Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 6 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup bearish, secara teori cenderung turun
• Secara teknis, belum banyak perubahan, harga tetap tertahan di zona 87 (support) dan 93 (resistance)
  • a. Next resistance 95-97, 104-107 dan 113-116 -> premi risiko geopolitik masih bisa mendorong sewaktu-waktu tembus zona tersebut selama belum ada kesepakatan
  • b. Support terdekat 85-87, 80-81 -> support psikologis 85. Hanya mungkin ditembus jika diplomasi berhasil capai kesepakatan dan geopolitik mereda
• Di H4, tekanan turun masih dominan, rsi di 42%, peluang turun lebih kuat jika tembus di bawah 87, sebaliknya cenderung naik jika tembus 94
  • Resistance 93-94 tetap bertahan, dan harga berbalik turun hingga tembus support 88-> pertahankan sell
  • kenaikan berlanjut, tembus di atas 94, peluang ke 96 atau tutup gap minggu lalu di 99 -> switch to Buy
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 96-99, 104-105 -> potensi kenaikan lebih lanjut kemungkinan terjadi jika diplomasi gagal dan ketegangan AS-Iran berlanjut
  • Support : 85-87, 80-81-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda gencatan senjata
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Harga minyak ditutup lebih rendah, dipicu laporan yang saling bertentangan tentang infrastruktur energi Arab Saudi. Awalnya AFP melaporkan aliran minyak melalui pipa Timur-Barat Arab Saudi terhenti akibat serangan. Tapi kenaikan minyak terkikis setelah sumber-sumber Bloomberg menyebut bahwa aliran pipa berjalan normal
  • Laporan tentang pemulihan ekspor dari Teluk dan pelepasan cadangan minyak oleh G7 menjadi penyeimbang atas ancaman serangan yang terus berlanjut terhadap infrastruktur energi
  • Berita-berita dari Timur Tengah tetap memiliki risiko menjadi pemicu pergerakan berikutnya
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 93.00 atau jika geopolitik lanjut memanas -> switch to BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 88.80 atau jika geopolitik mereda -> pertahankan SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Zona coklat 4149-4166 sejauh ini efektif sebagai resistance. Risiko tembus di bawah 4110 cukup terbuka. Peluang penurunan berlanjut hingga zona pink 4019-4049 atau bahkan lebih rendah hingga di bawah 4000. Sebaliknya, demand diharapkan muncul di dekat zona pink atau kisaran 3959-3965
  • a. Skenario #1 : Opsi buy zona pink, atau zona support 3959-3965. Reversal bullish valid minimal jika naik di atas 4200-4210, lebih kuat jika tembus zona hijau
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek masih dominan, zona coklat supply terdekat, maksimum 4190-4195. Tekanan berlanjut jika tembus 4110-4120
• Di H1, secara struktural, belum banyak perubahan, tekanan turun masih membayangi. resistance utama saat ini di 4227 (high Jumat). Resistance terdekat zona 4140-4165. Selama zona ini tidak ditembus, maka sell tetap dominan. Zona abu 4111-4123 kemungkinan mulai rapuh sehingga Support sekaligus potensi demand diperkirakan lebih kuat di zona orange 4045-4060 atau jika sentuh zona 3959-3965. Tetap waspadai US Treasury Yield!
  • a. Zona abu 4111-4123 support area buy terdekat, tapi lebih disarankan zona orange 4045-4060 atau support terjauh area 3998-4000 atau 3959-3965. Disarankan entry buy hanya jika didukung rsi yang mulai memasuki oversold
  • b. Tekanan turun masih dominan, rebound terbatas zona 4140-4165 area sell. Tekanan di bawah zona abu 4111-4123 dukung penurunan lebih lanjut hingga zona orange 4045-4060, atau lebih rendah dekati zona 4000 atau lebih rendah
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Harga minyak ditutup lebih rendah, dipicu laporan yang saling bertentangan tentang infrastruktur energi Arab Saudi. Awalnya AFP melaporkan aliran minyak melalui pipa Timur-Barat Arab Saudi terhenti akibat serangan. Tapi kenaikan minyak terkikis setelah sumber-sumber Bloomberg menyebut bahwa aliran pipa berjalan normal
  • Laporan tentang pemulihan ekspor dari Teluk dan pelepasan cadangan minyak oleh G7 menjadi penyeimbang atas ancaman serangan yang terus berlanjut terhadap infrastruktur energi
  • Berita-berita dari Timur Tengah tetap memiliki risiko menjadi pemicu pergerakan berikutnya
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Fokus data Ekonomi : ISM services
  • a. Act > Exp = usd menguat -> emas turun
  • b. Act < Exp = usd melemah -> emas naik
• Alternatif Strategi :
  • Follow SELL jika tembus 4130 (Activate), target terdekat 4120 (done), terjauh 4110 (done)
    • Update : Follow SELL jika tembus 4100, target terdekat 4090, terjauh 4080
  • Short term sell selama tidak tembus 4159-4175 (resistance trendline)!
  • (updates) Switch to BUY jika tembus 4180 (target terdekat 4190, terjauh 4200) atau jika 3959-3965 tidak ditembus
  • Opsi buy : 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures