berubah signifikan, meskipun level terendah sempat sentuh 4356. Tapi sesuai ekspektasi, tidak ada penembusan di bawah 4350 sehingga bullish tetap dominan. Zona yang sama diharapkan sebagai area buy terdekat, atau alternatif bisa mengincar zona pink 4302-4320, dengan stop loss ketat di bawah 4302 karena penembusan di bawah 4300 cenderung bearish hingga zona orange 4206-4232, terutama jika CPI mengejutkan "jauh lebih tinggi dari perkiraan"
  • a. Skenario bullish: zona abu 4365-4378 support terdekat, atau zona 4350-4364 sebagai potensi demand, alternatif bisa juga di zona pink 4302-4320 jika terjadi profit taking sebelum CPI malam. dorongan naik lebih kuat minimal jika tembus 4404, lebih kuat jika tembus 4435
  • b. Skenario Bearish: penurunan lebih kuat jika tembus 4300 atau di bawah zona pink 4302-4320, terutama jika CPI “jauh lebih tinggi” dari exp
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Selat Hormuz tetap ditutup, tentara Houthi menyerang kapal Arab Saudi sehingga tekanan pada minyak kembali terjadi, meskipun sempat turun ke zona 81
  • Qatar dan Pakistan sebagai mediator menyebut AS dan Iran cukup dekat dengan kesepakatan untuk mengakhiri perang -> sempat meredam kenaikan minyak. Perlu konfirmasi lebih lanjut dari kedua pihak
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau
  • a. Eskalasi militer kembali terjadi (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (potensi turun cepat, kemungkinan tembus di bawah 4250)
  • b. AS dan Iran sepakat, kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Fokus utama CPI AS jam 19.30 WIB
  • a. Act > Exp = emas turun -> switch to SELL jika data "jauh lebih tinggi" dari ekspektasi
  • b. Act < Exp = emas naik -> pertahankan BUY
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4405, target terdekat 4415, terjauh 4425
  • Switch to SELL jika tembus 4350 (limited target), target terdekat 4340, terjauh 4330
  • Opsi buy : 4365-4378 (abu), 4302-4320 (pink), atau tembus 4435 (strong bullish)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures