Technical Analysis Commodity (Gold, Crude Oil) 22 Oktober 2026

CHART TECHNICAL ANALYSIS CRUDE OIL

Keterangan :

• Candle ditutup spinning tops dan secara teori peluang masih 50-50 bullish dan bearish
• Di sisi lain, risiko geopolitik masih membayangi sehingga peluang naik diperkirakan masih dominan
• Di H4, rsi berada di 51% saat ini, secara teori masih mendukung kenaikan. Penurunan tadi malam tertahan di level 96.31.
  • sell bisa dipertimbangkan jika harga kembali gagal tembus area 100-101, atau berbalik tembus support 95 -> lebih valid jika didukung de-eskalasi geopolitik
  • Jalur kenaikan masih dominan, area support 96-97 adalah area buy terdekat, dan kenaikan di atas resistance 100-101 akan memicu kenaikan lebih lanjut-> opsi buy lebih disarankan, karena geopolitik yang masih belum tuntas
• Level yang perlu diwaspadai :
  • Resistance : 98-100, 103-106 -> potensi kenaikan lebih lanjut, kemungkinan terjadi selama risiko geopolitik tidak menentu
  • Support : 93-94, 85-87-> kemungkinan turun dengan cepat jika konflik Timur Tengah mereda atau ada tanda-tanda de-eskalasi
• Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile Secara umum, market minyak masih sensitif terhadap semua headline yang muncul seputar AS-Iran atau konflik Timur Tengah sehingga minyak akan tetap volatile beberapa waktu ke depanwaktu ke depan
• Perkembangan geopolitik :
  • AS dikabarkan mengurangi pasukan di pangkalan-pangkalan militernya di Timur Tengah dan juga diplomat beserta staf dan keluarganya di wilayah Timur Tengah di tengah ancaman dan kemungkinan tindakan AS terhadap Iran, beberapa jam setelah dikeluarkannya perintah evakuasi untuk staf non-darurat di Arab Saudi -> picu kekhawatiran peluang eskalasi geopolitik
  • Kabar terbaru juga menyebut tentang militer AS dan Israel yang menyusun rencana untuk serangkaian serangan singkat, tapi intensif terhadap Iran setelah midterm Election di AS, kecuali jika Trump kembali membatalkan perintah tersebut
  • Di sisi lain, Iran mengancam akan melakukan pembalasan yang lebih luas, termasuk terhadap pasokan minyak di Teluk
• Beberapa hal yang perlu diwaspadai ke depan :
  • a. Tidak ada kesepakatan (AS dan Iran (terutama), Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = minyak naik (BUY lebih dominan)
  • b. Pihak-pihak yang berkonflik sepakat hentikan serangan atau tanda-tanda ketegangan mereda = minyak kembali turun dengan cepat, potensi turun berlanjut di bawah $85 (SELL lebih dominan)
• Bullish lebih kuat jika tembus 99.05 atau jika geopolitik lanjut memanas -> pertahankan BUY
• Bearish lebih kuat jika tembus 95.00 atau jika geopolitik mereda -> switch to SELL

CHART TECHNICAL ANALYSIS GOLD

Keterangan :

•  Pendukung bullish medium term:
  • a. Pembelian oleh PBOC & bank sentral global masih kuat
  • b. ketidakpastian geopolitik masih membayangi
  • c. De-dolarisasi masih cukup kuat
• H4, Rebound tertahan di 4142, sedikit lebih rendah dibanding rebound sehari sebelumnya 4155, menandakan kenaikan yang masih terbatas. Zona abu 4106-4136 kembali diuji dan semakin riskan ditembus. Peluang penurunan lirik zona 4066-4073 support terdekat, atau zona pink 4019-4049.
  • a. Skenario #1 : Zona 4066-4073 opsi utama buy, alternatif lain di zona pink. Penurunan US Yield + redanya geopolitik akan mendukung kenaikan
  • b. Skenario #2: Sell jangka pendek diperkirakan dominan, terutama jika tembus di bawah 4100, peluang turun lebih lanjut jika geopolitik memanas + U Yield naik
• Di H1, secara struktural, range pergerakan tetap terbatas, tapi setelah rebound tetap tertahan di bawah 4155 (rebound hanya mencapai 4142), tekanan terus membayangi, dan penurunan berpeluang berlanjut jika tembus 4100 (low tadi malam sempat sentuh 4104). Risiko geopolitik masih membayangi, meski di sisi lain US Yield masih turun. Waspadai zona 4045-4060 atau 4000-4020! Jika penurunan sentuh zona ini, maka peluang rebound cukup terbuka. Demand lebih kuat kemungkinan di zona tersebut, atau di zona 3959-3965
  • a. Zona orange 4045-4060 kemungkinan support/demand terdekat yang lebih diharapkan. Opsi lain tunggu penurunan ekstrim 3959-3965. Atau alternatif switch to buy jika tembus 4170. Kenaikan valid jika geopolitik mereda dan atau US Treasury Yield lanjut turun
  • b. Tekanan turun dominan setelah rebound kembali tertahan di resistance 4142-4155. Tekanan lebih lanjut jika tembus 4100, follow sell jika konfirm, peluang target zona 4066-4073 atau zona orange 4045-4060. Geopolitik yang memanas bisa memicu penurunan lebih lanjut, dan potensi 3959-3965 cukup potensial
• Fundamental utama : pembelian bank sentral global masih kuat, pembelian China masih aktif dan dikabarkan meningkat 2 kali lipat, aliran dana ETF, de-dolarisasi masih kuat
• Fundamental tambahan :
  • AS dikabarkan mengurangi pasukan di pangkalan-pangkalan militernya di Timur Tengah dan juga diplomat beserta staf dan keluarganya di wilayah Timur Tengah di tengah ancaman dan kemungkinan tindakan AS terhadap Iran, beberapa jam setelah dikeluarkannya perintah evakuasi untuk staf non-darurat di Arab Saudi -> picu kekhawatiran peluang eskalasi geopolitik
  • Kabar terbaru juga menyebut tentang militer AS dan Israel yang menyusun rencana untuk serangkaian serangan singkat, tapi intensif terhadap Iran setelah midterm Election di AS, kecuali jika Trump kembali membatalkan perintah tersebut
  • Di sisi lain, Iran mengancam akan melakukan pembalasan yang lebih luas, termasuk terhadap pasokan minyak di Teluk
• Beberapa hal yang perlu dipantau terkait geopolitik :
  • a. Tidak ada kesepakatan diplomasi (AS dan Iran, Arab Saudi-Houthi dan Rusia-Ukraina lanjutkan perang terbuka) = = minyak naik, risiko inflasi melonjak memperkuat kasus kenaikan suku bunga Fed => negatif untuk emas
  • b. Diplomasi berlanjut, kedua pihak dan mediator berupaya mencari kesepakatan tertentu untuk mencegah perang kembali = minyak kembali turun dengan cepat, risiko inflasi mereda, meredam alasan kenaikan suku bunga Fed => positif untuk emas
• BASIC PRINCIPLE : Hubungan Geopolitik -> Inflasi -> Suku Bunga Fed
  • Gangguan pasokan (geopolitik memanas dan meluas) -> risiko inflasi melonjak -> memperkuat alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas turun
  • Gangguan pasokan reda (geopolitik mendingin atau damai) -> risiko inflasi berkurang -> memperkecil alasan kenaikan suku bunga Fed = Emas naik
• Alternatif Strategi:
  • Follow SELL jika tembus 4106 (Activate!), target terdekat 4096 (done!), terjauh 4086 -> valid selama geopolitik masih memanas, atau jika US Treasury Yield naik
  • Switch to BUY jika tembus 4155 (target terdekat 4165, terjauh 4175) atau jika gagal tembus 4045-4060 (orange) -> valid jika geopolitik mereda, dan/atau US Treasury Yield lanjut turun
  • Opsi buy : 4045-4060 (orange), 4000-4018 (support psikologis), 3959-3998
• PERINGATAN !: Strategi ini menggunakan TP $10-$20 dan SL $10 karena range pergerakan emas harian yang sangat besar sejak 6 bulan - 1 tahun terakhir! Tidak cocok untuk diterapkan pada ekuitas yang terbatas! Sebaiknya sesuaikan TP dan SL dengan profil risiko masing-masing dan keadaan/kecukupan ekuitas masing-masing!! Pahami risiko lebih dulu sebelum menerapkan strategi ini!

Copyright © 2026 Agrodana Futures

Disclaimer:

Artikel ini berupa pandangan Agrodana Research, Analisis ini tidak bertujuan mengajak pembaca untuk membeli, menahan atau menjual market tertentu. Keputusan sepenuhnya ada pada diri pembaca, sehingga kami tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan tersebut.
Research & Analysis Agrodana Futures