Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 7 September 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, mirip hanging man di zona resistance daily 92-95, secara teori peluang turun
• Pagi ini dibuka gap up setelah di akhir pekan eskalasi meningkat. US menyerang 3 kapal tanker milik Iran, dibalas dengan rencana serangan terhadap kapal tanker US
• Secara fundamental, situasi geopolitik yang memanas bisa kembali mendorong melebihi kenaikan sebelumnya dengan potensi zona 93-95 sebagai resistance sekaligus target potensial terdekat, dan eskalasi militer bisa membuat harga tembus resistance tersebut -> tetap cermati situasi!
• Di H4, pola rising wedge selesai penuhi target di zona 88-89 (low sempat sentuh 88.69). Ada peluang antara double top baru (resistance 93) atau head & shoulders jika area 93 tetap paling tinggi di antara 2 swing high lainnya. Atau bisa juga bullish rectangle (peluang naik)
  • Sell lebih mendukung jika pola double top maupun head & shoulders yang terjadi, neckline 88-89, pola akan valid jika tembus neckline, tapi gagal jika tembus resistance 93-> lebih terbuka peluangnya jika efek ketegangan mereda atau tidak ada tanda-tanda eskalasi militer berlanjut di akhir pekan
  • Buy lebih mendukung jika harga tidak tembus 88-89 saat swing low, lalu mengkonfirmasi pola bullish rectangle. Konfirm jika tembus 93 -> jika eskalasi berlanjut, kemungkinan pola ini yang dominan -> switch to BUY!
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 93-95 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika ketegangan baru AS-Iran berlanjut dan meluas)
  • Support : 86/87, 83, 75-77 (support psikologis)-> kemungkinan balik turun dengan cepat jika ketegangan baru AS-Iran tidak berlanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • OPEC+ mempertahankan kuota produksi minyak Oktober tanpa perubahan, tetap berpegang pada rencana untuk mempertahankan target di level yang sama karena konflik di Iran yang terus ganggu ekspor dari kawasan Teluk via Selat Hormuz
  • Iran bersiap untuk memperluas zona pelayaran terlarang, bisa dikenai sanksi jika melintas di dekat Selat Hormuz, mulai dari garis blokade Angkatan Laut AS -> belum jelas sanksi yang dimaksud
  • Oman dan Iran akan menandatangani kesepakatan jalur pelayaran kapal melalui Selat Hormuz dalam beberapa hari ke depan -> berpotensi meredam ketegangan
  • US serang 3 kapal Iran, merespons atas peluncuran rudal balistik IRGC ke 2 kapal Angkatan Laut AS. Iran mengancam setiap serangan AS akan direspon dengan cepatm, lebih keras dan menyakitkan -> berisiko eskalasi
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi lanjut naik)
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi kembali di bawah $85 (Switch to SELL)
• Bullish lebih kuat jika tembus 94.50 atau jika geopolitik lanjut memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 90.70 atau jika geopolitik mereda -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Kenaikan tertahan di 4490, sedikit lebih rendah dari high Kamis di 4510. Tapi penurunan setelah NFP yang mengejutkan juga tertahan di atas EMA200 saat itu 4371 (low 4365). Zona abu 4331-4364 terbukti masih efektif bersama EMA200, dan zona coklat 4391-4406 juga tetap support terdekat.
  • a. Skenario #1 : opsi buy pertimbangkan saat retest EMA200 (4372) atau zona abu. Kenaikan lebih kuat jika tembus 4490 (resistance tertinggi zona pink 4460-4490)
  • b. Skenario #2: Peluang turun membayangi selama zona pink tidak ditembus, dan lebih kuat jika tembus level 4330 (di bawah zona abu)
• Di H1, secara struktural, Zona hijau di kisaran 4434-4465 saat ini sebagai resistance. Selama tidak ditembus, maka tekanan turun cenderung dominan untuk jangka pendek. Kemungkinan swing low masih bisa terjadi, merespon data NFP yang mengejutkan di hari Jumat kemarin. Tapi tekanan di malam hari berpotensi berkurang, terutama jika support zona abu 4364-4374 tidak ditembus. Demand lebih kuat diperkirakan zona orange 4282-4304.
  • a. Skenario bullish: Demand kemungkinan di zona abu 4364-4374 yang terdekat, atau zona orange 4282-4304 yang dianggap lebih kuat. Uptren berlanjut jika tembus 4473-4490, dan jauh lebih kuat jika tembus zona pink 4484-4510
  • b. Skenario Bearish: Sell jangka pendek selama zona hijau 4434-4465 tidak ditembus, zona abu target terdekat, orang peluang terjauh
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Data NFP dirilis mengejutkan jauh lebih kuat dari perkiraan, mendorong ekspektasi kenaikan suku bunga September -> tapi penurunan relatif terbatas karena pasar fokus ke CPI
  • Iran bersiap untuk memperluas zona pelayaran terlarang, bisa dikenai sanksi jika melintas di dekat Selat Hormuz, mulai dari garis blokade Angkatan Laut AS -> belum jelas sanksi yang dimaksud
  • Oman dan Iran akan menandatangani kesepakatan jalur pelayaran kapal melalui Selat Hormuz dalam beberapa hari ke depan -> berpotensi meredam ketegangan
  • US serang 3 kapal Iran, merespons atas peluncuran rudal balistik IRGC ke 2 kapal Angkatan Laut AS. Iran mengancam setiap serangan AS akan direspon dengan cepatm, lebih keras dan menyakitkan -> berisiko eskalasi
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun karena kekhawatiran lonjakan inflasi akibat eskalasi militer berkepanjangan, memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = emas kembali naik, kekhawatiran lonjakan inflasi mereda
• Warning : AGENDA terdekat:
  • a. Mulai berlakunya Buyback Obligasi Pemerintah AS oleh Departemen Treasury per 9 September -> efek : weak dollar, positif untuk emas (kemungkinan menahan penurunan terlalu jauh)
  • b. Fokus CPI US, rilis Jumat, 11 September. Goldman Sachs memperkirakan keputusan FED bukan tergantung NFP kemarin, tapi fokus CPI! -> efek : semakin panas = semakin kuat peluang kenaikan suku bunga (negatif untuk emas), semakin dingin = semakin lemah peluang kenaikan suku bunga (positif untuk emas)
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow SELL jika tembus 4410 (Activate!), target terdekat 4400, terjauh 4390 (DONE!)
  • Switch to BUY jika tembus 4420 (update), target terdekat 4430, terjauh 4440
  • Opsi buy : 4364-4374 (abu), 4282-4297 (orange)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures