Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 1 September 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori peluang naik
• Gap Senin belum ditutup. Zona 86/87 kembali diuji, dan jika tembus, maka peluang lanjut naik untuk menutup gap sebelumnya di 24 Jul-27 Jul 2026 (close 24 Jul @90.43) cukup terbuka. Sebaliknya, jika tidak tembus di atas 86/87, maka ada potensi berbalik turun kembali
• Di H4, rising wedge terhenti di zona 79, dan bertahap naik kembali hingga rebound terakhir di 83, dan pagi ini kembali naik. Secara teknis, belum gagal total, tapi jika kenaikan berlanjut dan bertahan di atas zona $85 dan bahkan tembus zona $86-87, maka pola ini sudah tidak berlaku untuk lanjutkan target ke $75-> saat ini zona 86/87 sedang diuji!
  • Sell bisa kembali dipertimbangkan selama kenaikan tidak tembus zona $86-$87, dan lebih kuat jika turun di bawah $81 -> pastikan stop loss di atas $87 (lebih terbuka peluangnya jika efek ketegangan mereda jika perang atau eskalasi militer tidak berlanjut)
  • Kenaikan berpeluang dominan jika tembus di atas 86/87, dan buka peluang berlanjut jika tembus zona 88 atau zona $90 (menutupi gap 24 Jul 2026) -> lebih kuat jika didukung konflik militer yang meluas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 86/87, 90-93 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika ketegangan baru AS-Iran berlanjut dan meluas)
  • Support : 83, 75-77 (support psikologis), 70-72-> kemungkinan balik turun dengan cepat jika ketegangan baru AS-Iran tidak berlanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Uk Maritime Trade Operations (UKMTO) kembali merilis peringatan 124-26 (serangan), terkait insiden yang terjadi di 17 mil laut sebelah timur Khasab, Oman, di mana sebuah kapal tanker terkena 3 proyektil tak dikenal saat menyelesaikan pelayaran keluar Selat Hormuz -> berpotensi memicu ketegangan tambahan jika AS kembali menekan Iran
  • Di sisi lain, Menkeu AS menyebut harga minyak pada akhirnya akan turun, dan berpendapat bahwa Operasi Outcast akan menekan Iran supaya menyetujui kesepakatan
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi lanjut naik dengan cepat tembus di atas $84-$86)
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi kembali di bawah $83 (Switch to SELL)
• Bullish lebih kuat jika tembus 86.80 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 83.50 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Penurunan tertahan di 4396 dan 4415. RSI oversold mendukung rebound. Zona pink 4471-4589 juga zona hijau 4508-4532 bagian dari zona pink yang dianggap area supply yang cukup kuat. Di sisi lain, tekanan turun tetap membayangi selama zona hijau tidak tembus. Zona coklat 4335-4363 potensi demand area
  • a. Skenario #1 : zona low 4396-4415 potensi terdekat, atau tunggu zona coklat untuk buy. BUY saat tembus 4460 bisa dipertimbangkan, tapi target terbatas!
  • b. Skenario #2: Peluang turun tetap dominan selama zona hijau tidak ditembus, dan lebih kuat jika turun di bawah EMA200
• Di H1, secara struktural, 4596 (penurunan pertama di sesi Asia kemarin) dan 4515 (penurunan kedua di malam hari) menjadi support utama untuk hari ini, tapi juga bagian dari zona hijau yang ditandai di 4374-4424. Ini menandakan zona support yang efektif dan sekaligus tekanan turun yang mulai mereda. Namun, zona abu tetap berpeluang muncul jika tekanan turun kembali dominan, terutama jika kenaikan tetap gagal tembus zona pink 4486-4524
  • a. Skenario bullish: short term rebound selama 4396-4400 tidak ditembus, potenti target zona pink 4486-4524 (zona pink). Sejauh ini zona hijau 4374-4424 efektif. Zona abu 4335-4349 demand yang lebih baik (lower risk), bisa dipertimbangkan jika terjadi penurunan kembali
  • b. Skenario Bearish: Zona pink 4486-4524 potensi supply (zona sell), potensi terdekat zona hijau, terjauh zona abu
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Uk Maritime Trade Operations (UKMTO) kembali merilis peringatan 124-26 (serangan), terkait insiden yang terjadi di 17 mil laut sebelah timur Khasab, Oman, di mana sebuah kapal tanker terkena 3 proyektil tak dikenal saat menyelesaikan pelayaran keluar Selat Hormuz -> berpotensi memicu ketegangan tambahan jika AS kembali menekan Iran
  • Di sisi lain, Menkeu AS menyebut harga minyak pada akhirnya akan turun, dan berpendapat bahwa Operasi Outcast akan menekan Iran supaya menyetujui kesepakatan
  • Terkait Warsh, Menkeu AS Scott Bessent mengatakan bahwa Federal Reserve secara tradisional tidak menaikkan suku bunga untuk merespons guncangan pasokan, terlepas dari pernyataan Warsh di hari Jumat kemarin -> dolar sedikit melemah, meskipun imbal hasil Treasury tetap ditutup tinggi
  • Pernyataan Bessent juga meredam kekhawatiran tentang kenaikan imbal hasil Treasury, dan menyebut bahwa pasar obligasi AS sebagai yang paling tangguh di dunia
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun karena kekhawatiran lonjakan inflasi akibat eskalasi militer berkepanjangan, memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = emas kembali naik, kekhawatiran lonjakan inflasi mereda
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4465, target terdekat 4475, terjauh 4485
  • Switch to SELL jika gagal tembus 4525-4535 (zona supply), potensi target 4500-4510, atau maksimum zona hijau 4374-4424 -> berlaku selama zona resistance tidak ditembus!
  • Opsi buy : 4374-4424 (hijau), 4335-4349 (abu), atau tembus FR 61.8% 4556
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures