Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 1 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish mirip inverted hammer, secara teori cenderung naik
• Secara teknis, belum banyak perubahan, support psikologis area 85-87 masih menjadi zona wajib tembus untuk membuatnya konfirm lanjut turun, peluang rebound juga cukup terbuka.
  • a. Next resistance 95-97, 104-107 dan 113-116 -> premi risiko geopolitik masih bisa mendorong sewaktu-waktu tembus zona tersebut selama belum ada kesepakatan
  • b. Support terdekat 85-87, 80-81 -> support psikologis 85. Hanya mungkin ditembus jika diplomasi berhasil capai kesepakatan dan geopolitik mereda
• Di H4, tekanan turun dominan, rsi di 42%, sedikit lebih tinggi dibanding sebelumnya. Double top sebelumnya kemungkinan masih bisa lanjut sampai zona 86-87, tapi akan langsung gagal jika harga naik di atas 93
  • penurunan tembus di bawah 88, kejar zona 86 (target double top) atau support psikologis 85-> sell masih bisa dilakukan
  • penurunan tertahan, zona 85-87 tidak ditembus -> exit dari posisi sell, cenderung rebound, siap-siap buy
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 96-99, 104-105 -> potensi kenaikan lebih lanjut kemungkinan terjadi jika diplomasi gagal dan ketegangan AS-Iran berlanjut
  • Support : 85-87, 80-81-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda gencatan senjata
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Harga minyak WTI naik tipis di sesi perdagangan hari Rabu
  • Presiden Trump mengatakan AS sudah menguasai Selat Hormuz hampir sepenuhnya dan menggambarkan arus pasokan minyak yang kuat dalam 3 hari terakhir -> meredam kekhawatiran pasokan
  • Trump juga beri isyarat akan ada perkembangan terkait Iran dalam waktu dekat, tapi tidak merinci kesepakatan spesifik apa pun -> masih tidak pasti
  • Mediasi masih terus dilakukan, sejauh ini belum ada sinyal dari mediator tentang kesepakatan yang dicapai, sehingga minyak masih akan volatile beberapa waktu ke depan selama belum ada kemajuan diplomatik yang nyata
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 91.90 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 89.00 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Kenaikan terhenti di antara zona coklat 4179-4203 dan zona hijau 4229-4259 (high 4219, masih dalam zona ekspektasi). Swing low/penurunan kembali diharapkan, target terdejat 4110-4120, terjauh zona pink 4019-4049. Data PMI tantangan selanjutnya! Pola Falling Wedge besar masih on progress!
  • a. Skenario #1 : Opsi buy terdekat 4100-4110 jika tidak ditembus. Atau tunggu kisaran zona pink, lebih kuat jika didukung data ISM yang lemah
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek dominan selama zona coklat tidak ditembus. Tekanan lebih lanjut di bawah 4100 jika ISM “jauh lebih kuat”, target zona pink
• Di H1, secara struktural, tekanan turun masih membayangi. Meskipun harga sempat naik hingga 4219 pasca PCE yang lemah, tapi kenaikan belum terlalu kuat karena di sisi lain GDP dan ADP menguat, dan pasar masih harus tunggu ISM nanti malam dan NFP hari Jumat. Swing low diperkirakan dominan beberapa waktu ke depan, support 4100-4110 kembali terancam. Data ISM akan menjadi petunjuk berikutnya seberapa tajam penurunan yang bisa terjadi!
  • a. Zona psikologis 4100-4120 kembali jadi area buy terdekat yang bisa dipertimbangkan. Alternatif zona orange 4045-4060 atau support terjauh 4000-4018. Jika tekanan berlanjut setelah ISM, maka opsi terbaik tunggu reaksi di zona 3959-3998!
  • b. Zona abu 4168-4176 area sell utama, atau jika tembus di bawah 4140, potensi target 4100-4110. Lanjut sell jika support 4100 ditembus, waspada saat harga mulai sentuh zona orange! Data ISM yang “jauh lebih kuat” mendukung penurunan lebih lanjut
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Harga minyak WTI naik tipis di sesi perdagangan hari Rabu
  • Presiden Trump mengatakan AS sudah menguasai Selat Hormuz hampir sepenuhnya dan menggambarkan arus pasokan minyak yang kuat dalam 3 hari terakhir -> meredam kekhawatiran pasokan
  • Trump juga beri isyarat akan ada perkembangan terkait Iran dalam waktu dekat, tapi tidak merinci kesepakatan spesifik apa pun -> masih tidak pasti
  • Mediasi masih terus dilakukan, sejauh ini belum ada sinyal dari mediator tentang kesepakatan yang dicapai, sehingga minyak masih akan volatile beberapa waktu ke depan selama belum ada kemajuan diplomatik yang nyata
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Fokus data Ekonomi : ISM Manufacture
  • a. Act > Exp = usd menguat -> emas turun
  • b. Act < Exp = usd melemah -> emas naik
• Alternatif Strategi :
  • Follow SELL jika tembus 4140, target terdekat 4130, terjauh 4120 -> penurunan lebih kuat jika data ekonomi "jauh lebih kuat" dari perkiraan
  • Switch to BUY jika tembus 4185 (target terdekat 4195, terjauh 4205) atau jika 4045-4060 (orange) tidak tembus -> lebih kuat jika didukung data ekonomi "lebih lemah" dari perkiraan
  • Opsi buy : 4100-4120, 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures