Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 10 September 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup Bullish, Secara teori peluang naik
• Secara fundamental, situasi geopolitik yang memanas berhasil mendorong harga tembus zona 93-95 yang sebelumnya merupakan resistance kuat:
  • a. Next resistance 99-101 dan 104-105 -> potensi kenaikan berikutnya, selama geopolitik tetap memanas
  • b. Support 90-92 -> potensi support psikologis. Hanya mungkin ditembus jika geopolitik mereda
• Di H4, risiko naik lebih kuat. Peluang Expanding Wedge maupun rising wedge juga berimbang
  • Sell jika pola rising wedge konfirm, valid jika tembus support 90/91-> failed!
  • Buy lebih mendukung jika harga tembus 95, didukung pola expanding wedge tembus resistance yang menandakan kenaikan lebih lanjut-> jika eskalasi berlanjut, pertahankan BUY! => Confirmed!
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 99-101, 104-105, 119-123 -> potensi kenaikan lebih lanjut kemungkinan terjadi jika ketegangan baru AS-Iran berlanjut dan meluas
  • Support : 90-92, 86/87, 83-> kemungkinan balik turun dengan cepat jika ketegangan baru AS-Iran tidak berlanjut
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Presiden Trump mengatakan bahwa penurunan harga minyak akan memakan waktu sedikit lebih lama, memperkirakan perang akan berakhir setelah Midterm Election November, diikuti penurunan harga minyak -> pertanda perang masih berlanjut, belum ada tanda-tanda ke arah diplomasi ataupun penyelesaian
  • Trump juga menyebut tidak mencari kesepakatan saat ini dengan Iran, meskipun negosiasi masih bisa terjadi
  • Trump meyakini Perang Ukraina akan selesai segera setelah pemilu, dan juga mengagendakan pertemuan dengan Presiden Rusia, Vladimir Putin
  • CNN melaporkan citra satelit menunjukkan lonjakan aktivitas konstruksi di Pickaxe Mountain, lokasi yang diduga fasilitas nuklir Iran di dekat Natanz yang dicurigai dibangun untuk bertahan dari serangan
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (harga berpotensi lanjut naik)
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi kembali di bawah $85 (Switch to SELL)
• Bullish lebih kuat jika tembus 97.70 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 93.00 atau jika geopolitik mereda -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• Di H4, Level terendah tetap bertahan di 4341 sampai penutupan, menandakan zona abu 4331-4364 tetap efektif sebagai support, dan harga kembali di atas EMA200 H4 saat itu @4374. Harga saat ini bertahan di zona coklat 4380-4409. Risiko geopolitik masih membayangi, tapi pasar juga mulai fokus dengan PPI
  • a. Skenario #1 : opsi buy terdekat zona coklat, atau saat retest EMA200 @4376, atau kembali di zona abu. Jika PPI lebih lunak, maka skenario bullish dominan
  • b. Skenario #2: Peluang turun lebih kuat jika tembus 4330 (di bawah zona abu). Opsi lain zona pink 4460-4490 juga dipertimbangkan, terutama jika PPI lebih kuat
• Di H1, secara struktural, zona abu 4370-4382 kini menjadi support sekalligus demand potensial. Tapi zona trendline 4389 juga menjadi pertimbangan. Kenaikan kembali terbuka setelah tembus trendline resistance sehingga penurunan pagi ini bagian dari pullback normal setelah tembus trendline. Tapi, penurunan juga masih membayangi sehingga sewaktu-waktu bisa kembali turun. Fokus data PPI nanti malam + perkembangan geopolitik!
  • a. Skenario bullish: Pullback di 4389 tepat di zona trendline sebagai demand, atau zona abu 4370-4382. Kenaikan lebih kuat jika zona coklat 4431-4442 ditembus, terutama jika data PPI dirilis lebih lunak/rendah
  • b. Skenario Bearish: Sell jangka pendek tetap membayangi jika zona coklat tidak ditembus, atau support 4360 ditembus, terutama jika PPI dirilis lebih kuat
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Presiden Trump mengatakan bahwa penurunan harga minyak akan memakan waktu sedikit lebih lama, memperkirakan perang akan berakhir setelah Midterm Election November, diikuti penurunan harga minyak -> pertanda perang masih berlanjut, belum ada tanda-tanda ke arah diplomasi ataupun penyelesaian
  • Trump juga menyebut tidak mencari kesepakatan saat ini dengan Iran, meskipun negosiasi masih bisa terjadi
  • Trump meyakini Perang Ukraina akan selesai segera setelah pemilu, dan juga mengagendakan pertemuan dengan Presiden Rusia, Vladimir Putin
• Pasar perlu memantau beberapa waktu ke depan perkembangan terkait ketegangan baru :
  • a. Eskalasi geopolitik terus meningkat (AS dan Iran lanjutkan perang terbuka) = emas turun karena kekhawatiran lonjakan inflasi akibat eskalasi militer berkepanjangan, memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed
  • b. AS dan Iran sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = emas kembali naik, kekhawatiran lonjakan inflasi mereda
• Warning : AGENDA terdekat:
  • a. Mulai berlakunya Buyback Obligasi Pemerintah AS oleh Departemen Treasury per 9 September -> Departemen Treasury resmi umumkan buyback $6 miliar, lebih tinggi dari yang dijanjikan. Tapi efeknya dianggap gagal karena pasar mengharapkan angka yang lebih besar (rumor sampai $7- $10 miliar) sehingga Yield Obligasi US tetap naik, meskipun di sisi lain USD tetap melemah
  • b. Fokus CPI US, rilis Jumat, 11 September. Goldman Sachs memperkirakan keputusan FED bukan tergantung NFP kemarin, tapi fokus CPI! -> efek : semakin panas = semakin kuat peluang kenaikan suku bunga (negatif untuk emas), semakin dingin = semakin lemah peluang kenaikan suku bunga (positif untuk emas)
• Fokus data PPI jam 19.30 WIB
  • a. Act > Exp = Emas turun -> switch to SELL
  • b. Act < Exp = Emas naik -> pertahankan BUY
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif :
  • Pertahankan/Follow BUY jika tembus 4415, target terdekat 4425, terjauh 4435
  • Switch to SELL jika tembus 4355 (target terdekat 4345, terjauh 4335) atau jika gagal tembus 4484-4510 (pink)
  • Opsi buy : 4370-4382 (abu), 4328-4335, 4282-4297 (orange), 4210-4228
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures