Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 31 Agustus 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man, secara teori peluang turun
• Pagi ini dibuka gap up di level 84.83 (closing Jumat 83.40) dipicu oleh ketegangan baru di akhir pekan saat AS luncurkan serangan dan dibalas Iran
• Di H4, rising wedge terhenti di zona 79, dan bertahap naik kembali hingga rebound terakhir di 83, dan pagi ini kembali naik. Secara teknis, belum gagal total, tapi jika kenaikan berlanjut dan bertahan di atas zona $85 dan bahkan tembus zona $86-87, maka pola ini sudah tidak berlaku untuk lanjutkan target ke $75
  • Sell bisa kembali dipertimbangkan selama kenaikan tidak tembus zona $86-$87, dan lebih kuat jika turun di bawah $81 -> tunggu area ini, pastikan stop loss di atas $87 (bisa saja efek ketegangan mereda jika perang atau eskalasi militer tidak berlanjut)
  • Kenaikan berpeluang dominan jika tembus di atas 86/87, dan buka peluang berlanjut jika tembus zona 88 atau zona $90 (menutupi gap 24 Jul 2026) -> lebih kuat jika didukung konflik militer yang meluas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika ketegangan baru AS-Iran berlanjut dan meluas)
  • Support : 83, 75-77 (support psikologis), 70-72-> kemungkinan balik turun dengan cepat jika ketegangan baru AS-Iran tidak berlanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • AS serang dua peluncur rudal Iran di dekat Selat Hormuz (Pulau Larak), dan dibalas oleh Iran dengan balasan yang dikabarkan meluas ke 4 provinsi Iran
  • Ada kekhawatiran Iran sengaja memperluas front pertempuran, bukan hanya merespon secara terbatas terhadap Serangan AS di Pulau Larak sehingga ditafsirkan para pelaku pasar sebagai eskalasi, bukan hanya balasan yang terkendali
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi lanjut naik dengan cepat tembus di atas $84-$86)
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi kembali di bawah $83 (Switch to SELL)
• Bullish lebih kuat jika tembus 85.00 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 81.00 -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Trend channel ditembus setelah market bereaksi negatif pada pidato Warsh. Zona hijau 4508-4532 saat ini sebagai resistance sekaligus zona supply. Area 4437-4450 support terdekat, dan zona coklat 4335-4363 support sekaligus diharapkan zona demand bersama EMA200 @4358
  • a. Skenario #1 : pantulan dari zona 4437-4450 bisa dorong lebih dulu, tapi terlalu lemah untuk buy. Zona coklat maupun EMA200 bisa menjadi opsi buy
  • b. Skenario #2: Peluang turun tetap dominan selama zona hijau tidak ditembus, dan lebih kuat jika turun di bawah EMA200
• Di H1, secara struktural, reaksi terhadap pidato Warsh di hari Jumat memicu penembusan di bawah trendline support 4530 saat itu sehingga tren jangka pendek berbalik turun. Zona support 4435-4450 cukup efektif sementara waktu mendorong kenaikan, tapi zona pink kisaran 4486-4524 kemungkinan area supply kuat (seller potensi dominan) sehingga tekanan bisa kembali muncul. Penurunan di bawah 4430 berpeluang lanjut ke zona hijau 4374-4424 atau zona abu 4335-4349. Demand kemungkinan menahan penurunan lebih lanjut di salah satu zona tersebut sehingga bisa pertimbangkan buy di zona hijau maupun abu
  • a. Skenario bullish: short term rebound selama 4435 tidak ditembus, potenti target zona pink 4486-4524, tapi zona hijau 4374-4424 zona yang lebih baik, atau bahkan zona abu 4335-4349 demand yang lebih baik (lower risk)
  • b. Skenario Bearish: Zona pink 4486-4524 potensi supply (zona sell), potensi terdekat zona hijau, terjauh zona abu
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Pidato Kevin Warsh dianggap hawkish, membuka peluang kenaikan suku bunga Fed di September, tapi keputusan tetap bergantung data ekonomi -> penentunya : NFP 4 September dan CPI 11 September
  • AS serang dua peluncur rudal Iran di dekat Selat Hormuz (Pulau Larak), dan dibalas oleh Iran dengan balasan yang dikabarkan meluas ke 4 provinsi Iran
  • Ada kekhawatiran Iran sengaja memperluas front pertempuran, bukan hanya merespon secara terbatas terhadap Serangan AS di Pulau Larak sehingga ditafsirkan para pelaku pasar sebagai eskalasi, bukan hanya balasan yang terkendali
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun karena kekhawatiran lonjakan inflasi akibat eskalasi militer berkepanjangan, memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = emas kembali naik, kekhawatiran lonjakan inflasi mereda
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4430 (Activated!), target terdekat 4420 (Done!), terjauh 4410 (Done!)
  • Switch to BUY jika tembus 4556 (potensi target terdekat 4566, terjauh 4576) atau penurunan sentuh zona hijau atau abu (area yang ditandai diperkirakan sebagai zona demand) -> harga sudah berada di zona hijau per jam 11.32 WIB! Cek keterangan H1 untuk opsi buy!
  • Opsi buy : 4374-4424 (hijau), 4335-4349 (abu), atau tembus FR 61.8% 4556
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures