Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 8 September 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hanging man, untuk kedua kalinya secara beruntun di zona resistance daily 92-95, secara teori peluang turun masih terbuka
• Secara fundamental, situasi geopolitik yang memanas bisa kembali mendorong melebihi kenaikan sebelumnya dengan potensi zona 93-95 sebagai resistance sekaligus target potensial terdekat, dan eskalasi militer bisa membuat harga tembus resistance tersebut -> tetap cermati situasi, dan switch to buy jika eskalasi meningkat!
• Di H4, Ada peluang antara double top baru (resistance 93) atau expanding wedge jika area 93-95 tetap bertahan/tidak ditembus.
  • Sell lebih mendukung jika pola double top maupun expanding wedge tetap gagal tembus resistance, dan penurunan lebih valid jika tembus support 88-89-> lebih terbuka peluangnya jika efek ketegangan mereda atau tidak ada tanda-tanda eskalasi militer berlanjut di akhir pekan
  • Buy lebih mendukung jika harga tidak tembus 88-89 saat swing low, lalu konfirm jika tembus 95 -> jika eskalasi berlanjut, switch to BUY!
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 93-95 -> jika tembus, maka peluang kenaikan berlanjut ke zona 96-98, atau 100-105 (kemungkinan terjadi jika ketegangan baru AS-Iran berlanjut dan meluas)
  • Support : 86/87, 83, 75-77 (support psikologis)-> kemungkinan balik turun dengan cepat jika ketegangan baru AS-Iran tidak berlanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Harga minyak naik lebih dari $1 saat pasar kembali dibuka, menyusul laporan ledakan di barat daya Arab Saudi
  • Konflik AS dan Iran masih menjadi premi risiko geopolitik utama, terutama setelah keduanya saling melancarkan serangan terhadap kapal tanker minyak dan kapal perang di akhir pekan -> masih menjadi masalah utama untuk inflasi ke depan jika perang berlanjut
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi lanjut naik)
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi kembali di bawah $85 (Switch to SELL)
• Bullish lebih kuat jika tembus 94.50 atau jika geopolitik lanjut memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 91.50 atau jika geopolitik mereda -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Penurunan tertahan sedikit di bawah zona coklat 4391-4406 dan sedikit di atas EMA200 saat itu 4372 (low 4381). Rebound bertahap berpeluang lirik zona pink 4460-4490, dan jika tembus, maka uptren lebih kuat. Sebaliknya, jika gagal tembus, maka peluang turun kembali. Zona abu 4331-4364 potensi terjauh
  • a. Skenario #1 : EMA200 @4374 atau maksimum zona abu sebagai area terjauh, atau minimal area buy di kisaran zona coklat selama tidak ditembus.
  • b. Skenario #2: Peluang turun kembali membayangi jika zona pink tidak ditembus. Penurunan lebih kuat jika tembus di bawah 4330
• Di H1, secara struktural, Zona hijau di kisaran 4434-4465 masih bertindak sebagai resistance terdekat. Sementara zona abu terbaru di kisaran 4381-4394 sebagai support terdekat bisa dipertimbangkan sebagai area buy. Alternatif jika turun, maka zona 4328-4335 atau area 4282-4297 (orange) sebagai potensi demand lebih kuat. Zona pink resistance psikologis utama, dan jika gagal tembus akan berpeluang turun kembali. Tapi jika tembus, uptren naik lebih kuat
  • a. Skenario bullish: Demand kemungkinan di zona abu 4381-4394 yang terdekat, atau zona orange 4282-4304 yang dianggap lebih kuat. Uptren berlanjut jika tembus 4473-4490, dan jauh lebih kuat jika tembus zona pink 4484-4510
  • b. Skenario Bearish: Sell jangka pendek selama zona hijau 4434-4465 tidak ditembus, zona abu target terdekat, orang peluang terjauh
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Harga minyak naik lebih dari $1 saat pasar kembali dibuka, menyusul laporan ledakan di barat daya Arab Saudi
  • Konflik AS dan Iran masih menjadi premi risiko geopolitik utama, terutama setelah keduanya saling melancarkan serangan terhadap kapal tanker minyak dan kapal perang di akhir pekan -> masih menjadi masalah utama untuk inflasi ke depan jika perang berlanjut
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun karena kekhawatiran lonjakan inflasi akibat eskalasi militer berkepanjangan, memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = emas kembali naik, kekhawatiran lonjakan inflasi mereda
• Warning : AGENDA terdekat:
  • a. Mulai berlakunya Buyback Obligasi Pemerintah AS oleh Departemen Treasury per 9 September -> efek : weak dollar, positif untuk emas (kemungkinan menahan penurunan terlalu jauh)
  • b. Fokus CPI US, rilis Jumat, 11 September. Goldman Sachs memperkirakan keputusan FED bukan tergantung NFP kemarin, tapi fokus CPI! -> efek : semakin panas = semakin kuat peluang kenaikan suku bunga (negatif untuk emas), semakin dingin = semakin lemah peluang kenaikan suku bunga (positif untuk emas)
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4435, target terdekat 4445, terjauh 4455
  • Switch to SELL jika tembus 4360 (target terdekat 4350, terjauh 4340) atau jika gagal tembus 4484-4510 (pink)
  • Opsi buy : 4381-4394 (abu), 4328-4335, 4282-4297 (orange)
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures