Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 8 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup hammer, secara teori cenderung naik
• Secara teknis, belum banyak perubahan, penurunan kembali tertahan di zona 86/87 (support) dan saat rebound mencoba kembali menguji resistance 93/94
  • a. Next resistance 95-97, 104-107 dan 113-116 -> premi risiko geopolitik masih bisa mendorong sewaktu-waktu tembus zona tersebut selama belum ada kesepakatan
  • b. Support terdekat 85-87, 80-81 -> support psikologis 85. Hanya mungkin ditembus jika diplomasi berhasil capai kesepakatan dan geopolitik mereda
• Di H4, tekanan turun relatif berkurang dengan pergerakan yang juga relatif terbatas di range 87 - 90. Peluang turun lebih kuat jika tembus di bawah 87, sebaliknya cenderung naik jika tembus 94
  • Falling wedge tembus resistance 89-90, konfirm reversal bullish jangka pendek-> pertahankan buy
  • Kenaikan terhambat, zona 90 gagal ditembus, tekanan kembali lirik zona 86-87 -> switch to SELL jika tembus di bawah 86
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 96-99, 104-105 -> potensi kenaikan lebih lanjut kemungkinan terjadi jika diplomasi gagal dan ketegangan AS-Iran berlanjut
  • Support : 85-87, 80-81-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda gencatan senjata
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • Investor China kembali dari libur seminggu, termasuk juga Bursa Emas Shanghai yang kembali beroperasi. Golden Week secara tradisional menandai dimulainya musim puncak pembelian emas di China, dan premi lokal berada di level tertinggi dalam 3 bulan sebelum libur -> kemungkinan akan menjadi rujukan bagi market emas ke depan
  • Di sisi lain, Pentagon memerintahkan Komando Pusat AS (CENTCOM) untuk menyelesaikan persiapan untuk kemungkinan dimulainya kembali operasi tempur besar-besaran di Iran. Meski belum ada tanggal pasti dan Trump belum ambil keputusan akhir, rumor menyebut "sebelum midterm election"
  • Pasar minyak juga diperkirakan bersiap untuk kemungkinan badai dalam waktu dekat menerjang Teluk Meksiko -> potensi gangguan pasokan mengancam
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 90.00 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 86.80 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Zona coklat 4149-4162 resistance terdekat juga berhimpitan dengan resistance falling wedge. Reversal bullish konfirm jika tembus resistance tersebut. Sebaliknya, risiko turun masih membayangi, zona pink 4019-4049 maupun 3959 cukup terbuka untuk disentuh sebelum rebound.
  • a. Skenario #1 : Opsi buy utama zona pink, atau zona support 3959-3965. Reversal bullish valid minimal jika naik di atas 4174
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek masih membayangi selama tidak tembus 4174, potensi terdekat zona pink, terjauh area 3959-3965
• Di H1, secara struktural, harga akhirnya tembus di bawah zona abu 4110-4123, dengan level terendah sentuh 4066 sebelum rebound ke 4126 di malam hari. Saat ini zona abu sebagai resistance terdekat kemungkinan diuji sebelum lanjut penurunan ke zona orange 4045-4069 atau penurunan terjauh diharapkan tertahan di zona 3959-3965. Zona 4159-4162 adalah resistance trendline, dan selama tidak ditembus, tekanan turun masih membayangi. Tapi jika ditembus, maka kenaikan mulai bertahap mengambil alih
  • a. Zona orange 4045-4060 kemungkinan demand terdekat, alternatif zona 3959-3965 potensi demand yang lebih baik. Opsi terakhir kenaikan lebih kuat jika tembus di atas 4159-4162. Kembalinya China dari libur Golden Week diharapkan mendorong pembelian
  • b. Tekanan turun kemungkinan masih dominan, zona sell terdekat zona abu 4110-4123, atau jika gagal tembus resistance trendline 4150-4159. Risiko penurunan mendekati zona 4000 atau bahkan lebih rendah
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • Fed minutes menunjukkan mayoritas pejabat melihat 1 kenaikan lagi sebelum akhir tahun setelah kenaikan September menjadi 3.75-4%, karena kenaikan harga energi dan meluasnya penerapan AI yang membuat risiko inflasi cenderung meningkat. Tapi menekankan bahwa keputusan akan bergantung pada data yang masuk
  • Investor China kembali dari libur seminggu, termasuk juga Bursa Emas Shanghai yang kembali beroperasi. Golden Week secara tradisional menandai dimulainya musim puncak pembelian emas di China, dan premi lokal berada di level tertinggi dalam 3 bulan sebelum libur -> kemungkinan akan menjadi rujukan bagi market emas ke depan
  • Di sisi lain, Pentagon memerintahkan Komando Pusat AS (CENTCOM) untuk menyelesaikan persiapan untuk kemungkinan dimulainya kembali operasi tempur besar-besaran di Iran. Meski belum ada tanggal pasti dan Trump belum ambil keputusan akhir, rumor menyebut "sebelum midterm election"
  • Pasar minyak juga diperkirakan bersiap untuk kemungkinan badai dalam waktu dekat menerjang Teluk Meksiko -> potensi gangguan pasokan mengancam
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif Strategi :
  • Follow SELL jika tembus 4100, target terdekat 4090, terjauh 4080
  • Switch to BUY jika tembus 4165, target terdekat 4175, terjauh 4185
  • Opsi buy : 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures