Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 7 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, secara teori cenderung naik
• Secara teknis, belum banyak perubahan, penurunan kembali tertahan di zona 86/87 (support) dan saat ini mencoba kembali menguji resistance 93/94
  • a. Next resistance 95-97, 104-107 dan 113-116 -> premi risiko geopolitik masih bisa mendorong sewaktu-waktu tembus zona tersebut selama belum ada kesepakatan
  • b. Support terdekat 85-87, 80-81 -> support psikologis 85. Hanya mungkin ditembus jika diplomasi berhasil capai kesepakatan dan geopolitik mereda
• Di H4, tekanan turun sedikit berkurang setelah tekanan terhambat di 86.80, diikuti dengan rebound hingga 90. Peluang turun lebih kuat jika tembus di bawah 87, sebaliknya cenderung naik jika tembus 94
  • Falling wedge tembus resistance 92, konfirm reversal bullish jangka pendek-> pertahankan buy
  • Kenaikan terhambat, zona 92 gagal ditembus, tekanan kembali lirik zona 86-87 -> switch to SELL
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 96-99, 104-105 -> potensi kenaikan lebih lanjut kemungkinan terjadi jika diplomasi gagal dan ketegangan AS-Iran berlanjut
  • Support : 85-87, 80-81-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda gencatan senjata
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Belum ada perkembangan positif dari mediasi AS dan Iran
  • Berita-berita dari Timur Tengah tetap memiliki risiko menjadi pemicu pergerakan berikutnya
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 91.90 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 86.90 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Zona coklat 4149-4166 kembali diuji. Risiko penembusan ke atas dan tekanan turun saat ini berimbang. Tapi reversal bullish lebih kuat jika tembus minimal di atas 4193-4195 (resistance falling wedge). Sebaliknya, risiko turun menguji 4103-4110 juga tetap terbuka dengan risiko terjauh zona pink 4019-4049
  • a. Skenario #1 : Opsi buy utama zona pink, atau zona support 3959-3965. Reversal bullish valid minimal jika naik di atas 4193-4195,
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek masih dominan, selama tidak tembus resistance 4193-4195, dan lebih kuat jika tembus 4100
• (updates!) Di H1, secara struktural, harga gagal bertahan di atas 4140, dan tembus kembali di bawah trendline 4140. Skenario buy gagal, ubah strategi jangka pendek untuk sell, dengan fokus utama zona abu 4111-4123. Jika tembus, maka peluang penurunan berlanjut minimal ke zona orange 4045-4060, atau bhkan lebih rendah hingga dekati 4000 ataupun area support psikologis 3959-3965. Sebaliknya, bullish dianggap lebih kuat hanya jika tembus resistance 4175-4177.
  • (updates) a. Peluang demand kembali lirik zona abu 4111-4123, atau zona orange 4045-4060 setelah kenaikan sebelumnya gagal bertahan di atas 4140. Opsi alternatif bisa kembali buy jika kenaikan tembus resistance 4175-4177, atau jika rsi oversold dengan asumsi tekanan mulai berkurang saat harga sudah sentuh 4000 atau 3959-3965
  • (Updates) b. Tekanan turun kembali dominan sejak 4140 kembali ditembus. Area sell dipertimbangkan di kisaran 4149-4164, dan tekanan diperkirakan lebih kuat jika tembus di bawah 4100.
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Belum ada perkembangan positif dari mediasi AS dan Iran
  • Berita-berita dari Timur Tengah tetap memiliki risiko menjadi pemicu pergerakan berikutnya
  • FOMC Minutes tidak diharapkan menjadi penggerak. Tapi pasar akan mencermati detail notulen FOMC September sebagai petunjuk tentang sikap kebijakan Fed selanjutnya
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif Strategi :
  • Updates : Follow SELL jika tembus 4135, target terdekat 4125, terjauh 4115
  • Updates : Switch to BUY jika tembus 4175, target terdekat 4185, terjauh 4195
  • Opsi buy : 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures