Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 28 Agustus 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, secara teori peluang naik
• Di H4, rising wedge berlanjut sejak konfirm tembus support 85.60-> potensi target utama zona 75-77
  • Sell tetap dipertimbangkan selama harga tetap di bawah zona 83-85, dan lebih kuat jika tembus di bawah 80 -> masih sama, belum ada perubahan signifikan!
  • Kenaikan berpeluang dominan jika tembus di atas 85/86, dan buka peluang berlanjut jika tembus zona 88 -> lebih kuat jika didukung konflik militer
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika AS-Iran tidak capai kesepakatan, dan lanjutkan saling serang)
  • Support : 83, 75-77 (support psikologis), 70-72-> selama geopolitik mereda atau bahkan bisa tercapai kesepakatan, harga berpeluang kembali turun, dan jika tercapai kesepakatan, berpeluang lanjut turun di bawah $72
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Qatar membantu mediasi Iran-AS untuk mendorong deeskalasi, termasuk pembahasan koridor pelayaran sementara di Selat Hormuz.
  • Setelah UAE keluar dari OPEC pada Mei.Venezuela juga mempertimbangkan langkah yang sama, sementara AS menjajaki kesepakatan jangka panjang terkait cadangan minyak Venezuela.
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau :
  • a. Eskalasi geopolitik kembali meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi berbalik naik dengan cepat tembus di atas $84-$86)
  • b. AS dan Iran sepakat, kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = minyak kembali turun cepat di bawah $75 (switch to SELL jika konfirm tercapai kesepakatan!)
• Bullish lebih kuat jika tembus 85.00 atau jika geopolitik kembali memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 81.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• (updates!) H4, Zona coklat 4563-4604 terbukti tetap efektif sejauh ini menahan penurunan. Selama tetap di dalam zona trend channel naik, maka tekanan turun terjauh seharusnya tertahan di zona hijau 4508-4532 atau support trend channel di 4533. Penurunan di luar channel menandakan potensi koreksi turun lebih dalam.
  • (updates!) a. Skenario #1 : Zona coklat dan hijau masih dianggap demand potensial. Uptren berlanjut jika tembus 4700. Butuh minimal pidato Warsh yang netral
  • (updates!) b. Skenario #2: peluang profit taking masih membayangi selama zona pink 4652-4696 tidak ditembus, dan lebih kuat turun jika Warsh cenderung hawkish
• (updates!) Di H1, secara struktural, pola yang dicurigai bullish flag, tetap berjalan sesuai ekspektasi, menandakan peluang penurunan sepanjang channel bearish sebagai koreksi terbatas, dan bullish flag secara umum membuka peluang kenaikan lebih lanjut jika tembus resistance flag 4615-4618. Zona orange 4573-4592 atau support flag tetap ideal untuk opsi buy. Sedangkan penurunan akan lebih kuat jika pernyataan Kevin Warsh cenderung hawkish!
  • (updates!) a. Skenario bullish: potensi bullish flag masih sangat terbuka dan sejauh ini sesuai ekspektasi. Zona orange 4573-4592 demand terdekat, atau alternatif zona pink 4518-4542. Pernyataan Warsh yang netral ataupun dovish akan mendukung kenaikan lebih lanjut.
  • •(updates!) b. Skenario Bearish: Tekanan turun dominan jika tembus di bawah zona 4508-4510. Pidato Warsh yang hawkish akan menekan lebih lanjut
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Fokus pada pidato Kevin Warsh malam ini pukul 10:00 EDT atau pukul 21:00 WIB.
    • A. Skenario #1: Warsh Hawkish: yield naik, dolar menguat. Emas tertekan!
    • B. Skenario #2: Warsh Netral: potensi sideways. Fokus pada data ekonomi (NFP dan CPI September)!
    • C. Skenario #3: Warsh Dovish: Rally Emas. Yield turun, dolar tertekan. Peluang Emas Rally semakin menguat!
  • Qatar berupaya menjadi mediator dengan mempertemukan pejabatnya dan pemerintah Iran di Tehran untuk mendorong deeskalasi serta mengupoayakan kondisi positif untuk dimulainya kembali dialog Iran-Amerika Serikat. Pembahasannya turut mencakup rencana koridor pelayaran sementara di Selat Hormuz dan upaya mengurangi ketegangan regional.
• Beberapa hal yang tetap perlu dipantau
  • a. Eskalasi militer kembali terjadi (Selat Hormuz dan Selat Bab Al-Mandeb kembali memanas, AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas berbalik turun (potensi turun cepat, kemungkinan tembus di bawah 4250)
  • b. AS dan Iran sepakat, kembali ke MoU, Selat Hormuz dibuka = emas naik (pertahankan BUY jika tercapai kesepakatan!)
• Skenario Pidato Kevin Warsh jam 21.00 WIB (cek juga bagian "Fundamental tambahan" tentang Kevin Warsh!)
  • a. Skenario #1 : Emas turun terbatas, suggest buy on dip
  • b. Skenario #2 : Emas turun/poteni anjlok, suggest switch to sell immediately!
  • c. Skenario #3 : Emas rally, suggest continue to buy.
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4618 (neckline/resistance), target terdekat 4628, terjauh 4638 -> continue to BUY jika Kevin Warsh netral atau dovish
  • Switch to SELL ‘hanya jika’ Kevin Warsh bersikap hawkish!!
  • Opsi buy : 4573-4592 (orange), 4518-4542 (pink)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures