Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 2 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bullish, secara teori cenderung naik
• Secara teknis, belum banyak perubahan, support psikologis area 85-87 masih menjadi zona wajib tembus untuk membuatnya konfirm lanjut turun, peluang rebound masih cukup terbuka.
  • a. Next resistance 95-97, 104-107 dan 113-116 -> premi risiko geopolitik masih bisa mendorong sewaktu-waktu tembus zona tersebut selama belum ada kesepakatan
  • b. Support terdekat 85-87, 80-81 -> support psikologis 85. Hanya mungkin ditembus jika diplomasi berhasil capai kesepakatan dan geopolitik mereda
• Di H4, tekanan turun berkurang, rsi di 54%. peluang double bottom lebih terbuka sejak tembus neckline 91.90 dengan peluang target zona 94/95.
  • kenaikan terhenti, dan berbalik turun hingga tembus support 90-> switch to sell
  • kenaikan berlanjut, tembus di atas 94, peluang ke 96 atau tutup gap minggu lalu di 99 -> peluang buy masih dominan
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 96-99, 104-105 -> potensi kenaikan lebih lanjut kemungkinan terjadi jika diplomasi gagal dan ketegangan AS-Iran berlanjut
  • Support : 85-87, 80-81-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda gencatan senjata
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • UKMTO menerima laporan dari pihak ketiga tentang kapal tanker yang terkena proyektil tidak dikenal saat melintas Selat Hormuz, tercatat di jam 1750 GMT di tanggal 1 Oktober, dan diklasifikasikan sebagai serangan -> memicu kekhawatiran tentang reaksi AS
  • Belum ada perkembangan signifikan terkait hasil mediasi AS dan Iran, dan para mediator masih terus berusaha mencari titik tengah
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 93.70 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 90.00 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Zona coklat 4179-4203 tetap bertahan sebagai resistance sehingga menahan kenaikan sementara waktu. Jika sesuai hitungan, maka peluang turun masih cenderung terbuka, dengan support 4100-4120 sebagai target potensial terdekat dan zona pink 4019-4049 potensi terjauh. Pola falling wedge masih proses
  • a. Skenario #1 : Opsi buy terdekat 4100-4110 atau tunggu kisaran zona pink, ldan peluang kenaikan lebih kuat jika NFP dirilis lebih lemah
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek dominan selama zona coklat tidak ditembus. Zona pink target potensial, terutama jika NFP dirilis “jauh lebih kuat”
• Di H1, secara struktural, tekanan turun masih membayangi. Pola symmetrical triangle berpeluang tembus support 4155 sehingga tekanan turun berlanjut, dengan zona abu kisaran 4111-4123 target terdekat, atau lebih lanjut tertekan jika NFP "jauh lebih kuat dari perkiraan". Sebaliknya, demand kemungkinan bisa kembali muncul di zona abu, atau bahkan zona orange 4045-4060. Sell jangka pendek dimungkinkan, tapi di atas jam 17.00 WIB sebaiknya entry setelah NFP selesai rilis!
  • a. Zona 4111-4123 kembali jadi area buy terdekat untuk dipertimbangkan. Alternatif zona orange 4045-4060 atau support terjauh 4000-4018. NFP yang lebih lemah dari perkiraan berpeluang mendukung pembalikan naik dengan cepat (strategi malam tergantung data!)
  • b. Triangle berpotensi tembus support 4158, tekanan jual lebih kuat. Peluang target terdekat 4111-4123 (abu). Jika tembus, lanjut pertahankan sell terutama Jika NFP lebih kuat dari perkiraan. (strategi malam tergantung data!)
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • UKMTO menerima laporan dari pihak ketiga tentang kapal tanker yang terkena proyektil tidak dikenal saat melintas Selat Hormuz, tercatat di jam 1750 GMT di tanggal 1 Oktober, dan diklasifikasikan sebagai serangan -> memicu kekhawatiran tentang reaksi AS
  • Belum ada perkembangan signifikan terkait hasil mediasi AS dan Iran, dan para mediator masih terus berusaha mencari titik tengah
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Fokus data Ekonomi : NFP & Unemployment rate
  • a. Act > Exp = usd menguat -> emas turun
  • b. Act < Exp = usd melemah -> emas naik
• Alternatif Strategi :
  • Follow SELL jika tembus 4155 (activate!), target terdekat 4145 (done!), terjauh 4135 (done!) -> lebih kuat turun jika NFP "jauh lebih kuat dari perkiraan"
  • Switch to BUY jika tembus 4213 (target terdekat 4223, terjauh 4233) atau jika 4045-4060 (orange) tidak tembus -> lebih kuat naik jika NFP "lebih lemah dari perkiraan"
  • Opsi buy : 4111-4123 (abu), 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures